La traspaso en corto es una forma de cambiar para que se beneficie cuando disminuye el precio de una seguridad, como una influencia. Se considera una táctica descubierta que probablemente se quede mejor para inversores experimentados y comerciantes profesionales.

Lo que significa entregar en corto stock

En punto de comprar una influencia (llamamiento ir “larga”) y luego entregar más tarde, yendo a corta inversión de ese pedido. Un comerciante corto toma acciones de un corredor y lo vende en el mercado. Más tarde, esperan retornar a comprar esa influencia a un precio más moderado y devolver las acciones prestadas en un esfuerzo por beneficiarse de la diferencia en los precios.

La traspaso corta, o cortocircuito, una influencia u otro tipo de seguridad es sencillo en teoría, pero presenta diferentes costos y riesgos de ir por mucho tiempo. Encima, el cortocircuito a veces se ve como una táctica controvertida.

Cómo acortar un stock

Cuando corta una influencia, está apostando por su decadencia, y para hacerlo, vende acciones de forma efectiva que no tiene en el mercado. Su corredor puede prestarle esta influencia si está apto para pedir prestado. Si la influencia disminuye, puede recomprarla y obtener ganancias en la diferencia entre los precios de traspaso y negocio.

Por lo tanto, ir a la corta efectivamente solo voltea el orden de su transacción de traspaso de negocio en una transacción de negocio de traspaso. En otras palabras, en punto de “comprar bajo y entregar stop”, está tratando de “entregar stop y comprar bajo”.

Estos son los pasos para cortarse una influencia:

1. Encuentre el stock que desea corto: Deberá investigar para encontrar una influencia que crea que está a punto de disminuir.
2. Coloque un pedido de traspaso: Para acortar una influencia, realizará un pedido para entregar acciones que no posee. Al ingresar su pedido de traspaso, muchos corredores no distinguirán entre una traspaso corta y una traspaso regular. Por lo tanto, ingresará el pedido como si estuviera vendiendo acciones que poseía. La posición corta generalmente aparecerá en su cuenta como un número cenizo de acciones (por ejemplo, -100 acciones de XYZ).
3. Espere a que el stock disminuya: Luego de acortar la influencia, esperará a que se sumerja en el precio, idealmente. Tendrá que arriesgarse cuándo cerrar el puesto y a qué precio.
4. Compre la influencia y vallado la posición: Cuando esté avispado para cerrar la posición, compre la influencia como lo haría si fuera extenso. Esto cerrará automáticamente la posición corta negativa. La diferencia en sus precios de traspaso y negocio es su fruto (o pérdida).

Para acortar una influencia, deberá tener el comercio de ganancia preparado en su cuenta, lo que le permite pedir peculio prestado. El valía total de la influencia que le corta contará como un préstamo de ganancia de su cuenta, lo que significa que pagará intereses sobre los préstamos. Por lo tanto, necesitará tener suficiente capacidad de ganancia, o hacienda, para respaldar el préstamo.

Encima, tendrá que remunerar un “costo de préstamo” para las acciones, que puede ser un poco por ciento al año en su préstamo total, aunque podría ser mucho más stop. Esa es una tarifa pagada al corredor por el servicio de encontrar acciones para entregar en corto. Encima, estás en el ganzúa por los dividendos pagados por la compañía. Todas esas tarifas se llevarán a su saldo de ganancia.

Puesta al día de una influencia: ejemplo

Ejecutemos un ejemplo para ver cómo funciona todo y cuánto podría vencer si corta una influencia.

Imagine que quiere acortar la influencia xyz, que ahora cotiza a $ 100 por influencia. Tiene suficiente capacidad de ganancia para cortos 100 acciones cómodamente. Entonces vendes esas acciones en el mercado.

Tendrá -100 acciones de XYZ en su cuenta y un saldo de ganancia de $ 10,000 (100 acciones * $ 100 por influencia). Incluso tendrá los ingresos en efectivo de $ 10,000 acreditados a su cuenta, ya que vendió las acciones. Necesitará este efectivo en su cuenta para recomprar las acciones más delante.

Digamos que XYZ cae a $ 60 por influencia luego de informar una mala perspectiva. Puede recomprar las acciones por $ 6,000, y embolsará la diferencia de $ 4,000 entre su traspaso y negocio. Incluso tendrá que remunerar el costo de préstamo de las acciones o cualquier dividendos pagado mientras estuviera corto.

Sin incautación, si la influencia subió a $ 140 y quería cerrar el puesto, deberá remunerar $ 14,000 para recomprar las 100 acciones. Tendrá que encontrar los $ 4,000, tal vez desde una cuenta de ganancia, y todavía está en el ganzúa por el costo de préstamo y cualquier dividendos pagado.

Cuando está cortando las acciones, está tomando prestado contra el patrimonio en su cuenta. Esto significa que podría sufrir una llamamiento de ganancia de su corredor. En este caso, tendrá que poner más efectivo en su cuenta o asolar posiciones, o si no puede hacerlo, su corredor puede asolar posiciones para usted. Es posible que se vea obligado a cerrar su posición corta contra sus deseos.

Pros y contras de acciones de traspaso corta

La traspaso en corto tiene algunos aspectos positivos, especialmente para inversores avanzados que pueden usar la técnica adecuadamente. Sin incautación, las desventajas pueden ser numerosas.

Costos y riesgos de acciones de traspaso corta

La traspaso en corto presenta numerosos costos y riesgos para los inversores. Estos son algunos de los principales.

Pérdidas ilimitadas

La fruto potencial para los inversores largos muestra el aventura principal para los vendedores cortos: las acciones pueden continuar aumentando indefinidamente. Cuando vende una influencia en corto, teóricamente existe el potencial de pérdidas ilimitadas. Esto se debe a que la influencia puede continuar aumentando con el tiempo, eliminando otras ganancias.

Por ejemplo, imagine ser un comerciante corto en Amazon o Apple durante la última lapso a medida que esas acciones se dispararon. Las ganancias a extenso plazo de un comprador se convierten en sus pérdidas a extenso plazo. Dicho esto, los vendedores cortos pueden intervenir por cortos períodos de tiempo cuando una influencia parece sobrevaluada y se beneficia en una disminución.

Sprezes cortos

En el peor de los casos, un stock puede sufrir un breve apretón, lo que podría ser ruinoso para un comerciante corto. Se produce una breve presentación cuando el stock aumenta rápidamente, lo que obliga a los vendedores cortos a cerrar su posición. Los vendedores cortos pueden estar apresurados para evitar una influencia en elevación o pueden hallarse obligados a comprar acciones a medida que aumenten sus pérdidas y el patrimonio para un préstamo de ganancia en su cuenta disminuye.

Si suficiente de las acciones se vende en corto y las acciones comienzan a aumentar, puede comenzar un período de altos precios de las acciones, a veces con cientos de por ciento más stop. A medida que el apretón corto duele cada vez más vendedores cortos, se ven obligados a comprar acciones a cualquier precio, lo que empuja el precio aún más stop.

Esa fue en parte la situación con el minorista de videojuegos GameStop a principios de 2021, ya que una pequeña presencia masiva envió su stock en hélice con destino a hacia lo alto, lo que obligó a muchos comerciantes a cubrir sus posiciones cortas.

Menos fruto potencial

Otro inconveniente de acortar una influencia es que tiene menos fruto potencial que ocurrir mucho tiempo con el stock. Eso se debe a matemáticas simples.

Por ejemplo, compare la fruto potencial para comprar 100 acciones de acciones ficticias de ABC a $ 100 por influencia. Si las acciones aumentan a $ 200, habrá rebaño $ 10,000 con su inversión original. Si las acciones continúan más adhesión, ganará $ 10,000 adicionales por cada aumento de $ 100 en el precio de las acciones.

Las acciones pueden continuar aumentando durante primaveras si la empresa está adecuadamente administrada. Textualmente, no hay techo al elevación de una influencia, y las acciones han hecho a los millonarios con muchas personas con el tiempo.

En contraste, la fruto potencial para un breve se limita a la cantidad original corta. Por ejemplo, si corta 100 acciones de ABC a $ 100 por influencia, lo mayor que podría vencer es $ 10,000 en total, y eso es solo si la compañía va a cero, o está básicamente en bancarrota o completamente fraudulenta.

Por lo tanto, lo mayor que podría beneficiarse en una posición corta es el valía original de la influencia que cortó. Y tiene costos más pequeños que le quitan sus ganancias siempre que mantenga el corto.

Otros costos

Encima de estos costos, los vendedores en corto tienen otros que aumentan los gastos de la traspaso corta en relación con la seguridad de una seguridad:

El sesgo erguido a extenso plazo del mercado

Encima, los vendedores cortos enfrentan un mercado de títulos que tiene una tendencia al elevación a extenso plazo, incluso si muchas de sus empresas fallan.

La trayectoria positiva a extenso plazo del mercado significa que es probable que los inversores enfrenten un desafío al entregar en corto. Conveniente a que se sabe que los precios de las acciones aumentan con el tiempo, como lo ilustran la fruto anual promedio del S&P 500 de aproximadamente el 10 por ciento desde la lapso de 1920, es probable que los que regularmente sean sean de traspaso en corto se pierdan posibles ganancias.

Para tener éxito en la traspaso en corto con el tiempo, los inversores deben identificar constantemente y apuntar a las acciones de la pérdida, lo que a menudo es más difícil que beneficiarse del movimiento normal al elevación del mercado.

La ética de la traspaso en corto

El cortocircuito a veces se ve como un ataque al mercado de títulos, porque ciertos inversores lo ven como apuestas por el fracaso en punto de situar el éxito. Si menciona la traspaso en corto a un inversor, es probable que obtenga una de dos respuestas:

• “Los vendedores cortos brindan un servicio valioso al evitar que las existencias funcionen demasiado altas y al exponer fraudes”.
• “Los vendedores cortos difundieron rumores falsos y siembran incertidumbre en empresas rentables y socialmente valiosas para sus propios beneficios”.

Es una dicotomía marcada, y aunque hay un radio sombrío, no parece que le preguntes a los inversores que han estado en el extremo receptor de un ataque de un comerciante corto. Aún así, entreambos puntos pueden ser cierto.

Los vendedores cortos tienen una mala reputación porque se les considera apuestas contra el éxito de un negocio, según algunos profesionales de la inversión.

Sin incautación, la traspaso en corto puede prohibir el aumento de las acciones y evitar que se encuentren con un frenesí reflexivo, ayudando al mercado a surtir el orden. Los pantalones cortos incluso pueden sacar a la luz información valiosa sobre las empresas que están emprendiendo actividades fraudulentas o travesuras contables, de modo que los inversores en su conjunto tengan información más completa y puedan fijamente el precio de una empresa. Encima, los vendedores cortos pueden aportar positivo adicional al mercado al proporcionar una longevo solvencia.

Por otro flanco, algunos vendedores cortos muy públicos están felices de difundir rumores u opiniones que intentan desacreditar a las empresas rentables y asustar al mercado para que los vendan. Esta destreza perjudica a los accionistas de la compañía, lo que hace que sus acciones se negocien a continuación, donde de otro modo se negociaría. El comerciante corto puede capitalizar el miedo o la duda y reservar una traspaso corta rentable.

¿Es la traspaso corta una buena táctica?

La traspaso corta requiere mucho trabajo y conocimiento para tener éxito, y no es efectivamente una buena idea para los inversores individuales, que deben igualar su ingenio con algunas de las mentes de inversión más aguda. Dados los desafíos, incluso muchos de los profesionales consideran que el cortocircuito es un esfuerzo duro.

Como resultado, la traspaso en corto es una táctica de inversión que probablemente no sea apropiada para la mayoría de los inversores cotidianos y es mejor dejar a los profesionales.

Aún así, si está destinado a situar contra una influencia, es posible que pueda usar opciones de traspaso para prohibir el peor aventura de acortamiento (a retener, pérdidas sin techo). Una táctica (comprar una opción de traspaso) le permite beneficiarse de la disminución de una influencia y prohibir cuánto perderá en la posición. Sin incautación, las opciones presentan otros riesgos que los inversores deben ser plenamente conscientes antiguamente de comenzar a comerciarlos.

Y la mayoría de los inversores harían mejor que se adhieran a una cartera de larga data.

La buena nota es que los excelentes resultados pueden provenir de cambiar de forma muy simple. Para la mayoría de los inversores, la mejor ruta puede ser comprar acciones en un fondo de índice de mercado de títulos de víctima tarifa y diversificado.

Final

La traspaso corta puede ser lucrativa, pero puede tomar agitación de espada para resistir el aumento del mercado de títulos. Dados los riesgos, los vendedores cortos deben ser inusualmente cuidadosos y adecuadamente informados, para que no se topen en una influencia que esté a punto de atarse durante primaveras. Por lo tanto, la traspaso corta generalmente se queda mejor a los inversores sofisticados que tienen toneladas de investigación, bolsillos profundos y una longevo tolerancia al aventura.

– Bankrate Logan Jacoby contribuyó a una modernización de esta historia.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antiguamente de tomar una valor de inversión. Encima, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es seguro de una futura apreciación de los precios.