Todos aman mucho. Ya sea que esté comprando sus comestibles semanales o regatear el precio de un automóvil nuevo, no hay mínimo como obtener una ganga. Aunque es posible que no lo piense de la misma forma, modificar en el mercado de títulos no es diferente.

Si perfectamente las personas generalmente están emocionadas de ver sus artículos favoritos a la traspaso en la tienda de comestibles, a menudo pueden estar menos entusiastas cuando ven caer los precios de las acciones. Pero los cambios del mercado de títulos crean muchas gangas rentables para aquellos que están dispuestos a mirar de cerca.

Aquí hay cuatro formas de entender si una movimiento está infravalorada.

¿Qué significa que una movimiento esté subvaluada?

Ayer de comenzar a cazar gangas, deberá comprender lo que significa que una movimiento esté infravalorada en primer punto.

(Si es nuevo en la inversión, es posible que desee considerar trabajar con un asesor financiero, que puede ayudarlo a desarrollar una logística caudillo para sus finanzas y evaluar las inversiones individuales).

Las acciones representan participaciones parciales de propiedad en negocios reales que (con suerte) generan ganancias y flujo de efectivo para sus accionistas.

El valía intrínseco de una empresa, o lo que vale el negocio, se cimiento en la cantidad de flujo de efectivo que la Compañía generará para los accionistas durante su vida, descontado hasta el presente a una tasa de interés adecuada.

Para que una movimiento esté subvaluada, debe operarse por debajo de un cálculo conservador de su valía intrínseco. A menudo, los comentaristas del mercado segmentan el universo de inversión en dos categorías: crecimiento y valía. Pero las empresas que están creciendo aún pueden estar infravaloradas y las empresas que parecen estar infravaloradas pueden estar en decadencia (a veces llamadas trampas de valía).

Los siguientes consejos y pistas pueden ayudar a determinar si una movimiento está subvaluada.

1. Bajas relaciones de valoración

Una de las formas más rápidas de determinar si una movimiento está subvaluada es comparar sus relaciones de valoración con el resto de su industria o el mercado caudillo. Si las proporciones están por debajo del promedio de la industria o un índice de mercado amplio, como el S&P 500, puede tener una ganga en sus manos.

Cerca de señalar que ninguna relación financiera es perfecta, y los inversores siempre deben tratar de comprender la “por qué” detrás de una desconexión entre la forma en que se valora una compañía en comparación con otras.

Estas son algunas de las relaciones de valoración más comunes a seguir.

Relación P/E

La relación precio a ganancias (P/E/) es una de las proporciones más populares utilizadas en el observación de inversiones. Compara el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias por movimiento y ayuda a determinar cuánto están obteniendo los inversores en el poder de las ganancias en relación con el precio que pagan por las acciones. En caudillo, es mejor abonar un múltiplo bajo de ganancias que una adhesión, pero hay excepciones.

La relación P/E se puede considerar como una forma para que el mercado fije el precio de las perspectivas futuras de una empresa. Se calma que las empresas aumenten sus ganancias a una tasa adhesión, generalmente funcionan con relaciones P/E más altas que las empresas con perspectivas de bajo crecimiento. La relación asimismo depende de la confianza del mercado en ese crecimiento futuro, por lo que las empresas perfectamente posicionadas pueden ejecutar por múltiplos más altos que las empresas con mucha variabilidad en sus resultados futuros.

Como con cualquier relación, es importante comprender los límites de la relación P/E. No funciona perfectamente para las empresas que informan pérdidas o tienen cifras de ganancias extremadamente bajas. En los últimos abriles, las acciones de Amazon se han desempeñado extremadamente perfectamente a pesar de tener una relación P/E muy adhesión. Las bajas ganancias reportadas de la compañía aumentaron la relación a medida que la administración se reinvirtió en el negocio para impulsar el crecimiento futuro.

Algunos inversores incorporan proyecciones de crecimiento mediante el uso de la relación de crecimiento de precio a ganancias, o PEG. Una relación PEG por encima de 2 generalmente se considera costosa, mientras que una relación por debajo de 1 puede indicar una buena ofrecimiento. Tenga en cuenta que si sus proyecciones sobre el crecimiento futuro están apagados, la relación no tendrá mucho valía para usted y puede indicar la atrevimiento de inversión incorrecta.

EV/ebit

El valía empresarial (EV) a EBIT es muy similar a la relación P/E, pero usa más que solo precio y ganancias por movimiento en su cálculo. EV cuenta de deuda que la Compañía puede usar para financiamiento y EBIT se refiere a las ganancias ayer de intereses e impuestos.

El EV se puede calcular agregando la deuda de intereses de una empresa, neta de efectivo, a su capitalización de mercado. Al usar EBIT para la guarismo de ganancias, puede comparar más fácilmente las ganancias operativas reales de una empresa con otras compañías que pueden tener diferentes tasas impositivas o niveles de deuda.

Precio a las ventas

La relación precio a ventas (P/S) es proporcionado simple y se calcula dividiendo la capitalización de mercado de una empresa mediante sus ingresos durante los últimos 12 meses. Esta relación puede ser útil para las empresas que tienen ganancias bajas o negativas adecuado a factores únicos o están en sus primeras etapas e modificar en gran medida en el negocio. Recuerde que producir ventas no es el objetivo final para un inversionista, sino más perfectamente ganancias, así que tenga cuidado de no encomendar en esta relación exclusivamente.

La industria del software es un dominio donde la relación P/S puede ser útil en el observación de valoración. Las compañías de software pueden ser extremadamente rentables, pero a menudo invierten caudal en gran medida durante las primeras etapas de su negocio, lo que les hace informar ganancias o pérdidas negativas. Al utilizar la relación P/S, puede tener una idea de la valoración a pesar de las pérdidas de informes de las compañías. Sin confiscación, asegúrese de comprender cómo planean ingresar peculio eventualmente.

2. Los expertos de la empresa están comprando

Otra forma menos cuantitativa de determinar si una movimiento puede estar subvaluada es ver si los expertos de la compañía están comprando las acciones. Los ejecutivos de la compañía generalmente conocen el negocio mejor que nadie, por lo que vale la pena prestar atención cuando compran las acciones. Estas transacciones internas se informan en presentaciones frente a la Comisión de Bolsa y Títulos y se pueden encontrar a través del sitio web de la agencia.

Pero asegúrese de deletrear las presentaciones cuidadosamente. Los ejecutivos a menudo reciben acciones como parte de su compensación, que es muy diferente de los ejecutivos que usan su propio peculio para comprar acciones en el mercado hendido. Cuando los ejecutivos gastan su propio efectivo para comprar acciones, puede estar proporcionado seguro de que es porque piensan que es una buena inversión.

A principios de 2022, el CEO de Netflix, Reed Hastings, compró aproximadamente $ 20 millones en acciones posteriormente de que la compañía emitió una perspectiva decepcionante que causó que el precio de las acciones se plance. Resultó ser una inversión exitosa. Netflix aumentó de $ 356 por movimiento el 26 de enero de 2022, el día que Hastings compró, a $ 965 al momento de escribir esto (28 de enero de 2025), un aumento del 171 por ciento.

3. El precio de las acciones ha disminuido significativamente

Si no está seguro de dónde comenzar a agenciárselas acciones que puedan estar infravaloradas, las acciones que ya han caído significativamente de los máximos recientes, 20 por ciento o más, no es un mal punto para comenzar. Al someter su búsqueda a acciones que están significativamente por debajo de sus máximos, está aumentando sus posibilidades de encontrar una ganga. Es como comprar en la sección de baratija de su tienda favorita: puede activo algunos trapos y artículos que están a la traspaso por una razón, pero asimismo puede encontrar algunas gemas reales.

Varios sitios web publican listas de acciones que alcanzan nuevos mínimos de 52 semanas. A partir de ahí, puede examinar las empresas y ver cómo han estado funcionando, cómo son sus índices de valoración y si los expertos han estado recogiendo acciones.

Los mejores corredores para el comercio de acciones pueden ayudarlo a evaluar las acciones que han caído de forma significativa.

4. Los inversores exitosos están comprando

Otra pista de que una movimiento podría estar subvaluada es si los inversores exitosos están engulliendo las acciones. Copiar a los niños más inteligentes de la clase te pone en problemas en la escuela, pero es completamente aceptable en el mundo de la inversión.

Cada trimestre, los inversores profesionales que administran una cierta cantidad de peculio deben revelar sus tenencias en una presentación frente a la SEC. La presentación muestra la mayoría de los puestos de estos inversores a partir del trimestre más nuevo. Las presentaciones generalmente se realizan adentro de los 45 días posteriores al final del trimestre, por lo que no está obteniendo los datos en tiempo actual, pero para los inversores a dilatado plazo, las tenencias no cambian mucho de trimestre a trimestre.

Sin confiscación, asegúrese de hacer su propia investigación ayer de comprar una movimiento en poder de conocidos inversores. Si el precio de las acciones cae o sube entre las presentaciones, necesitará tener su propia opinión sobre qué hacer con las acciones.

Echa un vistazo a los últimos movimientos de cartera de Warren Buffett y Berkshire Hathaway aquí.

Final

Identificar acciones infravaloradas no es dócil y, en última instancia, implica hacer predicciones más precisas del futuro que el mercado. Muchas personas han intentado y fallado en nominar acciones individuales que superarán al mercado. Otro enfoque es comprar un fondo de índice S&P 500 que le dará comunicación a una cartera diversificada de las principales acciones estadounidenses a un bajo costo. La mayoría de los inversores profesionales no superan este punto de remisión a dilatado plazo.

Si es nuevo en modificar, es posible que desee trabajar con un asesor financiero para desarrollar un plan financiero caudillo basado en sus objetivos y tolerancia al peligro, en punto de tratar de nominar acciones individuales.

Pero si decide ir a cazar gangas, concéntrese en las relaciones de valoración de una empresa, qué están haciendo los expertos de la compañía y si los inversores inteligentes están recogiendo las acciones. Es una buena idea consultar la índice muerto de 52 semanas si está buscando un punto para comenzar. Si tiene éxito, podría terminar eligiendo una de las acciones de mejor rendimiento en el mercado, mientras que sigue siendo un diamante en bruto, y mucho ayer de que otros inversores comiencen a comprar y aumentar el precio.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión ayer de tomar una atrevimiento de inversión. Adicionalmente, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es respaldo de una futura apreciación de los precios.