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La capitulación de mercado es un término utilizado por los inversores y comerciantes durante los tiempos de disminución del mercado. Se refiere a un punto extremo de saldo de pánico, donde los inversores están dispuestos a entregar sus activos a cualquier precio, lo que resulta en una disminución rápida en los precios. Los diccionarios definen la capitulación como el acto de rendirse, que es una buena forma de pensar en cómo funciona la capitulación en los mercados financieros.

Entonces, ¿qué causa que ocurra la capitulación y cuáles son algunas señales de advertencia? Aunque predice cuándo ocurrirá la capitulación y por cuánto tiempo es un desafío, esto es lo que debe entender sobre la capitulación de mercado.

¿Qué es la capitulación de mercado y cómo funciona?

La capitulación de mercado ocurre cuando los inversores y comerciantes alcanzan un punto en el que ya no pueden tolerar los precios de la caída y entregar sus activos por miedo y pánico. Esto sucede en cualquier clase de activos, como acciones, bonos, productos básicos, y se desencadena por condiciones negativas del mercado.

Cuando comienza una saldo de un mercado, a menudo hay inversores que entran y “compran el chapuzón”, pensando que un mercado se recuperará rápidamente o que están obteniendo un activo con precio de ganga. Sin incautación, si la recesión del mercado continúa, los comerciantes pueden enfocarse cada vez más a corto plazo y preocuparse de que los precios continúen cayendo. Cuando los comerciantes alcanzan este punto de mayor pesimismo y solo quieren que sus pérdidas dejen de valer, venden sus activos y capitulan.

Signos de capitulación de mercado

Puede ser un desafío inspeccionar la capitulación de mercado en el momento, y a menudo es más obvio identificarla en retrospectiva. Sin incautación, hay algunas señales para averiguar que puedan indicar que un mercado ha atrapado la capitulación. Estos incluyen:

• Volatilidad – A menudo se observa un aumento en la volatilidad durante la capitulación de mercado. Esto puede incluir un robusto movimiento en torno a debajo en los precios que pueden ser seguidos por una recuperación. El VIX, un índice que rastrea la volatilidad, probablemente aumentará en este momento.
• Pico en tamaño – El tamaño incluso puede aumentar significativamente, ya que los vendedores salen de sus posiciones con la esperanza de salir antiguamente de que las cosas empeoren.
• Relación de calentina- Incluso puede ocurrir un aumento en la relación de calentización de caudal, ya que los comerciantes intentan posicionarse para la presión continua de saldo.
• Aumento de los saldos de efectivo – Los saldos de efectivo pueden aumentar a medida que los inversores y comerciantes salen del mercado y se mueven al beneficio hasta que mejore la perspectiva.

¿Es la capitulación de mercado la misma que un fondo del mercado?

La capitulación de mercado no es la misma que un fondo del mercado, aunque los dos pueden ocurrir al mismo tiempo. La capitulación se refiere al punto en que los inversores y los comerciantes ya no pueden tolerar los precios de la caída y entregar sus activos por miedo. Un fondo del mercado es el punto en el que los precios dejan de disminuir y comienzan a recuperarse. Si perfectamente la capitulación suele ser seguida por un rally de algún tipo, no necesariamente significa que el mercado ha tocado fondo.

En el otoño de 2008, cuando la crisis financiera estaba causando estragos en el sistema financiero, los mercados eran extremadamente volátiles ya que los rumores de rescate y paquetes de rescate iban y venían. El índice S&P 500 cayó rodeando del 30 por ciento en cuestión de semanas, antiguamente de estabilizarse. En ese momento, muchos inversores pensaron que el fondo del mercado había sido atrapado, pero las acciones continuaron cayendo durante el invierno a medida que la crematística empeoraba. El mercado finalmente tocó en marzo de 2009, casi un 60 por ciento desde su mayor atrapado en octubre de 2007.

Final

Si perfectamente los comerciantes y los inversores profesionales pueden cuchichear sobre la capitulación del mercado, los inversores a derrochador plazo deben mantenerse enfocados en el derrochador plazo y no tratar de entrar y salir del mercado. La capitulación y los fondos del mercado son muy difíciles de identificar y generalmente se ven mejor en la retrospectiva. Aquellos que participan en la capitulación de mercado vendiendo inversiones cuando los precios están bajos generalmente lo están haciendo en uno de los peores momentos posibles. Mantenerse enfocado en sus objetivos a derrochador plazo debería ayudarlo a sacar las inevitables recesiones del mercado y los períodos de inscripción volatilidad.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antiguamente de tomar una intrepidez de inversión. Adicionalmente, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es respaldo de una futura apreciación de los precios.