Imágenes del Nosystem/Getty Images
Control de clave
El haber privado es un tipo de inversión alternativa en la que el metálico de los inversores se agrupa, a menudo a cambio de acciones en una empresa privada.
Hay tres tipos principales de estrategias de haber privado: haber de aventura, haber de crecimiento y compras apalancadas.
Las inversiones en haber privado generalmente son realizadas por inversores acreditados e inversores institucionales, pero los inversores minoristas pueden realizar inversiones indirectas en haber privado en algunos casos.
Modificar en haber privado viene con riesgos significativos, incluida la errata de solvencia, tarifas, conflictos de intereses y carga de deuda, por nombrar algunos.
El haber privado es un tipo de inversión alternativa que agrupa el metálico de los inversores para hacer inversiones. Una táctica de haber privado popular puede implicar comprar parte o la totalidad de una empresa, reestructurarla y luego venderla para obtener ganancias, a menudo retornar al mercado conocido.
Así es como funciona el haber privado, algunos de sus pros y contras, y los tipos de inversores que generalmente participan.
¿Cómo funciona el haber privado?
Las inversiones de haber privado son realizadas por un clase específico de inversores, en examen a la equidad pública, como las acciones que cotizan en bolsa, donde cualquiera puede poseer un pedazo del pastel. Las inversiones de haber privado están organizadas por empresas de haber privado, que obtienen acuerdos y solicitan haber de inversores e instituciones acreditadas y de parada nivel de red que participan en el Fondo PE. Los fondos de haber privado no están sujetos a la misma supervisión de la SEC que las empresas públicas (no se negocian públicamente), pero los asesores de fondos generalmente están regulados bajo la Ley de Asesores de Inversiones. Sin confiscación, hay algunas excepciones a esto, como si el asesor administre menos de $ 150 millones en activos de los EE. UU. O solo asesora sobre acuerdos de haber de aventura.
Las empresas de haber privado pueden variar desde grandes empresas, como Blackstone y KKR, hasta empresas más pequeñas y más boutique. Cada empresa puede regir más de un fondo (conjunto de metálico).
Para los Blackstones y KKRS del mundo, la empresa misma generalmente sirve como asesor de inversiones de sus fondos, lo que significa que estas instituciones se han registrado en la SEC. Para atuendos más pequeños y más boutique, la empresa, o una entidad relacionada, todavía es el asesor de inversiones, pero en algunos casos muy raros, un individuo puede servir como asesor de inversiones.
Las empresas de educación física a menudo compran negocios establecidos o negociados públicamente con el objetivo de aumentar su valía con el tiempo y luego venderlos para obtener ganancias en el mercado conocido. Las empresas de educación física generalmente usan financiamiento sustancial de la deuda para apropiarse empresas, un delegado que a menudo hace que las empresas sean más riesgosas. Estas empresas son conocidas por su reputación de ceñir despiadadamente los costos para hacer que las empresas que compren más rentables en el futuro.
Las empresas de educación física suelen ser responsables de obtener acuerdos, ejecutar transacciones y aumentar el haber. Para estos servicios, a las empresas de haber privado reciben tarifas sustanciales de los inversores del Fondo.
Los tipos de estrategias de haber privado incluyen:
Cómo evaluar una inversión de haber privado
Esto es lo que debe tener en cuenta al evaluar una inversión de haber privado:
- Evaluar la lozanía financiera de la empresa objetivo, incluyendo su desempeño histórico y perspectivas de crecimiento. Esto podría incluir el exploración del maniquí de negocio de la compañía, su superioridad competitiva y cualquier tendencia de la industria relevante. Encima, evaluar la experiencia y el historial del equipo de mandato es crucial, ya que pueden afectar el éxito de la compañía.
- Comprender la estructura de inversión, así como términos y riesgos potenciales. Muchas inversiones en educación física adquieren una deuda sustancial, y muchas inversiones terminan en bancarrota conveniente en parte a los altos niveles de deuda. Por lo tanto, es importante analizar cuidadosamente la inversión, estimar el rendimiento potencial y considerar cómo se alinea con sus objetivos de tolerancia y inversión de riesgos.
- No olvides mirar las tarifas a menudo sustanciales Y si puede encerrar su metálico durante abriles en el fondo. Si la inversión de ESG es importante para usted, agregue eso a su repertorio todavía.
¿Quién puede modificar en haber privado?
En común, una inversión en un fondo de haber privado generalmente se limita a inversores institucionales y acreditados. Los inversores institucionales incluyen bancos, compañías de seguros, dotaciones universitarias y fondos de pensiones, entre otros. Los inversores individuales generalmente deben cumplir con los criterios acreditados de los inversores, lo que podría significar obtener un ingreso de más de $ 200,000 ($ 300,000 con un cónyuge), tener un patrimonio neto de más de $ 1 millón, tener ciertas credenciales profesionales o ser un empleado conocedor de un fondo privado.
Aquí hay un esquema de los requisitos específicos para los inversores acreditados. En ciertos casos, hay un comienzo aún más parada para modificar en estructuras de fondos PE. En estos, una operación calificada sería el requisito imperceptible, que generalmente tiene $ 5 millones o más de activos.
Es importante tener en cuenta que, si perfectamente los inversores minoristas pueden ser excluidos de modificar directamente en haber privado, la inversión indirecta es posible a través de planes de pensiones y compañías de seguros que pueden tener fondos de haber privado en el interior de sus carteras.
Donado que el tema del haber privado y sus calificaciones de inversión son complejos, puede ser útil murmurar con un asesor financiero sobre si el haber privado se ajusta a sus objetivos financieros a holgado plazo.
Inconvenientes y riesgos de haber privado
Antiguamente de hacer movimientos de inversión, querrá considerar las desventajas de modificar en haber privado, que incluye:
- Equivocación de solvencia
Las inversiones de haber privado son ilíquidas, lo que significa que no son fácilmente convertibles para efectivo, y los inversores pueden faltar esperar al menos varios abriles para obtener cualquier rendimiento.
- Tarifas y gastos
Las empresas de haber privado pueden cobrar tarifas sustanciales por regir el fondo, por otra parte de otros gastos asociados con el Fondo. Los inversores deben revisar el convenio por tales tarifas y gastos para evitar cualquier sorpresa más delante. Encima, el ingreso aparición, que es una beneficio de inversión que aún no se ha realizado, puede resultar en un aumento en la obligación fiscal anual, dependiendo de la estructura.
- No registrado
Oportuno a que los fondos de haber privado no se negocian públicamente ni se registran en la SEC como compañías de inversión, no están obligados a proporcionar divulgaciones públicas y otra documentación que pueda ayudar con la transparencia de una inversión.
- Conflictos de intereses
Pueden surgir conflictos entre la firma de haber privado y el Fondo. Algunas de estas posibles fuentes de conflicto incluyen el poder del equipo de mandato del Fondo para atreverse cuándo el fondo puede salir de sus inversiones, la capacidad del Fondo para comprar activos que la compañía administrativa ya posee y las tarifas y su momento. Los inversores deben comprobar de que la firma de haber privado sea transparente sobre estos posibles conflictos de intereses.
- Carga de la deuda
Muchas empresas de educación física cargan enormes cantidades de deuda en sus empresas adquiridas para aumentar los rendimientos de los inversores. Esta deuda aumenta el aventura de la inversión. No es raro que una empresa de educación física falle cuando se encuentran incluso con condiciones comerciales modestamente peores. Los inversores del Fondo llevan la peor parte de esta pérdida en motivo de la empresa PE, que ya ha extraído muchas tarifas en el camino.
Final
El haber privado puede ser una opción de inversión lucrativa, pero viene con una variedad de riesgos y consideraciones, sobre las cuales es que necesitará fortuna financieros significativos para participar. Dicho esto, con la investigación y las oportunidades correctas, el haber privado podría ser una forma de diversificar su cartera y potencialmente aumentar sus rendimientos.
– Logan Jacoby de Bankrate contribuyó a una puesta al día de este artículo.
