Un Fondo Cotizado por el Intercambio de Volatilidad (ETF) permite a los comerciantes situar por un aumento en la volatilidad del mercado de títulos. Puede ser una postura enormemente rentable si el mercado de repente se vuelve más volátil, por ejemplo, si se bloquea, pero el precio del fondo se erosiona constantemente conveniente a cómo se estructura el fondo.

La volatilidad a menudo se mide mediante el índice de volatilidad CBOE, comúnmente conocido como el VIX. Se pira “el indicador de miedo” ya que el índice se dispara cuando los inversores se ponen nerviosos. El índice históricamente se mueve inversamente a la dirección del índice Standard & Poor’s 500. Por lo tanto, un ETF de volatilidad puede ser útil como cobertura a corto plazo contra una cartera o como una postura unidireccional en la dirección del mercado.

Estos son algunos de los mejores ETF y ETN de volatilidad, con datos al 4 de abril de 2025.

Mejores fondos de volatilidad

Ipath Series B S&P 500 VIX Futuros a corto plazo ETN (VXX)

Este ETN proporciona exposición al rendimiento total del índice de futuros a corto plazo S&P 500 VIX. Conveniente a que es un ETN, los titulares no tienen protección principal y de una deuda no garantizada de la compañía que patrocina los billetes, Barclays Bank.

• Ytd regreso: 63.4 por ciento
• Devoluciones de 5 abriles (anualizado): -51.9 por ciento
• Relación de gastos: 0.89 por ciento

Proshares Vix Futures a corto plazo ETF (Vixy)

Este fondo rastrea el índice de futuros a corto plazo S&P 500 VIX, que sigue una cartera de contratos de futuros con un promedio ponderado de un mes hasta el vencimiento.

• Ytd regreso: 62.4 por ciento
• Devoluciones de 5 abriles (anualizado): -52.4 por ciento
• Relación de gastos: 0.95 por ciento

Ipath Series B S&P 500 VIX Futuros de medio término ETN (VXZ)

Este ETN rastrea los futuros de medio término S&P 500 VIX Índice de retorno total. Conveniente a que está estructurado como un ETN, los titulares no tienen protección principal ni deuda no garantizada del emisor, Barclays Bank.

• Ytd regreso: 27.4 por ciento
• Devoluciones de 5 abriles (anualizado): -13.8 por ciento
• Relación de gastos: 0.89 por ciento

Proshares VIX FUTURES DE FUTURES DE MAR MARIO (VIXM)

Este ETF rastrea el índice de futuros a fracción de período S&P 500 VIX, que sigue una colección de contratos de futuros con un vencimiento promedio ponderado de cinco meses.

• Ytd regreso: 27.7 por ciento
• Devoluciones de 5 abriles (anualizado): -14.6 por ciento
• Relación de gastos: 0.85 por ciento

Proshares Short Vix Futures a corto plazo ETF (SVXY)

Este ETF prostitución de proporcionar resultados diarios que son la fracción del inverso del rendimiento diario del índice de futuros a corto plazo S&P 500 VIX. En otras palabras, si este índice subiera 1 por ciento en un día, el fondo apuntaría a caer 0.5 por ciento. Si el índice cayó un 1 por ciento, este fondo tiene como objetivo aumentar 0.5 por ciento.

• YTD Return: –26.8 por ciento
• Devoluciones de 5 abriles (anualizado): 18.7 por ciento
• Relación de gastos: 0.95 por ciento

¿Qué es un ETF de volatilidad?

Un ETF de volatilidad brinda a los operadores la capacidad de situar en la volatilidad del mercado de títulos. A diferencia de un ETF característico, que posee acciones u opciones de compañías reales, un ETF de volatilidad utiliza instrumentos financieros complejos llamados derivados (como futuros) para crear un fondo que aumenta en valencia cuando el mercado se vuelve rocoso. Si el mercado se vuelve más volátil, el fondo puede descolalr, a menudo rápidamente.

Al igual que muchos otros tipos de ETF apalancados, los ETF de volatilidad están destinados a ser propiedad durante un período muy corto, a menudo por solo uno o dos días. Conveniente a que usan derivados, cuyo valencia tiende a disminuir con el tiempo, los ETF de volatilidad a menudo nadan contra una corriente de movimiento rápido. Conveniente a esta estructura, los ETF de volatilidad a menudo lo hacen muy mal con el tiempo, ya que el valencia se filtra del fondo.

Los fondos de volatilidad asimismo pueden ser técnicamente notas cotizadas en intercambio (ETN), que es una estructura poco diferente de los ETF, pero aún puede rastrear la volatilidad del mercado.

Los pros y los contras de los ETF de volatilidad

Ventajas de los ETF de volatilidad

• Exposición claro de consentir a la volatilidad: Cuando el mercado se vuelve rocoso, los comerciantes pueden huir a los ETF de volatilidad para servirse la creciente incertidumbre en los mercados. Por lo tanto, este tipo de fondo ofrece una forma claro de obtener comunicación rápidamente a esa exposición.
• Cobertura en una cartera: Un ETF de volatilidad puede ofrecer la capacidad de cubrir una cartera durante un corto período de tiempo, ofreciendo un activo que aumenta a medida que la mayoría de los demás caen.
• El precio puede aumentar rápidamente: Cuando el mercado de repente se vuelve volátil, el precio de algunos ETF de volatilidad puede aumentar cientos de por ciento en solo unos días. Entonces, si colocan un comercio de tiempo admisiblemente, los comerciantes pueden aventajar muchas veces su postura rápidamente.

Desventajas de los ETF de volatilidad

• Destinado a ser retenido por períodos muy cortos: Los fondos de volatilidad positivamente están destinados a mantenerse solo por períodos cortos, dando exposición al movimiento de volatilidad a corto plazo.
• El valencia tiende a decaer con el tiempo: Conveniente al uso de derivados en la estructura, el precio de los fondos de volatilidad tiende a decaerse con el tiempo de forma natural.
• Retornos a dispendioso plazo poco atractivos: Comprar y permanecer un fondo de volatilidad no es atractivo, ya que el valencia se filtra de los fondos con el tiempo a través de contratos de futuros.

Qué agenciárselas en un ETF

Al volver en ETF, es útil observar algunos aspectos de cada ETF para que positivamente compre lo que pretendía comprar. Aquí hay tres cosas esencia para agenciárselas:

• La exposición dirigida: Los ETF de volatilidad proporcionan diferentes exposiciones al mercado, en términos de entorno de tiempo (a corto y mediano plazo), ya sea que funcionen inversamente a lo que están rastreando y si adoptan un enfoque apalancado para agrandar las ganancias.
• El historial de inversión: Además querrás entender el historial del ETF. El historial puede darle una idea de qué esperar del ETF. Pero los ETF de volatilidad están diseñados para funcionar admisiblemente solo durante períodos cortos, por lo que en muchos casos los rendimientos a dispendioso plazo se ven horribles.
• La relación de gastos: Preste atención a la relación de gastos, que le dice cuánto cuesta ser dueño del fondo anualmente como un porcentaje de su inversión total en él.

Cómo volver en ETF de volatilidad

Un ETF de volatilidad puede hacer que sea más claro beneficiarse si el mercado de títulos hace que un movimiento repentino sea más bajo o incluso puede ayudarlo a cubrir rápidamente una posición durante un corto período de tiempo. Pero algunos fondos tienen más ascenso si se eleva la volatilidad, mientras que los fondos de volatilidad corta funcionan admisiblemente si el mercado permanece tranquilo, aprovechando el tiempo de descomposición de las ganancias. Por lo tanto, es positivo entender qué exposición desea.

Los ETF enumerados anteriormente brindan a los operadores una forma de obtener exposición a la volatilidad, pero la forma en que invierten depende de ellos. Los comerciantes pueden disparar a la retrato con fondos de volatilidad a corto plazo o adoptar un enfoque más modesto con fondos a mediano plazo o incluso servirse los mercados tranquilos con fondos cortos.

Los comerciantes asimismo querrán entender por qué están utilizando fondos de volatilidad y cuándo son bártulos. Los ETF de volatilidad pueden ser bártulos en períodos cortos, pero su estructura significa que el fondo característico disminuye en valencia con el tiempo. Por lo tanto, pueden estar admisiblemente como una cobertura a corto plazo cuando el mercado de repente encuentra peligro, pero los comerciantes que buscan una cobertura a dispendioso plazo buscarán en otro motivo.

Puede comprar ETF de volatilidad en cualquiera de los mejores corredores para el comercio de acciones.

Final

Los comerciantes que buscan situar a corto plazo en la dirección del mercado pueden animarse utilizar un ETF de volatilidad para expresar esa opinión. Pero los fondos de volatilidad tienen inconvenientes significativos y su valencia tiende a decaerse con el tiempo, incluso si se dispara a veces a medida que la volatilidad del mercado se calienta.

– Bankrate Brian Baker contribuyó a una aggiornamento de esta historia.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antaño de tomar una osadía de inversión. Encima, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es señal de una futura apreciación de los precios.