Warren Buffett es posiblemente el mejor inversor de todos los tiempos y ha agravado su monises a una tasa tan ingreso que ahora es la novena persona más rica del mundo, con un patrimonio neto de $ 144 mil millones, según Bloomberg.
Buffett es único entre los ricos del mundo, ya que acumuló su fortuna al modificar y reinvertir su renta en varias empresas diferentes antiguamente de tomar el control de Berkshire Hathaway, que sirve como su transporte de inversión principal hoy.
Gracias a su enorme éxito, integridad y disposición a dialogar públicamente sobre su filosofía de inversión y otros asuntos, la auge de Buffett ha crecido significativamente a lo dadivoso de los abriles. La reunión anual de accionistas de Berkshire una vez se celebró en una pequeña cafetería con solo una docena de personas que asistieron, pero hoy atrae a decenas de miles y se transmite en ringlera.
Buffett sorprendió al mundo de las inversiones en la reunión anual de 2025 cuando anunció que planeaba renunciar como el CEO de Berkshire al final del año, momento en el que Greg Abel se haría cargo de el mejor ejecutor.
Esto es lo que debe enterarse sobre Warren Buffett, su enfoque de inversión y sus mayores propiedades en este momento.
Los principales consejos de inversión de Warren Buffett
Buffett ha utilizado sus cartas de accionistas, reuniones anuales y apariciones en los medios para compartir su filosofía de inversión y su enfoque de negocio popular para los negocios. Estos son algunos de sus mejores consejos:
1. Tenga miedo cuando otros son codiciosos y codiciosos cuando otros tienen miedo
Este consejo deje de la importancia de comprender el comportamiento de los inversores. Habrá momentos en que las personas se entusiasman tanto con las acciones u otras inversiones que ofertan sus precios a cielo insostenibles, lo que hace que sea muy difícil obtener rendimientos decentes desde ese punto. Pero el reverso todavía es cierto. A veces, las personas pueden volverse tan pesimistas sobre el futuro que comienzan a regalar acciones o negocios a precios extremadamente atractivos. Dirigir sus emociones a través de estos dos extremos es parte de ser un buen inversor.
2. Retraso el extensión correcto
La capacidad de esperar es una de sus mayores ventajas como inversor. Si su corredor o amigos lo instan a modificar en poco que no comprende o cree que tiene un precio demasiado parada, siempre puede esperar poco más. El mercado cambia constantemente y se crean nuevas oportunidades cada día. Tarde o temprano, un negocio que comprenda se servirá a un precio que le guste, y ahí es cuando se balancea en magnate.
3. Los fondos índice son los mejores para la mayoría de las personas
A pesar de hacer su fortuna como un inversor activo, Buffett reconoce que la mayoría de las personas obtendrán mejores resultados al modificar en un fondo de índice de bajo costo ampliamente diversificado. Recomienda que los inversores que usan este enfoque deben nominar un fondo que rastree el S&P 500, lo que les permite beneficiar a los mejores negocios en Estados Unidos y beneficiarse del progreso del capitalismo.
4. Los activos productivos son las únicas inversiones que realizan
Buffett ha hablado contra activos especulativos en los últimos abriles, en su sitio, prefiriendo resaltar el valía de los activos productivos como acciones, fondos raíces, bonos o tierras de cultivo. Los activos especulativos, como el oro o las criptomonedas, no producen cero para sus dueños, por lo que su precio depende completamente de lo que determinado más está dispuesto a sufragar. Si operación 100 onzas de oro hoy, aún tendrá 100 onzas interiormente de 20 abriles, mientras que los activos productivos pueden producir más con el tiempo.
5. No pierdas monises
Buffett a menudo ha utilizado este consejo simple y asaz obvio para resaltar la importancia del peligro en la inversión. Al evitar situaciones en las que puede perder, lógicamente te queda inversiones que probablemente generen ganancias. Pensar en lo que puede salir mal antiguamente de pensar en las ganancias potenciales puede ayudarlo a evitar grandes contratiempos en la inversión.
Logística de inversión de Warren Buffett
En su carta de 2019 a los accionistas, Buffett presentó en términos simples los criterios que investigación al comprar un negocio completo o una billete no controladora a través del mercado de títulos:
“Constantemente buscamos comprar nuevos negocios que cumplan con tres criterios. Primero, deben obtener buenos rendimientos en el renta tangible neto requerido en su operación. En segundo sitio, deben ser administrados por gerentes capaces y honestos. Finalmente, deben estar disponibles a un precio sensible”.
Identificar negocios de ingreso calidad
El primer criterio de Buffett implica la calidad del negocio subyacente en el que está buscando comprar o modificar. Quiere empresas con una riqueza cachas, lo que significa que obtienen buenos rendimientos de renta y generan flujo de efectivo para sus propietarios.
Asimismo quiere encontrar negocios que entienda. Si correctamente Buffett es capaz de comprender la mayoría de las empresas, no puede evaluar con precisión dónde cada empresa tendrá cinco o 10 abriles en el futuro, lo cual es importante para modificar porque gran parte del valía de un activo proviene del valía futuro de sus flujos de efectivo. Entonces, por otra parte de la calidad de un negocio, todavía analizará la durabilidad de un negocio y su delantera competitiva. Si no puede entender eso, pasará a la próxima inversión potencial.
La cartera de Berkshire Hathaway se divulga trimestralmente como parte de su presentación 13F delante la Comisión de Bolsa y Títulos. Aquí están sus principales propiedades a partir de marzo de 2025.
Existencias | Acciones de propiedad | Valía |
---|---|---|
Apple (AAPL) | 300,000,000 | $ 66.6 mil millones |
American Express (AXP) | 151,610,700 | $ 40.8 mil millones |
Coca-Nalgas (i) | 400,000,000 | $ 28.7 mil millones |
Bank of America (BAC) | 631,573,531 | $ 26.4 mil millones |
Chevron (CVX) | 118,610,534 | $ 19.8 mil millones |
Petróleo occidental (Oxy) | 264,941,431 | $ 13.1 mil millones |
Moody’s (MCO) | 24,669,778 | $ 11.5 mil millones |
Kraft Heinz (KHC) | 325,634,818 | $ 9.9 mil millones |
Nota: Las acciones y los títulos son del 31 de marzo de 2025.
Busque gerentes capaces
Evaluar quién dirige una empresa es otra parte esencia de la organización de inversión de Buffett. A menudo se dice que no puede proporcionar experiencia gerencial si no está en su sitio, y sabe que un CEO tiene un gran impacto en cómo se gestiona una estructura. Ha utilizado sus cartas anuales de accionistas para alabar a los gerentes que cree que están haciendo trabajos excepcionales, a veces cuando ni siquiera posee una billete en su negocio. En el pasado, identificó a Jeff Bezos de Amazon y al CEO de JPMorgan Chase, Jamie Dimon como grandes CEO.
“Es difícil sufragar de más al CEO verdaderamente extraordinario de una empresa gigantesco. Pero esta especie es rara”, escribió Buffett en su carta de 2005.
No pague un precio demasiado parada
El criterio final que utiliza Buffett para evaluar una inversión potencial puede ser lo más importante: el precio. Ningún negocio o administrador es tan bueno que puedan proporcionar una gran inversión sin importar el precio en el que se compró.
Buffett se ha suscrito durante mucho tiempo a la teoría de la “inversión de valía”, aunque él y su difunto socio comercial Charlie Munger dirían que el término es redundante porque toda inversión inteligente es una inversión de valía: obtener más de lo que está pagando.
Inicialmente, Buffett compró inversiones que tenían muchos problemas, pero sus precios eran tan bajos que compensaron los desafíos que enfrentaron las empresas. Este método se conocía como el enfoque de “cigarro”, ya que se parecía a encontrar una vieja colilla en el suelo que le quedaban una o dos bocanadas de forma gratuita.
A medida que Berkshire ha crecido, se vuelve más difícil para Buffett encontrar gangas de precios erróneos, por lo que ha gravitado para sufragar precios justos por excelentes empresas. Con este enfoque, más de su rendimiento de inversión proviene del negocio subyacente y menos del bajo precio que pagó inicialmente.
Hechos esencia sobre Warren Buffett
- Buffett compró su primera acto a los 11 abriles posteriormente de que dijo que había instruido todos los libros sobre modificar en la Biblioteca Omaha, algunas de ellas dos veces.
- Buffett estudió en la Universidad de Pennsylvania, la Universidad de Nebraska y Columbia Business School. Fue en Columbia donde conoció a su mentor, Benjamin Graham, quien muchos consideran el “padre de la inversión de valía”.
- Buffett realizó una asociación de inversión de 1957-1969, generando rendimientos anuales del 23.8 por ciento posteriormente de las tarifas, según la revista Fortune.
- Buffett tomó el control de Berkshire Hathaway el 10 de mayo de 1965, y la acto cerró a $ 18 por acto. Ahora cotiza a aproximadamente de $ 715,000 por acto de Clase A.
- La flotación de seguros de Berkshire Hathaway ha crecido de $ 19 millones en 1967 a aproximadamente de $ 171 mil millones en 2024, según el noticia anual de Berkshire 2024.
- Buffett compró una billete de $ 1.3 mil millones en Coca-Nalgas a fines de la término de 1980 conveniente a su cachas marca y perspectivas de crecimiento general. La billete vale aproximadamente $ 28.7 mil millones a marzo de 2025.
- Buffett es conocido por su dieta poco saludable, a menudo consume varios cocineros de cereza al día y prefiere el solomillo o las hamburguesas con papas a cualquier tipo de verduras.
- En 2006, Buffett se comprometió a regalar más del 99 por ciento de su riqueza a fundaciones benéficas, gran parte de la Fundación Bill y Melinda Gates.
- Desde que Buffett tomó el control de Berkshire Hathaway en 1965, la acto se ha agravado a una tasa anual de 19.9 por ciento hasta 2024, en comparación con el 10.4 por ciento para el S&P 500, según la carta de 2024 a los accionistas de Buffett.
Asfalto neto de Warren Buffett
El patrimonio neto de Buffett ha crecido sustancialmente en el transcurso de su vida, especialmente en los últimos 20 abriles a medida que se afianzan los existencias de la composición. A partir de julio de 2025, Buffett valía aproximadamente $ 144 mil millones, según Bloomberg.
A una años temprana, Buffett quedó fascinado con el monises y en rico, lo que llevó a su interés en modificar. Mientras todavía tenía 20 abriles, Buffett estableció una asociación de inversión, que hoy se consideraría un fondo de cobertura, con monises de amigos y familiares. Trabajó en una habitación en su casa, estudiando las presentaciones de la compañía y el intercambio de publicaciones periódicas en su búsqueda de inversiones incorrectas que pudiera comprar a una ganga.
Una de estas inversiones fue Sanborn Map, una compañía que creó mapas extremadamente detallados de ciudades en los Estados Unidos y las vendió principalmente a la industria de seguros. Sanborn había acumulado una cartera de inversiones que por sí solo valía $ 65 por acto, pero las acciones solo cotizaban por $ 45 en 1958. Buffett se abalanzó, poniendo más de un tercio del renta de la asociación en Sanborn y obteniendo una rendimiento importante para él y sus socios limitados.
Durante los 13 abriles, Buffett administró la asociación, sus inversores obtuvieron rendimientos anuales del 23.8 por ciento posteriormente de las tarifas, según la revista Fortune. Esto significa que una inversión de $ 10,000 en 1957 habría apreciado más de $ 160,000 a fines de 1969.
Cuando Buffett cerró la asociación a fines de 1969, su patrimonio neto era de $ 26.5 millones, según la biógrafa de Buffett Alice Schroeder. Escribió a los socios para explicar qué poseía la sociedad y les dio la opción de admitir su billete en efectivo o títulos. Les dijo que planeaba surtir sus acciones en el fabricante textil con sede en Massachusetts Berkshire Hathaway, que Buffett había comprado para la asociación a principios de la término de 1960 y tomó el control en mayo de 1965. Berkshire se convertiría en el transporte de inversión de Buffett durante los próximos 50 abriles.
Historia de Berkshire Hathaway
Cuando Buffett tomó el control de Berkshire Hathaway, Textile Manufacturing era un negocio en decadencia, pero experimentó máximos cíclicos ocasionales que generaron ganancias. En sitio de reinvertir esas ganancias en el negocio textil o pagarlos como dividendos a los accionistas, Buffett redirigió el efectivo a nuevas áreas.
En 1967, compró, para Berkshire Hathaway, Indemnity National, una compañía de seguros con sede en Omaha que se especializó en riesgos inusuales. Buffett se sintió atraído por el negocio de seguros porque generó flotador, monises que podría invertirse hasta que se pagaron las reclamaciones. Si una compañía de seguros pudiera originar ganancias o incluso solo alcanzar el punto de invariabilidad en su negocio de suscripción, el flotador era sin cargo. Con los abriles, el flotador de seguros de Berkshire ha crecido de $ 19 millones en 1967 a aproximadamente de $ 171 mil millones en 2024, según el noticia anual de Berkshire 2024.
Buffett tenía un control total sobre la asignación de renta de Berkshire y constantemente trató de dirigir los fondos a las áreas más rentables. Hizo compras de negocios y títulos que generaron más efectivo para que reinvirtiera donde sea que considerara conveniente.
En 1972, Buffett acordó mercar See’s Candy, una compañía de dulces de California que eventualmente sería doblada en Berkshire. Buffett pagó $ 25 millones por See’s y, hasta 2014, el fabricante de dulces había generado $ 1.9 mil millones en ganancias antiguamente de impuestos para los accionistas de Berkshire con solo $ 40 millones en inversiones adicionales. Buffett a menudo ha hablado de la importancia de la adquisición de la See para el éxito de Berkshire porque mostró el poder de las grandes marcas y generó mucho efectivo que permitió al conglomerado comprar otros negocios.
Otras inversiones notables de Berkshire incluyen:
- Plástico American Express: compró una billete por aproximadamente $ 1.3 mil millones que valía $ 40.8 mil millones en marzo de 2025.
- Coca-Nalgas: compró una billete por aproximadamente $ 1.3 mil millones que valía $ 28.7 mil millones en marzo de 2025.
- Bank of America: compró una billete por $ 14.6 mil millones que valía $ 41.1 mil millones a junio de 2024. Berkshire ha estrecho su billete en los últimos meses y la posición ahora es de aproximadamente $ 26.4 mil millones a marzo de 2025.
- Manzana: Compró una billete de $ 31 mil millones que valía más de $ 161 mil millones a fines de 2021. Desde entonces, Buffett ha vendido algunas acciones, pero aún posee una billete de $ 66.6 mil millones a partir de marzo de 2025.
- Geico: Inicialmente, Berkshire compró Geico como una inversión, pero compró las acciones restantes que no poseía a principios de 1996. Geico tenía muchas cualidades que Buffett buscó en una inversión: un proveedor de bajo costo de un servicio necesario que fue administrado por un gran administrador mientras producía mucho efectivo para su propietario.
- BNSF: Berkshire acordó mercar toda la compañía en 2009 por aproximadamente $ 44 mil millones, la adquisición más magnate en la historia de Berkshire en ese momento. El cámara ferroviario de Freight generó ganancias netas de aproximadamente $ 5 mil millones en 2024.
- PRECISION CASTPARTS: Berkshire acordó mercar Precision Castparts en 2015 por más de $ 37 mil millones. En 2020, Berkshire tomó un trabajo de $ 11 mil millones relacionado con el acuerdo y Buffett dijo que había pagado en exceso para el fabricante de piezas aeroespaciales.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antiguamente de tomar una valentía de inversión. Encima, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es respaldo de una futura apreciación de los precios.
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