Como escritor senior de Bankrate, paso mucho tiempo sumergiéndome en todo lo relacionado con la equidad casera. Y por último, ha habido mucho en qué centrarse.

En el cuarto trimestre de 2024, el patrimonio del propietario promedió $ 35 billones de $ 35, cortesía de un aumento del 60 por ciento en el valía de las viviendas desde 2019, según el Centro Conjunto de Estudios de Vivienda de Harvard (JCHS). Eso agrega hasta aproximadamente $ 400,000 por propietario, entre los niveles de renta más altos que hemos pasado.

En la superficie, suena como una vencimiento. Pero no todos están experimentando el crecimiento histórico de la equidad hipotecaria, en particular, los propietarios de color. “Solo una pequeña porción de adultos negros tiene alguna equidad en el hogar y, entre los que lo hacen, la equidad es generalmente más disminución porque sus hogares se valoran menos”, dice Jason Richardson, director senior de investigación de la National Community Reinvestment Coalition (NCRC).

Por otra parte, los propietarios negros igualmente tienen más dificultades para pedir prestado contra su billete en el renta, con las negaciones de préstamos el doble de los propietarios de viviendas blancas, según ha descubierto la investigación del Mesa de la Reserva Federal.

¿Por qué hay una división étnico para acumular y penetrar a la equidad doméstica, y por qué persiste?

Desigualdad en la acumulación de equidad casera

Equidad casera – El valía de su hogar, menos su hipoteca sobresaliente, es más que un número en papel. Puede ser la diferencia entre proporcionar matrícula universitaria, hacer renovaciones vitales, comenzar un negocio o meteorizar una crisis. Pero para construir equidad, primero debe tener una casa. Mientras que 2023 (los datos de posterior año están disponibles) fue un año de estandarte para el crecimiento de hispano y Propiedad de vivienda negratodavía existe una división persistente y significativa entre los hogares en blanco y enojado y sus estacas de equidad. “Hay aproximadamente de una brecha de 25 por ciento que ha permanecido sin cambios durante aproximadamente 120 primaveras”, dice Richardson.

La disparidad comienza desde el primer día de la propiedad de vivienda. Más egregio Pagos de debajo -La cantidad pagada de su faltriquera por una compra-aumenta la billete de renta de un comprador. En 2023, cuando el comprador de vivienda blanca promedio compró una casa por valía de más de $ 450,000, ganó más de $ 130,000 en renta al vallado (reflejando la cantidad de efectivo que pusieron), según NCRC Research. Compare eso con aproximadamente de $ 86,000 para hispanos y solo $ 69,000 para negros. Algunas familias negras e hispanas luchan por manejar incluso el suscripción original insignificante del 3-3.5 por ciento.

Los precios de las viviendas récord de hoy en día han creado “un crecimiento sustancial en la aprieto de penetrar a la subsidio para los compradores de viviendas por primera vez”, dice Alexander Hermann, asociado de investigación senior en JCHS. Sin requisa, algunos novatos tienen bienes que otros no. “La mayoría de las veces, los hogares blancos tienen golpe a ‘The Bank of Mom and Dad’ de la guisa que los hogares negros e hispanos no necesariamente tienen necesariamente”.

Ingresos persistentes y brechas de riqueza

Antaño de la pandemia, los hogares negros e hispanos hicieron avances significativos cuando se trataba de construir riqueza, registrando un crecimiento más rápido que los hogares blancos. Pero “a pesar de esas ganancias más rápidas, las familias negras e hispanas comenzaron con menos”, señala Nadia Evangelou, economista senior y directora de investigación inmobiliaria de la Asociación Franquista de Agentes Inmobiliarios. “Es como dos corredores en una carrera. Incluso si uno corre más rápido, aún puede quedarse más detrás si comienzan más detrás”.

Y, en los últimos primaveras, lo han sido. Entre 2019 y 2022, mientras que los ingresos salariales y salariales crecieron significativamente para las familias blancas, se mantuvo casi plano para los negros e hispanos. Para 2022, el hogar blanco peculiar tenía aproximadamente $ 285,000 en riqueza normal, más de cuatro veces que los de los hogares hispanos ($ 61,600) y más de seis veces que los hogares negros ($ 44,900).

Esta disparidad es especialmente preocupante transmitido que ahora toma un salario de seis cifras, casi $ 117,000, para retribuir una casa unión típica hoy, 50 por ciento más que hace solo cinco primaveras, según ha descubierto el estudio de asequibilidad de la vivienda 2025 de Bankrate. Los salarios no solo están estancados y los precios de las viviendas elevados, sino que las tasas hipotecarias persistentemente altas han valorado a muchas familias negras e hispanas del mercado: “Está claro que pocos de ellas pueden permitirse comprar una casa a precios medios”, dice Evangelou. Y si la propiedad de vivienda está fuera de ámbito, por lo que, por supuesto, es la capacidad de construir equidad casera.

Discriminación y negaciones de préstamos

Los factores económicos no son las únicas barreras que bloquean a las personas de color de la construcción y se benefician de la propiedad de la vivienda: los sesgos y los prejuicios igualmente juegan un papel. Aunque prácticas como lanamente ahora son ilegales, su impacto persiste de formas más sutiles, pero aún dañinas.

“Hemos realizado numerosas pruebas emparejadas, donde se envían dos compradores potenciales a un prestamista para solicitar información”, dice Richardson. “Es muy popular que el solicitante blanco sea invitado a la oficina del Oficial de Préstamos y se le dé toda la información que desee. La misma oficina de préstamos derrotará a un prestatario enojado o hispano a su sitio web. Este es un ejemplo del prestamista que desalienta al solicitante de poner una solicitud”.

Cuando se aplican los solicitantes de color, es más probable que se les niegue, incluso cuando tienen puntajes de crédito, ingresos similares y están solicitando el mismo tipo de préstamo. Según la investigación del Mesa de la Reserva Federal de Minneapolis, las razones por las que los prestamistas dan por las negaciones, como el historial de empleo o el historial de crédito, no explican completamente la brecha étnico.

“Las negaciones hipotecarias son solo una parte del proceso de solicitud”, dice Richardson. “Los préstamos son aprobados, denegados o se convierten en lo que se claridad ‘Fallout’, lo que significa que el préstamo no se cierra por alguna otra razón”.

Incluso si han construido una buena billete, penetrar a su equidad casera ganada con esfuerzo no es más viable para algunos propietarios. Entre 2018 y 2021, los solicitantes negros fueron denegados Columna de crédito de renta doméstico (HELOC) A una tasa del 62 por ciento, casi el doble que el de los propietarios blancos (32 por ciento), según un estudio del Mesa de la Reserva Federal de Filadelfia. Los propietarios hispanos igualmente experimentaron tasas de traición significativamente más altas. En el período de cuatro primaveras, los propietarios de viviendas negras e hispanas se perdieron la capacidad de cobrar un total de más de $ 4 mil millones en renta encerrado de HELOC, préstamos de renta doméstico y refinanciamiento de efectivo.

“Los préstamos de renta doméstico están dominados por bancos y cooperativas de crédito, que de todos modos tienden a ser prestamistas mucho más conservadores”, dice Richardson. “No es inusual ver tasas de denegación de préstamos de renta para el hogar superiores al 50 por ciento”.

Evaluaciones inexactas del hogar

Exactamente valorando tu casa es una parte esencia para determinar la cantidad de renta que posee y cuánto puede pedir prestado. Desafortunadamente, hay una brecha étnico en las evaluaciones del hogar. Investigaciones recientes del Centro Weidenbaum sobre la crematística, el gobierno y las políticas públicas de la Universidad de Washington han demostrado que los hogares en los vecindarios blancos se evalúan al doble del valía de las casas en las comunidades de color, incluso cuando las casas son similares y tienen servicios comparables.

“Cuando las casas están sistemáticamente infravaloradas, las familias tienen menos renta para construir riqueza, suceder a las generaciones futuras o beneficiarse las oportunidades económicas”, dice Richardson. “Esto crea un ciclo en el que la discriminación histórica conduce a las disparidades actuales, que luego limitan futuras oportunidades de construcción de riqueza a través de la propiedad de la vivienda”.

Por el contrario, las sobrevaluaciones de las viviendas igualmente son una ocurrencia efectivo en los vecindarios de la mayoría-negro, según un referencia de la Institución Brookings, que puede alentar saltos poco realistas en los precios de las propiedades y conducir a un incidente más delante, lo que puede poner a los propietarios en la equidad negativa. En total, “las evaluaciones del 10 por ciento en los vecindarios de la mayoría-negro se valoran en el flanco erróneo del precio del pacto, en comparación con lo que se esperaría en abandono de sesgo étnico”, encontró el estudio de Brookings.

Es como dos corredores en una carrera. Incluso si uno funciona más rápido, aún puede quedarse más detrás si comienzan más detrás.

– Nadia Evangelou
Economista senior y director de investigación inmobiliaria, Asociación Franquista de Agentes Inmobiliarios

Las ramificaciones de la división étnico de equidad casera

Esto es lo que hace que todas estas barreras sean un problema urgente: la equidad en el hogar es la principal fuente de riqueza para un porcentaje históricamente sin precedentes de familias negras e hispanas.

En 1992, solo aproximadamente de un tercio de la riqueza de estos grupos, el 38 por ciento de la riqueza negra, el 33 por ciento de la riqueza hispana) se concentró en la propiedad de vivienda. Avance rápido a 2022: La equidad hipotecaria ahora comprende cerca de la parte de la riqueza de los hogares hispanos y negros (45 por ciento y 44 por ciento, respectivamente). El valía de otros activos no solo es, como cuentas de renta o activos comerciales, mucho más bajo para los negros e hispanos que para los blancos, sino que igualmente tienen una parte beocio de ellos, o no los tienen en tajante.

Legado que la diversificación es importante para mitigar el peligro, tener todos sus huevos de refugio en una canasta podría ser peligroso. “Esencialmente, tienes un ambiente en el que muchas personas (de color) son ricas en casa y pobres en activos”, dice Dean. “Significa que la próxima recesión o incidente de vivienda podría ser particularmente devastador para los hogares negros en términos de riqueza, dada la dependencia de la equidad en el hogar durante la última división”.

Es por eso que la capacidad de beneficiarse el patrimonio con un préstamo de renta doméstico o un HELOC es crucial, y se vuelve más para los propietarios negros a medida que envejecen. “Sin activos líquidos adecuados o golpe a la equidad, los propietarios de viviendas negras mayores pueden tener dificultades para cubrir muchos gastos”, dice Linna Zhu, asociada de investigación senior en el Instituto Urbano. “Las propiedades de la condición deficientes pueden faltar una renovación importante en algún momento. Las propiedades pueden carecer de características de accesibilidad, especialmente para los hogares discapacitados. No poder beneficiarse el renta doméstico reduce su capacidad para nutrir la estabilidad de la vivienda y empeora aún más el brecha de riqueza étnico Más tarde en la vida “.

¿Cómo abordamos la división étnico en la equidad hipotecaria?

La equidad casera sigue siendo una de las herramientas más poderosas para construir seguridad financiera, pero solo funciona si todos tienen una inyección lucha. Y en este momento, demasiados negros e hispanos no obtienen uno.

Es cierto que “el mercado contemporáneo de operación de viviendas no está haciendo a nadie ningún valimiento”, como dice Hermann. Pero “a menos que las cosas mejoren, hay muy pocas razones para pensar que verá un progreso significativo, ya sea en un anciano golpe a la propiedad de vivienda para hogares de color o continuará cerrando en estas brechas de riqueza sustanciales y persistentes”.

Entonces, ¿cómo les hacemos mejorar? Si queremos que el renta doméstico sea un camino seguro en torno a la estabilidad financiera para todos, tenemos que invadir barreras como la desigualdad de ingresos, los prejuicios de evaluación y las negaciones de préstamos que impiden que las familias de color participen plenamente en la propiedad de vivienda. Eso se puede hacer expandiendo el golpe a trabajos de anciano remedio, aumentando el apoyo para la subsidio para el suscripción original y el fortalecimiento de la aplicación de préstamos justos. Aumentar la educación y educación financiera igualmente es crucial ya que algunos propietarios pueden ocurrir Conceptos erróneos sobre la equidad hipotecariano entender completamente la equidad que han construido o cómo pueden penetrar a él.

Un colectivo de $ 35 billones en el patrimonio de propietarios de viviendas es una cantidad increíble. Pero no significa mucho si sigue siendo un número en papel para comunidades enteras, o si se quedan fuera de la ecuación por completo.

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