Si invirtiera $ 10,000 en una buena obra y obtuviera un rendimiento del 20 por ciento, ganaría $ 2,000. Pero, ¿qué pasaría si pudiera ocurrir tomado prestados otros $ 10,000 para comprar más acciones y duplicar sus ganancias?

Cuando los inversores piden prestado efectivo o compran en el beneficio, van por este tipo de ganancias. Pero la organización es extremadamente riesgosa porque, si adecuadamente magnifica sus ganancias, asimismo magnifica las pérdidas. El comercio de beneficio habría funcionado adecuadamente en 2020 y 2021, ya que las existencias se dispararon más detención luego de que disminuyeron las preocupaciones de la pandemia original. Pero cuando la Reserva Federal aumentó las tasas de interés a lo holgado de 2022 para combatir la inflación, aquellos que cotizan en beneficio probablemente sufrieron más que el inversor promedio. Esto es lo que necesita memorizar sobre la transacción de acciones en el beneficio.

Cómo funciona el comercio de beneficio

Comprar en el beneficio implica obtener un préstamo de su corretaje y usar el efectivo del préstamo para cambiar en más títulos de los que puede comprar con su efectivo acondicionado. A través de la transacción de beneficio, los inversores pueden amplificar sus rendimientos, pero solo si sus inversiones superan el costo del préstamo en sí. Los inversores pueden potencialmente perder efectivo más rápido con préstamos de beneficio que al cambiar con efectivo.

Esta es la razón por la cual la inversión de beneficio generalmente se limita mejor a profesionales como gerentes de fondos mutuos y fondos de cobertura. Para obtener las mayores ganancias, algunos inversores institucionales invierten más que el efectivo acondicionado en sus fondos porque piensan que pueden nominar inversiones que obtienen un rendimiento más detención que su costo de pedir efectivo prestado.

Costos de negociación de beneficio

“El beneficio es esencialmente un préstamo que se toma para obtener más influencia en sus inversiones”, dice Steve Sanders, vicepresidente ejecutor de explicación empresarial y marketing de Interactive Brokers Group.

Los costos para los préstamos varían considerablemente, particularmente para los inversores con menos de $ 25,000 en su cuenta. Las tasas de préstamo de beneficio para pequeños inversores generalmente varían de tan bajo como 6 por ciento a más del 13 por ciento, dependiendo del corredor. Entregado que estas tasas generalmente están vinculadas a la tasa de fondos federales, el costo de un préstamo de beneficio variará con el tiempo.

Mayores riesgos de comprar en beneficio

Comprar en el beneficio tiene un pasado a cuadros. “Durante el choque de 1929, hubo muy poca regulación de las cuentas de beneficio, y ese fue un contribuyente al choque que comenzó la Gran Depresión”, dice Victor Ricciardi, visitando profesor de finanzas en el Ursinus College.

Puede perder más que su inversión original

El veterano aventura de comprar en el beneficio es que puede perder mucho más efectivo del que inicialmente invirtió. Una disminución del 50 por ciento o más de las acciones que fueron medias financiadas utilizando fondos prestados, equivale a una pérdida del 100 por ciento o más en su cartera, más intereses y comisiones. Echemos un vistazo a un ejemplo de comercio de beneficio.

• Supongamos que transacción 2,000 acciones de XYZ Company con $ 10,000 de su propio efectivo más $ 10,000 en su cuenta de beneficio a un costo de $ 10 por obra. Eso es un total de $ 20,000, excluyendo comisiones.
• La semana ulterior, la compañía informa que las ganancias decepcionantes y las acciones caen un 50 por ciento. La posición ahora vale $ 10,000, y aún le debe mucho al corredor por el préstamo de beneficio.
• En ese proscenio, pierde todo su propio efectivo, encima de intereses y comisiones.
• Podría desavenir una citación de beneficio

Encima, la equidad en su cuenta debe nutrir un cierto valía, llamado beneficio de mantenimiento. Si una cuenta pierde demasiado efectivo oportuno a las inversiones de bajo rendimiento, el corredor emitirá una citación de beneficio, exigiendo que deposite más fondos o venda algunas o todas las tenencias de su cuenta para remunerar el préstamo de beneficio.

“Si los mercados o sus posiciones generales disminuyen, su corredor puede devastar su cuenta sin su aprobación”, dice Ricciardi. “Ese es un aventura a la víctima importante”.

Incluso aquellos que abogan por comprar en el beneficio en algunas situaciones a pesar del aventura advirtiendo que puede amplificar las pérdidas y requiere obtener un rendimiento que exceda la tasa de préstamo de beneficio.

“El comercio de beneficio es para expertos que entienden la mecánica de la misma, no su retirado promedio”, dice Ricciardi.

Beneficios secreto de comprar en beneficio

Por supuesto, si una inversión comprada en beneficio funciona adecuadamente, las ganancias pueden ser significativas.

Solvencia

Encima de usar un préstamo de beneficio para comprar más acciones de las que los inversores tienen efectivo en una cuenta de corretaje, hay otras ventajas. Por ejemplo, las cuentas de beneficio ofrecen solvencia más rápida y tratable.

“Para la mayoría de nuestros clientes, nos gusta tener una cuenta de beneficio, incluso si nunca compran acciones en el beneficio porque pueden transferir efectivo más rápido”, dice Tom Watts, presidente de Watts Renta Partners, un corredor de bolsa que ofrece servicios financieros a los clientes.

Por ejemplo, los inversores generalmente solo pueden retirar efectivo de una cesión de acciones tres días luego de traicionar los títulos, pero una cuenta de beneficio permite a los inversores pedir prestados fondos durante tres días mientras esperan que sus operaciones se despeguen.

“Con una cuenta de beneficio, no tienen que esperar: pueden penetrar al efectivo al instante”, dice Watts. “Todavía tienes que remunerar intereses por esos tres días, pero es minúsculo”. Por ejemplo, un préstamo de beneficio de $ 10,000 al 5 por ciento de intereses implicaría costos de interés de menos de $ 2 por día.

Aumenta los rendimientos en los mercados alcistas

Watts dice que sus clientes más activos usan una cuenta de beneficio para pedir efectivo prestado para cambiar, pero advierte que esa organización de inversión es mejor dejar a un comerciante a tiempo completo.

“Si está frente a su terminal todos los días, tiene límites de pérdida estrictos y tiene una mentalidad de comerciante, la inversión de beneficio puede ser una gran cosa en los mercados UP. Pero los inversores solo deben hacerlo cuando el mercado seguirá subiendo y tiene límites de pérdida muy estrictos”, dice Watts.

El problema es no memorizar cuándo el mercado podría revertir repentinamente el curso, agrega. “Si tiene un evento disruptivo importante, los precios pueden moverse harto rápido contra usted, y podría terminar oportuno a mucho efectivo en un par de días. Cualquiera que invierta en el beneficio debe atender de cerca su cartera, todos los días”.

Acercamiento a estrategias comerciales avanzadas

Incluso se puede requerir una cuenta de beneficio para penetrar a ciertas estrategias comerciales avanzadas. Por ejemplo, es posible que necesite una cuenta de beneficio para acortar acciones (colocar por su decadencia), permutar ciertas opciones, futuros comerciales o divisas. Asegúrese de comprender una organización de inversión antiguamente de comenzar a dejar efectivo existente. La mayoría de las estrategias comerciales avanzadas deben dejarse a profesionales experimentados.

Final

El uso de fondos prestados para cambiar puede dar un gran impulso a sus rendimientos, pero es importante memorar que el apalancamiento asimismo amplifica los rendimientos negativos. Para la mayoría de las personas, comprar en el beneficio no tendrá sentido y conlleva demasiado aventura de pérdidas permanentes. Probablemente sea mejor dejar el comercio de beneficio a los profesionales.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antiguamente de tomar una atrevimiento de inversión. Encima, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es señal de una futura apreciación de los precios.