El momento en que los padres de Runbo Li compraron la casa de su infancia es poco que no ha olvidado.

En 1998, sus padres emigraron de China para construir una vida mejor para él y su hermana beocio. Durante casi una período, vivieron con cuidado, ahorrando todo lo que pudieron mientras trabajaban en la Universidad Penn State.

En 2006, su perseverancia dio sus frutos. Como cada padre ganaba aproximadamente 30.000 dólares, compraron una casa recién construida en State College, Pensilvania, por 180.000 dólares.

Sus ingresos no aumentaron mucho con el tiempo. Superaron dos crisis del mercado y soportaron momentos en los que debían más de lo que valía su casa. Tomaron trabajos secundarios para resistir a fin de mes e incluso aprovecharon el valencia de su vivienda en el camino. Pero sus padres siguieron delante y, para 2020, habían cancelado su hipoteca por completo.

Para muchas familias de bajos ingresos, historias como esta capturan lo que se supone que significa ser propietario de una vivienda: estabilidad, seguridad y un camino cerca de poco mejor. Las tasas de propiedad de vivienda entre los hogares de bajos ingresos (personas que ganan menos de $30,961) han aumentado desde 2015, y las ganancias incluso superaron a las de los grupos de mayores ingresos, según el Bandada de la Reserva Federal de Minneapolis.

La casa es una carnación de todos los sacrificios por los que pasaron. Es casi como si hubieran reprimido todas las luchas (financieras, de vida y sociales) acumulado todo eso y luego lo cambiaron por poco físico.

-Runbo Li

Pero la historia frecuente de Li es más una excepción que la regla. Lo que sucede luego de que muchos propietarios de bajos ingresos compran es mucho más complicado. Si correctamente el valencia claro de la vivienda es el decano activo entre los hogares de bajos ingresos, a menudo se quedan detrás en la cinta de pasar del valencia claro: acumulan riqueza más lentamente y con menos estabilidad que los propietarios de mayores ingresos. Para muchas familias, el desafío consiste en conservar y difundir esa riqueza en un sistema moldeado principalmente por factores que escapan a su control.

Viviendas de beocio valencia, crecimiento más moroso del hacienda

La propiedad de una vivienda a menudo se considera uno de los caminos más confiables para difundir riqueza. Pero la ingenuidad no es la misma para todos.

Entre 2012 y 2022, el valencia medio de las viviendas propiedad de hogares de bajos ingresos aumentó un 75% a $98,910, según la Asociación Franquista de Agentes Inmobiliarios (NAR). Es un crecimiento porcentual impresionante, pero el valencia en dólares resultante sigue siendo $23.000 menos que el valencia de las viviendas de ingresos medios ($122.100) y casi $52.000 menos que el de las viviendas de hogares de ingresos altos ($150.800).

El valencia medio de las viviendas propiedad de hogares de bajos ingresos creció con un cambio porcentual decano que el de los hogares de ingresos medios y altos, pero sus títulos en dólares van muy por detrás. Es un problema matemático elemental.

“La razón principal es que ellos (los propietarios de viviendas de bajos ingresos) tienden a poseer viviendas de beocio valencia”, dice Nadia Evangelou, economista senior y directora de investigación inmobiliaria de NAR. “Posteriormente de ingresar al mercado, no pueden acumular la misma riqueza que otros grupos de ingresos. Los niveles de ingresos altos tienden a poseer casas en áreas de suspensión costo, por lo que pueden acumular hacienda más rápidamente. Desafortunadamente, ellos (los propietarios de viviendas de bajos ingresos) no pueden comprar casas en estas áreas. Por eso, la ubicación es importante”.

Si correctamente los hogares de bajos y altos ingresos enfrentan los mismos costos crecientes para los gastos cotidianos (gas, comestibles, atención médica y más), sus mayores activos no están generando títulos en dólares comparables. Por lo tanto, los hogares que ya son más ricos aumentan su riqueza más rápidamente, mientras que los hogares de menores ingresos se quedan aún más detrás, incluso con un crecimiento porcentual impresionante.

La penalización por la tenencia para los hogares de bajos ingresos

Los propietarios de viviendas de bajos ingresos incluso se encuentran en el costado errado del tiempo. El consejo popular dice que cuanto más tiempo permanezca en una casa, más podrá vencer en valencia claro, ya que el valencia de las viviendas generalmente aumenta con el tiempo. Y si correctamente eso es cierto tanto para los propietarios de viviendas de bajos como de altos ingresos, las cifras una vez más no favorecen a los hogares de bajos ingresos.

Los propietarios de viviendas de bajos ingresos permanecen un promedio de 19 primaveras en sus casas, el período más derrochador de cualquier corro de ingresos, pero obtienen rodeando de $100,000 menos en apreciación que los propietarios de ingresos altos que permanecen solo 14 primaveras.

Fuente: Muestra de microdatos de uso conocido de la Asociación Franquista de Agentes Inmobiliarios/Investigación sobre la comunidad estadounidense de 2024

La difícil entrada a la propiedad de vivienda

La acumulación de hacienda comienza incluso antiguamente de que el propietario reciba las llaves. Comienza con la cantidad de efectivo que aporta, es asegurar, el suscripción auténtico. Ahí radica otro desafío para difundir hacienda para muchos propietarios de viviendas de bajos ingresos: conseguir incluso una pequeña cantidad para el suscripción auténtico. Esto no sólo puede acotar el precio de la vivienda y el tipo de vecindario al que pueden aceptar, sino que incluso afecta la cantidad de hacienda que pueden difundir.

Y si estas familias logran lograr una vivienda propia, los desafíos para difundir valencia claro no desaparecen. Las crisis inmobiliarias pueden anular rápidamente las ganancias, poco que los padres de Li experimentaron de primera mano.

Casi nada dos primaveras luego de comprar su casa, llegó la crisis financiera de 2008. El valencia de la casa de sus padres cayó drásticamente y pasaron algún tiempo bajo el agua. Li dice que hubo incluso otra pequeña crisis luego de eso. Dice que el precio de la vivienda de sus padres casi se ha duplicado en los últimos 20 primaveras, pero “no ha crecido al ritmo que podría haberlo hecho si el momento fuera un poco mejor”.

Stephen Ross, profesor de capital de la Universidad de Connecticut, dice que las pérdidas financieras que enfrentaron los propietarios de viviendas luego de la Gran Recesión se redujeron en gran medida a dos factores: la pérdida del suscripción auténtico y el crecimiento más moroso de lo esperado en el valencia de las viviendas a lo derrochador del tiempo.

“Podríamos preocuparnos de alentar a personas más vulnerables financieramente a lograr una vivienda propia oportuno a estos riesgos a derrochador plazo”, dice. “La idea es que nunca habrían tenido entrada a esas ganancias de hacienda en viviendas si de todos modos no se hubieran convertido en propietarios de vivienda”.

Poner a trabajar su hacienda

Cuando el hacienda crece lentamente, puede dejar a los propietarios de viviendas de bajos ingresos en una posición precaria. Tienen menos protección si quieren entregar y cambiar por una casa más extenso. El entrada al valencia claro de la vivienda para emergencias como facturas médicas o pérdida de empleo es más difícil, ya que la vivienda no puede proporcionar fácilmente un colchón financiero. La refinanciación incluso puede ser un desafío, ya que los mantiene atrapados no sólo con tasas altas sino incluso con un hacienda bajo.

Aun así, algunos propietarios de viviendas de bajos ingresos están encontrando formas de pasar estos desafíos.

Evangelou señala los datos de la Ley de Divulgación de Hipotecas de Vivienda (HMDA) de 2024, que muestran que el 33% de las originaciones de hipotecas entre hogares que ganan entre 30.000 y 40.000 dólares fueron refinanciaciones. Eso es más suspensión que la tasa de refinanciamiento del 22% al 23% entre los propietarios de viviendas de ingresos medios y altos.

“Esto sugiere que es más probable que los propietarios de viviendas de bajos ingresos aprovechen el valencia claro de su vivienda o ajusten sus préstamos, a menudo para pasar obstáculos financieros”, dice.

El valencia claro de la vivienda a menudo funciona como una cuenta de economía forzoso para los hogares de bajos ingresos. Si correctamente su billete se acumulará lentamente con el tiempo, eventualmente se convertirá en una fuente crítica de movilidad financiera cuando accedan a ella.

“En los últimos 60 o 70 primaveras, la riqueza adentro de un hogar es lo que la parentela ha podido transmitir a sus hijos para ayudarlos a avanzar económicamente”, dice Anneliese Lederer, asesora principal de políticas del Centro para Préstamos Responsables, una estructura sin fines de provecho de investigación y defensa de políticas. Si cualquiera no puede ser propietario de una vivienda, se le priva de una importante fuente de riqueza que puede crecer con el tiempo, explica.

A finales de la período de 2000 y principios de la de 2010, Li recuerda que sus padres trabajaban constantemente. Hubo largos períodos de tiempo en los que al punto que los vio. Su mamá trabajaba sin refrigerio en Penn State por la mañana y en un restaurante por la tinieblas. Sus esfuerzos finalmente dieron sus frutos. Aproximadamente de 2020, sus padres pudieron explotar el valencia claro de su vivienda para volver en apartamentos e incluso comprar un pequeño negocio de estofados.

“Iniciar un negocio era poco con lo que siempre habían soñado y tratar de hacer poco más extenso”, dice Li. “Posteriormente de que la casa estuvo en su decano parte pagada, eso les dio esa sensación de seguridad para intentarlo”.

Un camino más difícil para la próxima gestación

La propiedad de vivienda sigue siendo una de las herramientas más poderosas para difundir riqueza en Estados Unidos. Para los hogares de bajos ingresos, es aún más crítico.

“Los hogares de bajos ingresos dependen más de la propiedad de vivienda como útil para difundir riqueza porque normalmente no tienen entrada a otros activos como acciones o cuentas de subvención en la misma escalera que los otros grupos de ingresos”, dice Evangelou.

Para los hogares de bajos ingresos, convertir en ingenuidad la idea de estabilidad financiera a derrochador plazo puede resultar difícil.

El descomposición de la tasa bancaria encontró que cualquier persona que gane el ingreso promedio en Estados Unidos ($80,000) se encontrará con el precio de 3 de cada 4 casas estadounidenses en el mercado. En marzo de 2026, el precio medio de traspaso de una vivienda en Estados Unidos era de más de 408.000 dólares. Esto ha dejado a muchas personas con ingresos limitados excluidas de la posibilidad de ser propietarios de una vivienda y de la capacidad de difundir riqueza a través del hacienda.

“El costo de la hipoteca ha aumentado y el precio sigue siendo elevado. Eso en realidad está ejerciendo presión sobre las personas que aún no eran propietarios de una vivienda”, dice Erik Hembre, economista principal del Bandada de la Reserva Federal de Minneapolis. “En particular, estamos viendo una caída conveniente extenso en el número de personas que pueden lograr una vivienda, especialmente los grupos de bajos ingresos”.

Esta ingenuidad es aleccionadora para Li mientras reflexiona sobre los logros de sus padres.

“Es muy impresionante que hayan podido hacerlo en 2006, con pocos ingresos”, dice Li. “Se comercio de poco en lo que sus ingresos después no crecieron tanto. Creo que habría sido mucho, mucho más difícil para ellos intentar hacer eso hoy”.

Para los padres de Li, la importación finalmente valió la pena. Dice que la casa, totalmente amortizada, eventualmente les pasará a él y a su hermana como herencia. Observar su experiencia le enseñó mucho sobre la propiedad de vivienda: los desafíos de difundir valencia claro, los altibajos en el valencia de las viviendas y las presiones de mantenerse al día con los pagos de la hipoteca. Li ha estado felizmente alquilando durante 13 primaveras y no tiene prisa por comprar una casa.

“Me parece muy retirado”, dice. “Creo que el tablas probable en el que incluso consideraría eso es cuando quiera sentar vanguardia; tal vez esté casado, pensando en tener hijos y sé el circunscripción donde quiero conducirse. Pero todas esas son cosas en realidad importantes de las que estoy remotamente”.