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Muchas personas invierten en bonos para la seguridad relativa que brindan en comparación con las inversiones más riesgosas, como las acciones. Pero el hecho de que algunos bonos tengan menos peligro que las acciones no significa que estén libres de riesgos, y los inversores necesitan evaluar cuidadosamente las desventajas de alterar en bonos.

Aquí hay cinco formas en que puede perder hacienda invirtiendo en bonos. Considere si sus inversiones de renta fija están expuestas a este tipo de riesgos.

1. Tasas de interés crecientes

Una de las cosas más importantes para rememorar sobre alterar en bonos es que los precios de los bonos se mueven inversamente a las tasas de interés. Eso significa que cuando las tasas aumentan, los precios de los bonos caen, todo lo demás igual.

Algunos inversores aprendieron esta ciencia de la guisa difícil en 2022, ya que las tasas de interés se han alejado de sus mínimos pandemias y marcharon más allá del La audacia de la Reserva Federal de caminar las tarifas Como parte de su esfuerzo por derribar inflación. Un índice de bonos de Bloomberg cayó rodeando del 13 por ciento en 2022 al mismo tiempo que el S&P 500 cayó casi un 20 por ciento, dejando a los inversores con poca protección en sus carteras.

En la mayoría de los casos en que disminuyen los precios de los bonos, los pagos de cupones de los bonos se han mantenido igual, pero el precio recae en reverberar el veterano nivel de tasas de interés actuales. Los bonos a grande plazo son particularmente vulnerables a los cambios en las tasas de interés.

2. Inflación

La inflación es perjudicial para casi todas las inversiones, y los bonos no son la excepción. Lo que puede parecer un retorno satisfactorio puede ser consumido rápidamente por niveles moderados de inflación. Un bono que produce 2 o 3 por ciento esencialmente tendría su rendimiento eliminado si la inflación se asienta en el objetivo a grande plazo de la Fed del 2 por ciento.

En 2021, con tasas aún cerca de los mínimos récord, el proverbial inversor Warren Buffett advirtió sobre el potencial de los bajos rendimientos de los activos de ingresos fijos.

“Los bonos no son el circunscripción para estar en estos días”, dijo Buffett a Berkshire Hathaway accionistas. “Los inversores de ingresos fijos en todo el mundo, ya sean fondos de pensiones, compañías de seguros o jubilados, enfrentan un futuro sombrío”.

Buffett ha señalado que comprar un bono a 10 primaveras que produce un 2 por ciento es similar a abonar 50 veces las ganancias para un negocio, una diferencia esencia es que los pagos de los bonos no pueden crecer. Los enlaces de bajo rendimiento son especialmente susceptibles a que su regreso se elimine por la inflación porque no se necesita mucho para manducar sus rendimientos ya bajos.

3. Ratings rebajado

Otra cosa que puede mandar el precio de un bono en desplazamiento es si la calificación crediticia del emisor es rebajada por una de las principales agencias de calificación como Moody’s o Standard & Poor’s. Las rebajas pueden ocurrir por varias razones, pero generalmente se asocian con una veterano probabilidad de que el emisor no cumpla con sus obligaciones.

Una calificación crediticia más herido puede significar mayores costos de deuda si el emisor necesita cobrar renta y igualmente puede imponer a los inversores a traicionar si el bono ya no se ajusta a sus objetivos de inversión.

4. Incumplimiento crediticio

En el caso de que una empresa o gobierno pierda un plazo de intereses a los tenedores de bonos, se considera que el bono está en incumplimiento. Esto crea dudas significativas sobre la existencia futura de la compañía y si los tenedores de bonos pueden esperar ser reembolsados. A veces, hay razones a corto plazo para el incumplimiento del emisor y se puede alcanzar una posibilidad, pero es más probable que los precios de los bonos caigan a medida que los inversores intentan recuperar alguna parte de su inversión mientras puedan.

5. Descuido de solvencia

Además podría estar obligado a tomar una pérdida por una inversión de bonos oportuno a la desatiendo de solvencia del bono. Aunque el mercado de bonos es más espacioso que el mercado de títulos, igualmente puede ser menos claro, lo que significa que puede ser más difícil traicionar rápidamente bonos en el mercado.

Si necesita traicionar un bono con un bajo tamaño de negociación, podría estar obligado a tomar un precio más bajo de lo que esperaba para encontrar un comprador. El comercio de bonos con herido solvencia puede hacer que sea más probable que experimente una pérdida en su inversión.

¿Son los bonos una inversión segura durante los mercados de osos?

Los bonos pueden proporcionar algunos beneficios de diversificación durante un mercado bajista de acciones, pero no hay aval de que se desempeñen acertadamente. Históricamente, algunos bonos, como los Tesoros de EE. UU., Se han trillado como un refugio seguro durante los períodos de dificultad financiera y económica, lo que hace que sus rendimientos caigan y los precios aumenten.

Pero en el 2022 Mercado de ososlos bonos cayeron adjunto a las acciones, ya que el aumento de las tasas de interés provocó que la mayoría de los activos financieros disminuyan el valía. Si acertadamente los rendimientos de los bonos han aumentado, sus retornos aún se ven afectados negativamente por la inflación.

Final

Muchos inversores piensan que los bonos son seguros, pero todavía hay muchas maneras en que puede perder hacienda invirtiendo en bonos. Los bonos experimentaron un grande mercado alcista que comenzó a principios de la término de 1980 y continuó a medida que las tasas de interés se desplomaron cerca de cero durante la pandemia. Pero el aumento de las tasas de interés y los altos niveles de inflación han hexaedro a los inversores un doloroso recordatorio de los riesgos de que la inversión en bonos puede presentar.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antaño de tomar una audacia de inversión. Encima, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es aval de una futura apreciación de los precios.