Los principios detrás de la inversión basada en títulos han existido desde la decenio de 1960. Pero no fue hasta la última decenio más o menos que el término ESG, que representa el medio hábitat, el social y la gobernanza, ingresó al diccionario popular y los inversores principales de uso generalizado para evaluar las inversiones basadas en esos factores.

La inversión de ESG asimismo puede llamarse Inversión de responsabilidad social o inversión de impacto social oportuno a su empaque en tratar de hacer el aceptablemente con sus inversiones. En el otro extremo del espectro de inversión están existencias de pecadoo vicepresidentes, que son empresas que operan en industrias que algunos inversores consideran pudoroso o éticamente cuestionables.

En los últimos primaveras, los consumidores han invertido más cuartos en inversiones que se alinean con sus títulos. En 2022, los activos globales de ESG se valoraron en más de $ 30 billones, según Bloomberg Intelligence. Se proyecta que esa guarismo aumente a $ 40 billones para 2030.

Esto es lo que ESG Investing es, cómo funciona y los beneficios y inconvenientes del enfoque.

¿Qué es la inversión de ESG?

Los proponentes de la inversión de ESG se centran en tres características esencia de las empresas para gobernar sus decisiones de inversión. Luego invierten en empresas que demuestran estos títulos y desinteres, o venden, compañías que no cumplen con estos criterios. Estas tres áreas son:

• Ambiental – Estas compañías se centran en tecnologías ecológicas o mitigando su impacto en el medio hábitat al cambiar en infraestructura verde. Estas compañías asimismo pueden acentuar cuán humanamente tratan a los animales y usan medios naturales.
• Social – Estas compañías enfatizan la dinámica social saludable, respetan la diferencia étnico, de mercaderías y sexual, y cuidan a las partes interesadas humanas a través de un salario preciso, por ejemplo. Todavía trabajan con otras personas y empresas que respetan estos títulos.
• Gobernancia – Estas compañías enfatizan cómo se rigen, incluida la estructura de la compensación ejecutiva, los informes objetivos a sus accionistas y otras partes interesadas, y cómo organizan la agrupación directiva de modo competición.

Cómo se calculan las puntuaciones de ESG

¿Qué empresas se consideran empresas ESG? Tanto los inversores como los analistas de terceros evalúan a las empresas en los tres criterios y proporcionan calificaciones de ESG a las empresas. Incluso los inversores individuales ahora pueden evaluar a las empresas con la ayuda de herramientas ESG de código hendido.

Empresas de administración de fondos, incluidas las que crean fondos mutuos y Fondos cotizados en intercambio (ETF)puede analizar las empresas públicas en los criterios de ESG y construir sus fondos utilizándolos. Otras empresas usan el trabajo de analistas de terceros para evaluar empresas que cotizan en bolsa, que deben cumplir ciertos criterios para ser incluidos en los fondos.

La firma de investigación MSCI ofrece un maniquí de calificaciones de ESG, firmas de clasificación en una escalera AAA – CCC. Las empresas con las calificaciones más altas (AAA, AA) comprenden solo el 20 por ciento de todas las empresas evaluadas y lideran su industria “en la administración de los riesgos y oportunidades de ESG más significativos”.

MSCI evalúa 35 problemas de ESG en estas tres dimensiones esencia:

• Ambientalque incluyen emisiones de carbono, estrés hídrico, suministro de materias primas, emisiones y desechos tóxicos, TEMINTech y energía renovable.
• Socialincluida la administración sindical, la sanidad y la seguridad, la seguridad y la calidad del producto, la protección financiera del consumidor y las relaciones comunitarias.
• Gobernanciaincluidos los problemas relacionados con la Comité Directiva, el salario, la ética empresarial y la transparencia fiscal.

Incluso los inversores individuales pueden evaluar el crédito ESG de una empresa que cotiza en bolsa con la ayuda de herramientas de investigación. Por ejemplo, Corredores interactivos Ofrece un sofisticado sistema de calificaciones de terceros que califica a las empresas a lo espacioso de áreas granulares que elija, como someter las emisiones o participar con los derechos humanos.

Beneficios de la inversión de ESG

ESG puede ofrecer algunos beneficios potenciales a los inversores que buscan usarlo para detectar oportunidades de inversión.

Los retornos son generalmente fuertes

Algunas investigaciones sugieren que cambiar en empresas socialmente responsables en verdad puede ayudar a sus rendimientos, no dañarlos. Pero otra investigación sugiere lo contrario: que los inversores deben renunciar al menos a algún nivel de rendimientos para cambiar en empresas amigables con ESG. De cualquier modo, la investigación sugiere que los retornos de ESG aún pueden ser atractivos.

Por ejemplo, el ISHARES ESG ADKE MSCI USA ETF devolvió un promedio de 14.63 por ciento anual en los cinco primaveras hasta enero de 2025. El ISHARES MSCI USA ESG Select ETF entregó de modo similar 14.65 por ciento de rendimientos anuales durante el mismo período de cinco primaveras.

No es especialmente costoso cambiar

Si está comprando un fondo ESG, el relación de gastos En el fondo, el costo de cambiar en él, puede ser relativamente bajo, dependiendo exactamente de qué fondo importación. Los fondos mencionados anteriormente tienen relaciones de compra de 0.15 por ciento y 0.25 por ciento, respectivamente, lo que hace que esos fondos bajen los costos. En términos prácticos, los inversores pagarían $ 15 anuales y $ 25 anuales por cada $ 10,000 invertidos.

Si aceptablemente los fondos aún más baratos que estos existen y ofrecen rendimientos fuertes con inversiones similares, los inversores de ESG siquiera pagan una gran prima.

El apoyo de los inversores puede ayudar a una empresa a prosperar

Parte del valencia para la inversión de ESG es el factótum “sentirse aceptablemente” para cambiar en empresas que pueden estar ayudando a mejorar el mundo, tratar aceptablemente a sus empleados, centrarse en la conciencia social o simplemente considerar a todas las partes interesadas. Al cambiar en acciones o fondos de ESG, entonces, los inversores hacen que sea más de lance que estas compañías se financian y, por lo tanto, prosperen.

4 preocupaciones esencia con la inversión de ESG

Las promesas de que ESG puede ayudar a cambiar el mundo son grandes, y desafortunadamente esas promesas son probablemente más grandes de lo que la inversión socialmente responsable puede entregar positivamente. Aquí hay cuatro preocupaciones principales con la inversión de ESG y por qué puede no ser la cura que se ha prometido.

1. Puede estar pagando más para poseer las mismas compañías

Uno de los problemas más obvios con los fondos de ESG es que cobran una relación de gastos más ingreso por lo que puede terminar siendo las mismas compañías en otros índices o fondos importantes. Tome el ISHARES ESG ADKE MSCI USA ETF (ESGU) de BlackRock. Este ETF popular tiene cerca de de $ 14 mil millones bajo agencia, a partir de febrero de 2025. Sus posiciones más grandes incluyen Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Broadcom y Tesla, con estos que comprenden cerca de del 32 por ciento del fondo.

Ahora, mira lo que hay en el Vanguard S&P 500 ETF (VOO), que se podio en el índice Standard & Poor’s 500 e incluye cientos de las mejores compañías estadounidenses. Las ocho principales compañías incluyen Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla, Alphabet y Broadcom. Las apuestas en estas compañías suman más del 30 por ciento de todo el fondo.

Estos fondos tienen una gran superposición en sus primeras posiciones, donde se celebra una gran parte del fondo. Pero ESGU cobra una relación de gastos de 0.15 por ciento, mientras que VOO pide 0.03 por ciento. Por cada $ 10,000 invertidos, eso equivale a una diferencia de $ 12 anualmente. No es enorme en términos absolutos, pero se suma y otras compañías de fondos pueden cobrar más por su variación sobre el tema de ESG.

La historia de fondo: la industria de los fondos ha trillado tarifas reducidas durante primaveras, ya que la competencia se ha calentado. ESG es un garabato de marketing atractivo porque los administradores de fondos pueden aumentar sus tarifas.

2. ¿Están estas compañías positivamente “aceptablemente”?

¿Las empresas entre las principales participaciones en el Fondo ESGU te sorprenden? ¿Amazon, Microsoft y Nvidia se promocionan como inversiones socialmente responsables?

Y podría ser un problema similar con las acciones en otros fondos. Tome otro fondo BlackRock, el ESG ESG ETF (ESGE) de ISHARES ESG, que invierte en empresas de mercados emergentes. Incluye acciones de petróleo y compañías mineras. Esto no suena a lo que la clan piensa cuando invierten en empresas ambientales.

Entonces, sí, si aceptablemente las inversiones de un fondo pueden no tener características específicas, como estar involucradas en armas controvertidas o carbón térmico, siquiera pueden ser tan amigables con el verde.

3. No todos los fondos de ESG son los mismos

Si aceptablemente muchos fondos dicen que incluyen acciones de ESG, no podrá arbitrar en rotundo a menos que mire de cerca el capó. Incluso entonces, es difícil retener en qué empresas se involucra una empresa, ya que a menudo son grandes y diversos.

Algunos fondos pueden poseer ciertos tipos de empresas que creen que son consistentes con un mandato de ESG. Por ejemplo, las existencias de tabaco que pueden excluirse de algunos fondos de ESG pueden obtener una buena puntuación en las métricas de sostenibilidad y incluirse en otros tipos de fondos ESG.

4. La desinversión de acciones que no son de ESG no resuelven el problema

Los proponentes de ESG sugieren que la desinversión de sus carteras de compañías que no cumplan con el mandato ayudará, en última instancia, dejará a esas empresas fuera del negocio. Lo ven como una especie de acción directa de accionistas, donde los inversores votan con sus dólares. La verdad es más compleja.

La desinversión de acciones que no sean de una cartera o no les prestan pueden aumentar su costo de hacienda, lo que hace que sea más costoso para ellos hacer negocios. Pero si la desinversión ejerce una presión a la descenso sobre las acciones, en verdad aumenta el rendimiento potencial a aquellos que no invierten de acuerdo con los principios de ESG. Por lo tanto, perversamente, los principios de inversión de ESG pueden estar aumentando los posibles rendimientos futuros de las acciones que no son de ESG.

Las soluciones más efectivas incluyen prohibir o regular el producto, o hacer que sea costoso de producir.

Comenzando con ESG Investing

Los inversores que buscan comenzar con ESG Investing tienen una serie de opciones, incluida la importación de acciones individuales y fondos de ESG, así como trabajar con un robo-advisor que ofrece opciones de ESG.

Acciones de ESG

Si desea comprar acciones de ESG, puede cambiar exactamente en las compañías que desea, y puede filtrar las que no cumplen con sus criterios. Pero deberá hacer la investigación para encontrar las empresas que tienen crédito ESG.

Una gran opción aquí es interactivos, que proporciona un sistema de calificaciones detallado que puede ayudarlo a clasificar a miles de empresas que cotizan en bolsa. Su aplicación Mobile Impact le permite detectar sus tenencias existentes y potenciales desde una perspectiva de ESG y comerciar o salir, entre otras características.

Otro circunscripción para encargarse las ideas de inversión es una de las tenencias de fondos de ESG. Por ejemplo, los analistas de Morningstar identificaron un puñado de acciones de gran capitalización de gran capitalización que son de modo única propiedad de fondos de ESG, y que no comúnmente se mantienen en fondos no EG, que pueden equivaler más información sobre investigaciones:

• Ecolab Inc. (ECL) Proporciona productos y tecnologías de barrido y saneamiento para las industrias de alimentos, atención médica, hospitalidad, servicios públicos y manufactureros.
• Agilent Technologies Inc. (a) Apoya la investigación en ciencias de la vida con instrumentos y servicios para laboratorios y mercados de dictamen clínico en varias industrias.
• Xylem Inc. (xyl)una empresa de tecnología del agua, se centra en el transporte, tratamiento y pruebas de agua para aplicaciones residenciales, comerciales, industriales y agrícolas.

Sin incautación, es importante tener en cuenta que necesitará hacer todo usted mismo, incluso seguir sus inversiones con el tiempo. Todavía querrá poseer al menos 10 acciones para que esté debidamente diversificado y haya limitado su peligro.

Fondos de ESG

Si no desea detectar acciones individuales para los criterios de ESG, una buena alternativa es un fondo mutuo de ESG o ETF. Los fondos de ESG incluyen solo compañías que se ajustan a los criterios del Fondo para su inclusión, por lo que sabrá que lo que sea que esté en el Fondo se refleja allí. Los fondos asimismo son excelentes para aquellos que buscan una modo obediente de tener una colección diversificada de acciones de ESG sin tener que hacer todo el trabajo preliminar.

Sin incautación, vale la pena señalar que no todos los fondos de ESG tienen los mismos criterios, y algunos pueden centrarse en aspectos específicos sobre otros (problemas ambientales sobre gobernanza, por ejemplo). Entonces, querrás entender exactamente lo que estás comprando.

Los fondos populares de ESG incluyen:

• Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV) es un fondo índice amplio que excluye a las empresas en industrias como el entretenimiento para adultos, el pimple, los combustibles fósiles, el encaje, la energía nuclear, el tabaco y las armas.
• ISHARES Entero Clean Energy ETF (ICLN) rastrea el rendimiento de las existencias del sector de energía limpia.
• Ishares ESG MSCI USA Leaders ETF (Susl) Se centra en las existencias de gran capitalización y mediana que obtienen puntajes más altos que sus pares sectoriales en los problemas de ESG.

Vea nuestra inventario de la Mejores ETF ESG para opciones de inversión más socialmente responsables.

Robo-Advisores que ofrecen opciones de ESG

Si positivamente desea adoptar un enfoque de no intervención, puede hacer que un robo-advisor administre su cartera e cambiar su cuartos. Primero, necesitará encontrar un robo-advisor que ofrezca opciones de inversión de ESG- Riqueza y Mejoramiento son dos buenas opciones, y luego deberá indicarle al Robo-Advisor que le interesa estos fondos.

A partir de ahí, el robo-advisor maneja casi todo lo demás. Simplemente deposite cuartos regularmente, y el asesor automatizado continuará invirtiendo su cuartos de acuerdo con su plan preestablecido.

Preguntas frecuentes

– Dayana Yochim de Bankrate contribuyó a una puesta al día.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antaño de tomar una valentía de inversión. Por otra parte, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es señal de una futura apreciación de los precios.