Una opción es el derecho, pero no la obligación, de comprar o traicionar una batalla (o algún otro activo) a un precio específico en una término específica. Una opción tiene una vida definitiva, con una término de vencimiento fija, luego de lo cual su valía se resuelve entre los operadores de opciones, y la opción deja de existir. La opción expira con un valía definido o sin valía, lo que hace que las opciones sean un comercio de parada peligro y parada retribución.

El comercio de opciones puede ser una de las formas más lucrativas de comerciar en los mercados financieros. Los comerciantes solo tienen que poner una cantidad de pasta relativamente pequeña para utilizar el poder de las opciones para honrar sus ganancias, lo que les permite multiplicar su pasta muchas veces, a menudo en semanas o meses.

Las opciones se negocian en un intercambio notorio, y su precio se ve afectado por los altibajos de las acciones subyacentes.

Estos son los términos principales que deben aprender cuándo las opciones de negociación:

Las opciones se cotizan en el precio por batalla de las acciones, en circunscripción del precio para poseer un pacto auténtico. Por ejemplo, el precio cotizado en una opción puede ser de $ 1.25. Para comprar ese pacto, costaría 100 acciones por pacto * 1 pacto * $ 1.25, o $ 125.

Tipos de opciones

Hay dos tipos principales de opciones, y entreambos permiten a los comerciantes cobrar pasta independientemente de si una batalla sube o disminución:

• A opción de operación Permite al propietario comprar las acciones subyacentes al precio de control hasta el vencimiento de la opción. Cuando aumenta el precio de las acciones, la opción de operación aumenta en valía, todo lo demás igual. Si está comprando una opción de operación, generalmente calma que el precio de las acciones aumente. Si está vendiendo una opción de operación, probablemente espere que las acciones se mantengan estables o disminuyan.
• A opción de poner Permite al propietario traicionar las acciones subyacentes al precio de control hasta el vencimiento de la opción. Cuando cae el precio de las acciones, la opción de traspaso aumenta en valía, todo lo demás igual. Si está comprando una opción de traspaso, generalmente calma que el precio de las acciones caiga. Si está vendiendo una opción de traspaso, probablemente espere que las acciones se mantengan estables o se eleven.

Estos son los dos tipos principales de opciones sobre acciones, pero los operadores de opciones pueden crear otros tipos de estrategias utilizando estos dos tipos básicos. Estas estrategias de opciones complejas pueden cobrar pasta si la batalla se comporta de cierta modo o puede estar de moda para gestar ingresos, por ejemplo. Pero incluso los comerciantes de nuevas opciones pueden usar estrategias de opciones iniciales para cobrar pasta extra.

Cómo funcionan las opciones

Hemos presentado los conceptos básicos de cómo funcionan las opciones. Ahora pasemos por un ejemplo específico para mostrar cómo funcionan en la habilidad.

Imaginemos que las acciones XYZ se cotizan por $ 20 por batalla, y puede comprar una opción de operación en la batalla con un precio de control de $ 20 por $ 1, con un vencimiento en seis meses. El pacto de opción cuesta $ 100, o 100 acciones por pacto * 1 pacto * $ 1 por batalla.

Aquí está cuánto ganaría un comerciante al vencimiento, en función del precio de las acciones.

Si el precio de las acciones termina el vencimiento por encima del precio de control, la opción de operación está en el pasta. Por encima del precio de control, cada aumento de $ 1 dólar en el precio de las acciones es igual a una provecho de $ 100 para el valía de la opción. Por ejemplo, a un precio de acciones de $ 23, la llamamiento vale $ 3 por pacto, o $ 300 en total. Resta el costo de $ 100 de la opción para encontrar las ganancias del comercio.

En este ejemplo, la opción cuesta $ 1, por lo que la opción no alcanza el punto de permanencia hasta que el precio de las acciones supere los $ 21 por batalla. Sin secuestro, mientras las acciones alcancen el precio de control por encima del precio de control, vale al menos poco de pasta. Entonces, con las acciones entre $ 20 y $ 21 por batalla al vencimiento, el cirujano de opciones aún tendrá poco de pasta de la operación, pero la operación será un perdedor neto.

Si la batalla finaliza el vencimiento de $ 20 o menos, la opción caducará sin valía, y el comerciante perderá cualquier pasta puesto en la operación.

Por lo tanto, la apelación para los operadores de opciones es que pueden hacer mucho más en términos porcentuales que al comprar las acciones. Por ejemplo, si las acciones aumentan de $ 20 a $ 25 por vencimiento, entonces el comprador de acciones habría obtenido una provecho del 25 por ciento. Mientras tanto, el cirujano de opciones en este ejemplo habría obtenido una devolución del 400 por ciento (una provecho de $ 400 dividida por el costo de $ 100), sin tener en cuenta el costo de cualquier comisión.

Y ese potencial para aumentar sus ganancias es lo que hace que el comercio de opciones sea tan interesante.

Cómo tienen el precio de las opciones

Los precios de las opciones tienen dos partes: valía intrínseco y valía de tiempo. Así es como funcionan:

• Valencia intrínseco: El valía intrínseco es cuánto es la opción “en el pasta”. Por ejemplo, si tiene una opción de operación con un precio de control de $ 40 y la batalla es de $ 45, la parte de valía intrínseco de la prima de opción es de $ 5. Una opción de operación está en el pasta cuando la batalla está por encima del precio de control, mientras que una puesta está en el pasta cuando la batalla está por debajo del precio de control.
• Valencia de tiempo: Todo lo que no es parte del valía intrínseco de la opción se clasifica como valía de tiempo. Esta parte del valía de la opción factores en cuánto tiempo queda hasta el vencimiento, la volatilidad de las acciones subyacentes y las tasas de interés prevalecientes, entre otras cosas.

Por ejemplo, imagine que una opción de operación con un precio de control de $ 40 se cotiza por $ 8 cuando la batalla está en $ 45. Aquí la opción tiene un valía intrínseco de $ 5 y un valía de tiempo de $ 3.

El valía del tiempo de una opción es un creador importante para comprender porque continuará descomponiendo a medida que la opción se acerca a su vencimiento. Incluso las opciones que no tienen valía intrínseco pueden tener un valía de tiempo siempre que les quede poco de tiempo hasta el vencimiento. Entonces, si el precio de una batalla está por debajo del precio de control de una opción, el valía de la opción consistirá completamente en el valía de tiempo. (Algunos operadores de opciones apuestan a las “opciones de día cero”: opciones que caducan al final del día porque tienen poco valía de tiempo y el potencial de ganancias explosivas).

Factores secreto que afectan el precio de una opción

El precio de una opción depende de muchos factores, incluido el venidero:

• El precio de las acciones: El precio de la opción se ajustará a medida que aumente o disminuya el precio de las acciones. Para las opciones de operación, la prima aumentará a medida que aumente las acciones y al revés. Para las opciones de traspaso, la prima aumentará a medida que el stock caiga y al revés.
• El precio de control: La diferencia entre el precio de control y el precio de las acciones es un creador secreto para determinar el valía de la opción.
• La opción es tiempo de vencimiento: Cuanto más dilatado hasta el vencimiento, veterano sea el precio de la opción, ya que un tendero de opción quiere ser compensado por una viso más amplia de resultados potenciales.
• La volatilidad de la batalla: Cuanto veterano sea la volatilidad de las acciones subyacentes, veterano será el precio de opción ya que un tendero de opción quiere ser compensado por la potencial de perder al subida.
• Tasas de interés prevalecientes: Cuanto veterano sea la tasa de interés, veterano será el precio de opción, porque las tasas de interés son el costo de oportunidad del pasta desplegado en otro circunscripción.
• El dividendo de las acciones: Cuanto veterano sea el dividendo, más cambia el precio de una opción, reduciendo el precio de las llamadas y aumentando el precio de los puts.
• Breve interés en la batalla: Para las acciones con parada interés corto, donde los inversores venden las acciones, los precios de las opciones son más altos.
• Demanda de la opción: Los inversores pueden tener un interés particular en una opción específica, lo que ayuda a aumentar su precio.

Esos son algunos de los principales factores en esparcimiento en el precio de una opción, pero es importante aprender que uno de los más grandes es simplemente el momento hasta que la opción vence. Con más tiempo hasta el vencimiento, las acciones subyacentes podrían hacer una amplia viso de movimientos, y el tendero de una opción quiere fijar el precio de la opción de capturar ese potencial.

Beneficios de las opciones comerciales

Las opciones de negociación ofrecen una serie de beneficios para un comerciante activo:

• Las opciones pueden ofrecer altos rendimientos y hacerlo durante un período corto, lo que le permite multiplicar su pasta rápidamente si su desafío es correcta.
• Con las opciones, puede costar menos obtener la misma exposición al movimiento de precios de una batalla que para comprar la batalla directamente.
• Los precios de las opciones pueden ser volátiles, dando a los comerciantes la oportunidad de beneficiarse de la fluctuación en el precio, incluso de un cambio relativamente pequeño en el precio de las acciones subyacentes.
• Si acertadamente muchas estrategias de opciones son riesgosas, algunas estrategias de opciones, como la llamamiento cubierta, son relativamente seguras y pueden aumentar sus ganancias como inversor. Todavía hay fondos de llamadas cubiertos que ejecutarán la táctica para usted.
• Si una batalla aumenta por casi cualquier motivo, como una operación, los propietarios de opciones pueden disfrutar de ese potencial potencial.
• Las comisiones de opciones son las más bajas que hayan sido, lo que significa que es más saldo que nunca las opciones de intercambio en los mejores corredores para comerciantes de opciones.
• Las opciones son generalmente líquidas, lo que significa que generalmente podrá cambiarlas por efectivo cuando el mercado esté libre, aunque puede perder pasta en ellas.
• Si posee opciones durante un año o más, califica para tasas impositivas favorables de las ganancias de haber a dilatado plazo, aunque las opciones a dilatado plazo, llamadas saltas, no están disponibles en todas las acciones.

Riesgos de opciones comerciales

A cambio de los beneficios potenciales de las opciones, los comerciantes tienen que soportar una serie de riesgos o desventajas:

• Con las opciones, no solo tiene que nominar la relación de inversión correcta, que las acciones se moverán, sino que igualmente tiene que cronometrarla correctamente. Una batalla que se mueve favorablemente luego de que expira una opción no tiene sentido para el titular de la opción.
• Si el precio de las acciones subyacentes se mueve desfavorablemente a corto plazo, el precio de la opción puede nunca recuperarse antaño de la vencimiento, dejando la opción sin valía.
• Los precios de las opciones son tremendamente volátiles y pueden moverse sustancialmente de día a día, incluso en el interior del mismo día. (Aunque algunos comerciantes ven esto como una superioridad).
• Conveniente a que el gobierno no garantiza las opciones, puede perder (mucho) pasta en ellas.
• Para ciertas estrategias de opciones, los comerciantes pueden perder más pasta del que invierten en ellas.
• A diferencia de las acciones, que pueden existir siempre que la empresa subyacente sea solvente, las opciones tienen una vida definitiva y luego caducan. Al vencimiento, la oportunidad de comerciarlos ha terminado, por lo que las opciones no son adecuadas para los inversores de operación y retención.
• Las opciones generalmente cuestan más para el comercio que las acciones, donde la comisión en la mayoría de los principales corredores en cadeneta es cero. Sin secuestro, un puñado de corredores ofrece comercio de opciones sin comisiones.

Muchos comerciantes eligen acciones sobre opciones, porque aún pueden gestar rendimientos atractivos a dilatado plazo, sin el peligro de pérdida total en las opciones.

Cómo comenzar a especular opciones

Si está pensando en las opciones comerciales, en ingenuidad es sorprendentemente acomodaticio comenzar, y no necesita mucho pasta para ponerse en marcha.

1. Encuentra un corredor de opciones

Su primer paso es encontrar un corredor de opciones que funcione para usted. Si el precio es su única preocupación, entonces puede encontrar aplicaciones como Webull o Robinhood interesante. Si desea una experiencia más completa, entonces tiene muchas otras opciones.

Es posible que desee cambiar otros títulos, por lo que puede suponer la pena ver a los mejores corredores versátiles.

2. Rada una cuenta y deposite pasta

Luego de encontrar un corredor que se adapta a sus micción, puede rasgar la cuenta y depositar pasta. Con sus detalles financieros en la mano, puede rasgar la mayoría de las cuentas en menos de 15 minutos y luego proceder a financiar la cuenta. Para algunas cuentas, puede tardar varios días en que el pasta de su bandada se despeje y esté arreglado en la cuenta de corretaje.

3. Investigue su comercio y elija sus opciones

Esta etapa es la más importante. Ayer de colocar su oficio, debe aprender lo que desea comerciar, y eso puede requerir mucho trabajo. Querrá comprender la compañía en la que está pensando en las opciones de negociación, para que pueda tomar una atrevimiento inteligente. ¿Cuál es la situación competitiva? ¿La batalla está preparada para aumentar en el corto plazo o más tiempo? A partir de ahí, puede crear una táctica de opción que se ajuste a sus expectativas.

4. Coloque su oficio

Una vez que haya decidido qué opciones comerciará, puede colocar su comercio. Es importante utilizar un pedido de periferia (no un pedido de mercado) al realizar operaciones de opciones, o puede terminar con un precio muy diferente para su comercio de lo que esperaba.

Si acertadamente no se necesitará mucho pasta para comenzar las opciones de negociación, los nuevos comerciantes deben recapacitar que un mal comercio podría eliminar todo su bankroll. Por lo tanto, es importante mandar su peligro con cuidado y nunca cambiar más pasta del que está dispuesto a perder cómodamente. Si acertadamente puede cobrar pasta rápidamente con opciones, puede perderlo con la misma celeridad.

Final

Las opciones comerciales pueden ser tremendamente lucrativas para aquellos que saben lo que están haciendo, pero igualmente puede ser tremendamente arriesgado para aquellos que no lo hacen, o incluso aquellos que simplemente quedan atrapados en un mal comercio. Es por eso que es importante comprender los riesgos que está corriendo para esas recompensas potenciales, y deberá lanzarse por sí mismo si las opciones de comercio es poco que desea hacer.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antaño de tomar una atrevimiento de inversión. Encima, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es fianza de una futura apreciación de los precios.