La inversión activa puede sonar como un mejor enfoque que la inversión pasiva. Luego de todo, somos propensos a ver las cosas activas como más poderosas, dinámicas y capaces. Las inversiones activas y pasivas tienen algunos aspectos positivos y negativos, pero la gran mayoría de los inversores serán mejor atendiendo aprovechando la inversión pasiva a través de un fondo índice.

He aquí por qué la inversión pasiva triunfa sobre la inversión activa, y un cifra oculto que mantiene a los inversores pasivos ganadores.

¿Qué es la inversión activa?

La inversión activa es lo que a menudo se ve en películas y programas de televisión. Involucra a un analista o comerciante que identifica una movimiento infravalorada, comprándola y montarla a la riqueza. Es cierto: hay mucho seducción en encontrar las agujas infravaloradas en un pajar de existencias. Pero implica exploración y perspicacia, conocimiento del mercado y mucho trabajo, especialmente si es un comerciante a corto plazo.

Ventajas de la inversión activa

• Puede obtener mayores rendimientos. Si es experimentado, puede encontrar mayores rendimientos investigando e invirtiendo en acciones infravaloradas que el que puede comprar solo una sección transversal del mercado utilizando un fondo de índice. Pero el éxito requiere tener un conocimiento experimentado del mercado, lo que puede tolerar abriles para desarrollarse.
• Diversión para seguir el mercado y probar su sagacidad. Si se divierte siguiendo el mercado como cirujano activo, entonces, por supuesto, pase su tiempo haciéndolo. Sin secuestro, debes darte cuenta de que probablemente lo harás mejor pasivamente.

Desventajas de la inversión activa

• Difícil de vencer a los comerciantes activos profesionales. Si adecuadamente el comercio activo puede parecer simple, parece practicable identificar una movimiento infravalorada en un croquis, por ejemplo, los comerciantes de día se encuentran entre los perdedores más consistentes. No es sorprendente, cuando tienen que enfrentarse a los algoritmos comerciales computarizados de ingreso velocidad y de ingreso velocidad que dominan el mercado hoy en día. Big Money intercambia los mercados y tiene mucha experiencia.
• La mayoría de los comerciantes activos no vencen al mercado. Es tan difícil ser un comerciante activo que el punto de remisión para hacerlo adecuadamente es vencer al mercado. Es como el par en el golf, lo estás haciendo adecuadamente si constantemente superas ese objetivo, pero la mayoría no. El crónica SPIVA® de S&P Entero muestra que el 65 por ciento de los fondos de gran capitalización tuvieron un rendimiento inferior al S&P 500 en el final año. Y el crónica encontró que las tasas de bajo rendimiento generalmente aumentan con el tiempo. Estos son profesionales cuyo único enfoque es vencer al mercado, idealmente en la veterano cantidad posible.
• Requiere mucha sagacidad. Si es un analista o comerciante en gran medida calificado, puede aventajar mucho fortuna utilizando inversiones activas. Desafortunadamente, casi nadie es tan hábil. Claro, algunos profesionales lo son, pero es difícil aventajar año tras año incluso para ellos.
• Puede obtener una gran cargo de impuestos. Si adecuadamente las comisiones en acciones y ETF ahora son cero en los principales corredores en hilera, los comerciantes activos aún tienen que respaldar impuestos sobre sus ganancias netas, y muchas operaciones podrían conducir a una gran cargo en el día de los impuestos.
• Requiere mucho tiempo. Encima de ser en realidad difícil de hacerlo, en ingenuidad requiere mucho tiempo para ser un comerciante activo adecuado a toda la investigación que debe hacer. Por lo tanto, puede que no tenga sentido acaecer mucho tiempo si no lo encuentra agradable.
• Los inversores a menudo compran y venden en los peores momentos. Oportuno a la psicología humana, que se centra en minimizar el dolor, los inversores activos no son muy buenos para comprar y entregar acciones. Tienden a comprar a posteriori de que el precio ha sido más parada y se vende a posteriori de que ya ha caído.

Costos y riesgos asociados con la inversión activa

Existen varios costos y riesgos asociados con la inversión activa, aunque los costos pueden variar. Un costo obvio es a tiempo, ya que la inversión activa puede tener mucho tiempo. Debe investigar empresas, industrias, informes de ganancias, parte e indicadores técnicos.

Encima, dependiendo de la plataforma, pueden aplicarse las comisiones comerciales, y debe cubrir el diferencial, que es la diferencia entre la proposición y los precios de solicitud. Asimismo puede acontecer consecuencias fiscales, especialmente si comercia con frecuencia, lo que podría resultar en ganancias de haber a corto plazo.

La inversión activa incluso puede tolerar más peligro. Las acciones individuales pueden ser en gran medida volátiles, y la equivocación de una diversificación adecuada puede causar pérdidas significativas, al menos a corto plazo.

¿Qué es la inversión pasiva?

En contraste, la inversión pasiva se negociación de adoptar un enfoque de transacción y retención a dilatado plazo, generalmente comprando un fondo índice. La inversión pasiva utilizando un fondo de índice evita el exploración de acciones individuales y las operaciones interiormente y fuera del mercado. El objetivo de estos inversores pasivos es obtener el retorno del índice, en sitio de tratar de exceder el índice.

Ventajas de la inversión pasiva

• Gupa a la mayoría de los inversores con el tiempo. Los inversores pasivos están tratando de “ser el mercado” en sitio de vencer al mercado. Preferirían poseer el mercado a través de un fondo índice, y por definición recibirán el retorno del mercado. Para el S&P 500, ese rendimiento anual promedio ha sido de aproximadamente un 10 por ciento en tramos largos. Al poseer un fondo índice, los inversores pasivos se convierten en lo que los comerciantes activos intentan, y generalmente fallan, para vencer.
• Más practicable de tener éxito. La inversión pasiva es mucho más practicable que la inversión activa. Si invierte en fondos de índices, no tiene que investigar, nominar las acciones individuales o hacer cualquiera de los otros trabajos preliminares. Con los fondos mutuos de desprecio tarifa y los fondos cotizados en bolsa ahora es una ingenuidad, es más practicable que nunca ser un inversor pasivo, y es el enfoque recomendado por el mítico inversor Warren Buffett.
• Impuestos de ganancias de haber diferido. Los inversores de transacción y retención pueden retrasar los impuestos sobre las ganancias de haber hasta que se vendan, por lo que no necesitan aumentar gran parte de una cargo de impuestos en un año determinado.
• Requiere un tiempo imperceptible. En el mejor de los casos, los inversores pasivos pueden ver sus inversiones durante 15 o 20 minutos en el tiempo de impuestos cada año y de lo contrario se realizan con su inversión. Por lo tanto, tiene el tiempo vacancia para hacer lo que quiera, en sitio de preocuparse por volver.
• Deje que el éxito de una empresa genere sus rendimientos. Cuando invierte con una mentalidad de transacción y retención, sus rendimientos con el tiempo son impulsados ​​por el éxito de la compañía subyacente, no por su capacidad de exceder a otros comerciantes.

Desventajas de la inversión pasiva

• Obtendrá un regreso “promedio”. Si está comprando una colección de acciones a través de un fondo de índice, obtendrá el rendimiento promedio ponderado de esas inversiones. Mientras tanto, lo haría mucho mejor si pudiera identificar a los mejores artistas y comprar solo ellos. Pero con el tiempo, la gran mayoría de los inversores, más del 90 por ciento, no pueden exceder el mercado. Entonces, el rendimiento promedio no es tan promedio.
• Todavía necesitará retener lo que posee. Si está invirtiendo activamente, sabe lo que posee y debe retener a qué riesgos se expone cada inversión. Con la inversión pasiva, incluso debe comprender, en términos generales, en qué fondos están invirtiendo, por lo que no está completamente desconectado.
• Es posible que sea tranquilo para reaccionar en presencia de los riesgos. Si está adoptando un enfoque a dilatado plazo para sus inversiones, puede ser más tranquilo para reaccionar en presencia de los riesgos verdaderos a su cartera.

Limitaciones y riesgos de mercado de la inversión pasiva

La inversión pasiva a menudo se considera menos riesgosa que la inversión activa; Sin secuestro, todavía hay limitaciones y riesgos a considerar. Una cortapisa significativa es que no puede obtener rendimientos superiores al promedio. Su inversión siempre está vinculada al mercado, por lo que su inversión siempre tendrá rendimientos similares.

Otra cortapisa relacionada es que la inversión pasiva no deja espacio para la flexibilidad. Puede notar que su inversión está demasiado ponderada en sectores específicos, pero no puede cambiar la asignación. Puede nominar un fondo diferente, pero podría tener problemas similares.
Un peligro inherente de inversión pasiva es que no puede evitar por completo el peligro de mercado. Si un mercado bajista golpea, es probable que un fondo S&P 500 disminuya en valía. Los inversores activos no son inmunes al peligro de mercado, pero tienen más flexibilidad para adaptarse en medio de las condiciones cambiantes del mercado.

Inversión activa contra pasiva: ¿Qué organización debe nominar?

La organización comercial que probablemente funcionará mejor para usted depende mucho de cuánto tiempo quiere designar a la inversión, y francamente, si desea las mejores probabilidades de éxito con el tiempo.

Cuando la inversión activa es mejor para usted:

• Desea acaecer tiempo invirtiendo y disfrutar haciéndolo.
• Te gusta investigar y el desafío de exceder a millones de inversores inteligentes.
• No le importa tener un rendimiento inferior, especialmente en un año determinado, para la búsqueda de volver el dominio o incluso el disfrute.
• Desea la oportunidad de los mejores rendimientos posibles en un año determinado, incluso si eso significa que tiene un rendimiento significativamente inferior.

Cuando la inversión pasiva es mejor para usted:

• Desea buenos retornos con el tiempo y está dispuesto a renunciar a la oportunidad de los mejores retornos en un año determinado.
• Desea vencer a la mayoría de los inversores, incluso a los profesionales, con el tiempo.
• Te gusta y te sientes cómodo invirtiendo en fondos índices.
• No quieres acaecer mucho tiempo invirtiendo.
• Desea minimizar los impuestos en un año determinado.

Considere las condiciones del mercado al nominar su organización de inversión

Las condiciones del mercado pueden cambiar con frecuencia, y si prevalece un mercado de toros o osos puede influir significativamente en las estrategias de inversión.

Durante un mercado alcista, las acciones generalmente aumentan, lo que permite a los inversores beneficiarse de una organización de inversión pasiva. Esto facilita la transacción de un Fondo S&P 500 o similar y probablemente experimente rendimientos positivos.

Los mercados bajistas indican que el mercado está en descenso, por lo que es probable que incluso disminuyan los fondos índices de pulvínulo amplia. Esto aumenta el atractivo de la inversión activa, ya que los comerciantes profesionales pueden encontrar acciones infravaloradas que aprecian a pesar de las condiciones del mercado. Pero nuevamente, esto es asaz difícil de ganar, requerir un conocimiento renovador y una extensa investigación.

Beneficios de usar una organización combinada

Por supuesto, es posible utilizar entreambos enfoques en una sola cartera, utilizando parte de su fortuna para volver activamente, mientras que el resto se invierte pasivamente. Este enfoque ofrece varias ventajas, incluida la diversificación de estrategias, mayores rendimientos y veterano flexibilidad.

Por ejemplo, podría, digamos, el 90 por ciento de su cartera en un enfoque de transacción y retención con fondos índices, mientras que el resto podría invertirse en algunas acciones que usted cotiza activamente. Obtiene la mayoría de las ventajas del enfoque pasivo con cierta incitación del enfoque activo. Terminará pasando más tiempo invirtiendo activamente, pero no tendrá que acaecer tanto tiempo.

La forma practicable de hacer que la inversión pasiva funcione para usted

Uno de los índices más populares es el Standard & Poor’s 500, una colección de cientos de las principales empresas de Estados Unidos. Otros índices adecuadamente conocidos incluyen el Dow Jones Industrial Media y el Nasdaq Composite. Existen cientos de otros índices, y cada industria y subindustración tienen un índice compuesto por las acciones en él. Un fondo índice, ya sea como un fondo cotizado en bolsa o un fondo mutuo, puede ser una forma rápida de comprar la industria.

Los fondos cotizados en intercambio son una gran opción para los inversores que buscan exprimir la inversión pasiva. Los mejores tienen índices de gastos súper bajos, las tarifas que los inversores pagan por la empresa del fondo. Y esta es una secreto oculta para su rendimiento superior.

Los ETF suelen agenciárselas coincidir con el rendimiento de un índice de acciones específico, en sitio de vencerlo. Eso significa que el Fondo simplemente replica mecánicamente las tenencias del índice, sean lo que sea. Por lo tanto, las compañías de fondos no pagan por analistas caros y gerentes de cartera.

¿Qué significa eso para ti? Algunos de los fondos más baratos le cobran menos de $ 10 al año por cada $ 10,000 que ha invertido en el ETF. Eso es increíblemente de ocasión para los beneficios de un fondo índice, incluida la diversificación, que puede aumentar su rendimiento al tiempo que reduce su peligro.

En contraste, los fondos mutuos son típicamente inversores más activos. La compañía de fondos paga a los gerentes y analistas mucho fortuna para tratar de vencer al mercado. Eso resulta en altas proporciones de gastos, aunque las tarifas han estado en una tendencia bajista a dilatado plazo durante al menos las últimas dos décadas.

Sin secuestro, no todos los fondos mutuos se negocian activamente y la inversión pasiva de uso más de ocasión. Estos fondos son competitivos en costos con ETF, si no más baratos en bastantes casos. De hecho, Fidelity Investments ofrece cuatro fondos mutuos que le cobran tarifas de dirección cero.

Por lo tanto, la inversión pasiva incluso funciona mejor porque es simplemente más de ocasión para los inversores.

Final

La inversión pasiva puede ser un gran triunfador para los inversores: no solo ofrece costos más bajos, sino que incluso funciona mejor que la mayoría de los inversores activos, especialmente con el tiempo. Es posible que ya esté realizando inversiones pasivas a través de un plan de subvención patrocinado por el empleador, como un 401 (k). Si no es así, es una de las formas más fáciles de comenzar y disfrutar de los beneficios de la inversión pasiva.