Las líneas de crédito en el hogar (HELOC) y los préstamos de hacienda doméstico son dos formas de pedir prestado patrimonio contra la décimo de la propiedad que tiene en su hogar. Los dos generalmente le permiten beneficiarse hasta 80 u 85 por ciento (o a veces aún más) del valencia de su hogar, menos su saldo de hipoteca irresoluto.

Veamos más de cerca cómo funcionan los Helocs y los préstamos de equidad en el hogar, y cómo determinar cuál funcionaría mejor para usted.

Diferencias secreto entre Helocs y préstamos de equidad en el hogar

Si aceptablemente los dos son métodos prestados, respaldados por su hogar como señal, los préstamos de equidad en el hogar y los Helocs funcionan de guisa diferente. Un préstamo de hacienda doméstico es un préstamo a plazos que ofrece una suma completo a una tasa de interés fija y un plazo de reembolso. Un HELOC es una deuda giratoria que ofrece una cantidad de fondos (un saldo reabastecible, similar a un margen de maleable de crédito) en la que puede acogerse, a una tasa de interés variable. Puede pedir prestado por un número establecido de abriles, luego remunerar por un período posterior.

Aquí hay algunas otras características que diferencian a HELOC y préstamos de equidad en el hogar.

Préstamo de hacienda para el hogar frente a ristra de crédito: pros y contras

Tanto los préstamos de equidad en el hogar y los HELOC tienden a tener tasas de interés más bajas que las tarjetas de crédito o los préstamos personales, lo que los convierte en una forma más asequible de pedir prestado. Aquí están sus pros y contras individuales.

¿Por qué los Helocs y los préstamos de hacienda doméstico son populares ahora?

Antaño de entrar en más detalles, hoy una breve vistazo a la panorama de préstamos de equidad en el hogar.

Helocs y los préstamos han florecido en popularidad en los últimos abriles. Según el postrero de Transunion Mensaje de información de la industria del crédito hipotecario, las originaciones de financiamiento de hacienda doméstico aumentaron un 10 por ciento en el tercer trimestre de 2024 a su nivel más suspensión en ocho trimestres.

¿Cuál es la apelación? Las tasas hipotecarias obstinadas han diezmado la conveniencia de la refinanciación de efectivo, una vez que la forma de beneficiarse una décimo de propiedad de vivienda. Las tarifas de Heloc y Equity Home igualmente se han vuelto más asequibles. En 2024, cayeron a sus niveles más bajos en más de un año y continúan cayendo en 2025. Greg McBride, el principal analista financiero de Bankrate, pronostica que las tasas de HELOC promediarán un 7,25 por ciento este año, mientras que las tasas de préstamos de hacienda doméstico disminuirán a 7,90 por ciento.

Por supuesto, todo este préstamo de italidad en el hogar es posible gracias al aumento de récords en los precios de las viviendas desde el inicio de la pandemia, lo que ha aumentado el valencia de las apuestas de hacienda de los propietarios de viviendas. tiene $ 319,000 de hacienda en sus hogares; $ 207,000 de esa cantidad es apacible, según Ice Mortgage Technology, una firma de examen de datos inmobiliarios.

¿Cómo puedes usar la equidad casera?

Tanto los préstamos de equidad en el hogar y los HELOC le permiten usar los fondos, como mejor le parezca. Muchos prestatarios los usan para remunerar las principales reparaciones o renovaciones del hogar, como terminar un sótano, remodelar una cocina o renovar un baño. Otros los usan para remunerar la deuda de la maleable de crédito de suspensión interés, iniciar un negocio o cubrir los costos universitarios.

Entonces, ¿cuánto patrimonio puede pedir prestado con un préstamo de hacienda domiciliario o HELOC? En muchos casos, sobrado. Los prestamistas a menudo establecen mínimos de $ 10,000, y los máximos pueden aparecer a seis cifras.

Sin bloqueo, la cantidad exacta que puede pedir prestado dependerá de algunos factores, incluida su décimo de hacienda y el porcentaje de hacienda mayor que su prestamista le permitirá pedir prestado. El saldo de su hipoteca igualmente juega un papel, porque su prestamista generalmente requiere que su carga genérico de deuda domiciliaria se mantenga por debajo de un cierto porcentaje del valencia de su hogar.

Por ejemplo, supongamos que su casa está valorada en $ 350,000, y aún debe $ 150,000 en su hipoteca. Esto significa que ha creado $ 200,000 en hacienda, pero no significa que pueda aceptar a esa cantidad total.

Si su prestamista dice que su deuda debe permanecer por debajo del 80 por ciento del valencia de su hogar, es un margen de $ 280,000. Reste el saldo de su hipoteca restante de eso, y le queda un monto de hacienda de $ 130,000. Sigue siendo una suma sustancial, pero quizás no tanto como usted imaginó.

Requisitos para HELOC y préstamos de equidad en el hogar

Cada prestamista tiene sus propios criterios de elegibilidad para préstamos de equidad en el hogar y Helocs. Sin bloqueo, aquí hay algunas pautas generales a tener en cuenta:

• Puntaje de crédito: Un puntaje de crédito de 640 podría ser suficiente con algunos prestamistas, pero apunte a que 700 o más tengan las mejores probabilidades de aprobación (y obtengan las mejores tasas de interés).
• Ingreso: Sus ingresos deben ser consistentes y verificables.
• Deuda / ingreso (relación): Necesitará un DTI aceptable para catalogar para fondos, Arouond 43 por ciento.
• Equidad: Los prestamistas generalmente le permiten pedir prestado del 80 y el 90 por ciento de su hacienda de su hogar, que es la diferencia entre el valencia de su hogar y lo que debe.
• Evaluación: El prestamista requerirá una evaluación para determinar cuánto vale su hogar o su valencia preciso de mercado. (Nota: El prestamista organiza la evaluación, y la tarifa está incluida en los costos de cerrojo).

Obtener un préstamo de hacienda de vivienda o una ristra de crédito

Cómo obtener un préstamo de hacienda doméstico

Los préstamos de hacienda para el hogar están disponibles a través de bancos, cooperativas de crédito y prestamistas en ristra. Algunos ofrecen herramientas de precalificación en ristra que le permiten ver las ofertas de préstamos con pagos y términos mensuales estimados sin afectar su puntaje de crédito.

Si decide solicitar formalmente, generalmente puede iniciar el proceso en ristra y cargar la documentación solicitada para obtener una valentía de préstamo. Todavía puede saludar una sucursal si está haciendo negocios con un faja tradicional o una cooperativa de crédito. De cualquier guisa, la solicitud formalmente para un préstamo de hacienda doméstico dará como resultado una apego difícil que afecte su puntaje de crédito.

Nota: Los préstamos de equidad en el hogar vienen con una regla de anulación de tres días, igualmente conocido como el derecho de rescisión. Le permite salir del resolución sin penalización interiormente de los tres días hábiles.

Cómo obtener un Heloc

El proceso para obtener un préstamo de hacienda de vivienda y HELOC es similar, al igual que las calificaciones. Sin bloqueo, los HELOC pueden ser más difíciles de obtener en algunos casos, con criterios más estrictos. Por ejemplo, el prestamista de igual a igual Prosper establece un puntaje de crédito de 660 leve para HELOC, frente a 640 para préstamos de hacienda doméstico.

El derecho de tres días de la regla de rescisión igualmente se aplica a los HELOC. Dicho esto, el método de desembolso de fondos varía entre los dos, como se mencionó anteriormente.

¿Puedo obtener un préstamo de hacienda doméstico o HELOC con mal crédito?

Incluso si tiene un crédito menos que ideal, aún es posible obtener un préstamo de hacienda domiciliario o HELOC. No es probable que obtenga la tasa de interés más competitiva, pero si tiene ingresos confiables y una relación con un prestamista, podría catalogar para un préstamo.

Todavía hay prestamistas que aprobarán préstamos de hacienda de vivienda y HELOC para los prestatarios que tienen puntajes FICO tan bajos como 620, siempre que cumpla con otros requisitos relacionados con los niveles de deuda, la equidad y los ingresos.

Por otra parte de un puntaje de crédito de al menos 620, para obtener la aprobación, es probable que necesite entre del 15 al 20 por ciento de hacienda en su hogar y una relación de deuda / ingreso máxima (DTI) del 43 por ciento, o hasta un 50 por ciento dependiendo del prestamista. A los prestamistas igualmente les gusta ver un historial de plazo de la hipoteca a tiempo.

Nominar entre HELOC y préstamo de hacienda doméstico: ¿Cuál es el adecuado para usted?

¿Cómo arriesgarse entre un préstamo de hacienda doméstico y un HELOC? Hágase estas preguntas.

¿Cuál es la naturaleza de tu exigencia?

Un préstamo de hacienda doméstico podría ser un buen ajuste si sabe para qué usará los fondos, cuándo los necesitará y exactamente cuánto necesitará. Sin bloqueo, un HELOC podría funcionar mejor si no sabe exactamente el pago total en el que incurrirá, y/o deberá sustentar una fuente relación de fondos a mano. O, si sus costos se extenderán durante un dadivoso período de tiempo (como remunerar a un contratista de vivienda en cuotas o matrícula universitaria durante cuatro abriles).

¿Eres un tipo set-it y forget-it?

¿Prefieres la previsibilidad en tus obligaciones? Un préstamo de hacienda para el hogar es ideal si le gusta una tasa de interés fija y un plazo mensual que nunca cambiará. Y no eres un observador de tasas de interés.

Un HELOC, por otro flanco, podría ser ideal si odias la idea de ser encerrado en una tasa de interés más incorporación que el mercado o remunerar intereses por el patrimonio que no has usado. No le importa, y tiene los medios para cubrir, los pagos fluctuantes.

¿Eres disciplinado?

Los HELOC pueden ser una irresoluto resbaladiza de más deuda de la que puede manejar si solo reembolsa los intereses durante el período de sorteo y ningún de los principales. Tomar este enfoque puede causar un shock de la inscripción cuando comienza la grado de reembolso de HELOC y le queda una deuda sustancial para remunerar. A menos que espere entrar en una suma significativa de patrimonio o lucro inesperada en el futuro, es una buena idea remunerar tanto el hacienda como el interés durante el período de sorteo en un HELOC, y no ceder frente a la tentación de pagos mínimos y solo por intereses.

Si ese no es usted, un préstamo de hacienda doméstico podría ser una mejor opción, ya que le impone un horario de plazo, similar a su hipoteca. Ayuda a evitar que la deuda se vuelva inmanejable.

En pocas palabras, en préstamos y helocs de equidad en el hogar

Los préstamos de hacienda de vivienda y los Helocs le permiten pedir prestado patrimonio con su hacienda doméstico, pero no son lo mismo. Considere el propósito de los fondos, cuánto necesita y si querrá o no pedir prestado más en el futuro.

Por ejemplo, si desea una suma completo auténtico y un cronograma de plazo predecible y sumas, entonces un préstamo de hacienda de vivienda podría ser la opción correcta. La compensación es que necesitará entender exactamente cuánto quiere pedir prestado; De lo contrario, podría terminar con más o menos de lo que necesita. Pero si lo hace, diga que resuelva un montón de facturas de tarjetas de crédito, entonces el préstamo podría ser ideal.

Por otro flanco, si no está claro cuánta financiamiento necesitará o desea la opción de sacar más patrimonio como lo necesita, y solo incurrir en interés en un retiro existente, entonces un HELOC podría ser una mejor opción. Pero debe ser disciplinado para remunerar el director y estar preparado para columpios en sus pagos mensuales.

Informes adicionales de Linda Bell