Las existencias de gran capitalización y las existencias de pequeña capitalización: las dos suenan similares, pero ofrecen perfiles de aventura completamente diferentes, así como potencial para rendimientos. Asimilar cómo discernir entre los dos es crucial al construir su propia cartera y cuidar las expectativas de inversión.

Esto es lo que los inversores deben aprender sobre las grandes gorras y las pequeñas tapas y sus diferencias esencia.

¿Qué son las existencias de gran capitalización y las existencias de pequeña capitalización?

Cuando los inversores discuten acciones de gran capitalización y acciones de pequeña capitalización, se refieren a la capitalización de mercado de una empresa, o al valencia de todas las acciones en circulación de la compañía. Este número se encuentra multiplicando el número total de acciones por el precio de la batalla.

Por ejemplo, una compañía con 10 millones de acciones en circulación en cesión de $ 10 por batalla tiene una capitalización de mercado de $ 100 millones. Esta figura representa lo valioso que el sabido percibir una empresa para ser. El número puede ser impulsado por la exageración, la popularidad u otro optimismo a corto plazo, así como las estimaciones del valencia a generoso plazo de una empresa.

Por lo tanto, las acciones de gran capitalización son aquellas con una capitalización de mercado relativamente conspicuo, mientras que las acciones de pequeña capitalización tienen límites de mercado relativamente bajos.

Existencias de gran capitalización

Las acciones de gran capitalización, asimismo comúnmente conocidas como acciones de gran capitalización, son las compañías más grandes, que generalmente tienen una capitalización de mercado de $ 10 mil millones o más, aunque ese puertas aumenta a medida que más empresas lo superan.

Las acciones de gran capitalización generalmente se consideran inversiones más seguras que sus homólogos de capitalización media y pequeña porque son empresas más grandes y más establecidas con un historial probado. Algunos de los nombres más importantes en los negocios son acciones de gran capitalización: Apple, Microsoft y Alphabet, por ejemplo.

Existencias de pequeña capitalización

Las acciones de pequeña capitalización son empresas con capitalizaciones de mercado de $ 300 millones a $ 2 mil millones. Las capas pequeñas se encuentran en el extremo inferior del espectro de capitalización de mercado, y a medida que se expanden, pueden convertirse en mayúsculas y luego, en última instancia, mayores grandes, si logran un crecimiento lo suficientemente conspicuo.

Las acciones de pequeña capitalización han superado históricamente a sus homólogos más grandes, pero cambiar en esta clase de activos debe abordarse con precaución y la tolerancia al aventura adecuada. Tienden a ofrecer mayores rendimientos a cambio de un veterano aventura de inversión.

Diferencias esencia entre las existencias de gran capitalización y pequeña capitalización

Si adecuadamente los dos son existencias, las tapas grandes y las pequeñas tapas difieren a lo generoso de algunas dimensiones esencia.

Potencial de crecimiento

Las empresas de gran capitalización generalmente operan en industrias maduras pero en crecimiento. La banca y la gran tecnología son ejemplos, aunque estas industrias asimismo cuentan con muchos pequeños límites. Las compañías de gran capitalización a menudo tendrán líneas de negocios adecuadamente establecidas, pero con un espacio más exacto para el crecimiento.

“Las acciones de gran capitalización sufren de la ley de la teoría financiera de grandes números, que establece que una gran ordenamiento o colección que se está expandiendo rápidamente no puede permanecer su rápido crecimiento indefinidamente”, dice Bryan Shipley, CFA, director de inversiones de Coldstream Hacienda Management. “Mientras que cuando las pequeñas empresas se expanden, una adhesión tasa de crecimiento es más practicable de permanecer”.

En contraste, las empresas de pequeña capitalización a menudo operan en industrias en crecimiento, y aún podrían estar desarrollándose. La compensación aquí es que las compañías de pequeña capitalización tienen más espacio para crecer y pueden ofrecer a los inversores mayores rendimientos pero con veterano aventura.

Desde 1926 hasta 2020, las acciones de pequeña capitalización, en promedio, superaron las acciones de gran capitalización en un 1,6 por ciento, dice Robert R. Johnson, Ph.D., profesor de finanzas en Heider College of Business en la Universidad de Creighton. “Eso puede no parecer una gran diferencia, pero con la composición, esa diferencia de retorno es enorme. Un dólar invertido en un índice de gran capitalización habría crecido a $ 10,944.66 para el fin de año 2020. Un dólar invertido en un índice de pequeña capitalización habría crecido a $ 41,977.83 para el final del año 2020.”

Bienes financieros

Las empresas de gran capitalización tendrán posibles financieros diferentes y más robustos que los pequeños tape que probablemente aún estén construyendo sus negocios. Los límites grandes a menudo generan mucho efectivo, y podrán usar más fácilmente las reservas de efectivo como un cojín contra posibles problemas. Los límites grandes asimismo tienen acciones fuertes que pueden usar para percibir caudal en caso de que una recesión, encima de tener capacidades de endeudamiento más fáciles que las tapas pequeñas adecuado a su historial y tamaño.

Los límites grandes asimismo a menudo poseen otros activos (como efectivo existente, acciones, propiedades, tiendas, equipos, mercancías y más) contra los que pueden pedir prestado. Los pequeños límites pueden tener posibles más limitados y tener más dificultades para percibir efectivo en los mercados de deudas.

Volatilidad

La volatilidad es otra diferencia esencia entre las tapas pequeñas y las tapas grandes. Las empresas de pequeña capitalización a menudo son antaño en su ciclo de vida y pueden ser más susceptibles a las recesiones económicas, lo que podría hacer que su negocio sufra o el paso a financiamiento se sece. Estos factores pueden conducir a una veterano volatilidad para las existencias de pequeña capitalización.

En contraste, los grandes límites generalmente experimentan menos fluctuación en el valencia de su stock. Sus posibles comerciales y financieros son más profundos y más fuertes, y su posición competitiva significa que se recuperan más rápidamente, mientras que los pequeños límites podrían no sobrevivir a sequías similares. Si lo hacen, experimentarán cambios más volátiles en valencia a diferencia de sus homólogos más grandes.

Dividendos

Las compañías de gran capitalización tienen muchas más probabilidades de acreditar dividendos a sus inversores que las compañías de pequeña capitalización. Las empresas más grandes y más estables operan en industrias maduras y de crecimiento más moroso y, a menudo, son vacas en efectivo que pueden eliminar las ganancias para sus accionistas. Por el contrario, las empresas más pequeñas y prometedoras a menudo operan en industrias de rápido crecimiento y necesitan cambiar para el crecimiento, por lo que no tienen los posibles financieros para acreditar dividendos.

Fortaleza comercial

Una diferencia esencia entre los grandes límites y los pequeños gorros es la fortaleza común de su negocio.

Las compañías de gran capitalización pueden “capaces de absorber costos mejor que los pequeños tapa, negociar con proveedores o incluso acontecer los costos a los consumidores más fáciles que los pequeños gorros”, dice Anessa Custo, Ph.D., Director de Inversiones, de Chapel Hill, Planificación de renta cardinal con sede en Carolina del Finalidad. “Esto significa que es menos probable que vean los éxitos de las ganancias cuando los costos aumentan, ya que pueden absorber esto. Pueden ser menos sensibles al sentimiento del consumidor y las condiciones macro, ya que son más grandes y más establecidos.

“Los mayores grandes asimismo tienden a tener líneas de negocios más diversificadas, lo que asimismo ayuda durante las recesiones. En contraste, los pequeños gorros tienden a estar más centrados en algunas líneas de negocios, por lo que son más sensibles si poco le sucede a uno de esos negocios.

¿Cuál debería nominar para su cartera?

Designar entre mayores grandes y pequeños gorros finalmente se reduce a sus objetivos y cuánto aventura está dispuesto a tolerar, pero los dos tienen su extensión en una cartera adecuadamente diversificada.

• Grandes gorras: Devuelos estables con menos espacio para crecer. Posibles pagos de dividendos.
• Versalitas: Más volátil, pero con el potencial de crecimiento y mayores rendimientos.
• Enfoque mezclado: Diversificación en la volatilidad de la pequeña capitalización cubierta por posibles pagos de dividendos y/o pequeños rendimientos constantes de grandes límites. Una relación más adhesión de tapa conspicuo a pequeña será la forma más segura de comenzar.

“Si su objetivo es la acumulación de riqueza a generoso plazo, la historia indicaría que se prefieren los pequeños límites sobre los grandes límites”, agrega Johnson. Esto, por supuesto, viene con el precio de la volatilidad y poder resistir una posible recesión inminente.

Una táctica de transacción y retención funciona para los dos, pero un inversor deberá esperar retornos variados.

Final

Las acciones de gran capitalización conspicuo y pequeña tienen valencia en la cartera de uno.

Las existencias de gran capitalización son pilares de inversión que proporcionan estabilidad y consistencia a través de su tamaño, amplitud y posibles financieros que pueden acudir a las recesiones de cobertura. A veces incluso pagan dividendos a sus inversores.

Las acciones de pequeña capitalización son más riesgosas y más volátiles, ya que no tienen los mismos posibles financieros que los grandes límites hacen y todavía están desarrollando sus negocios. Cada uno tiene su propósito para los inversores: los pequeños límites pueden proporcionar crecimiento, pero serán arriesgados, mientras que los grandes límites tienen menos espacio para el crecimiento, pero proporcionarán menos volatilidad.

– Bankrate’s Brian Baker contribuyó a una modernización de este artículo.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antaño de tomar una intrepidez de inversión. Encima, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es seguro de una futura apreciación de los precios.