Cuando se negociación de modificar en fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF), uno de los factores más importantes a considerar y comprender es la relación de gastos. Una relación de gastos mide cuánto pagará en el transcurso de un año para poseer un fondo.

La relación de gastos se mide como un porcentaje de su inversión en el fondo. Por ejemplo, un fondo puede cobrar 0.30 por ciento. Eso significa que pagará $ 30 por año por cada $ 10,000 que haya invertido en ese fondo.

Pagará esto anualmente si posee el fondo para el año. Sin confiscación, no asuma que puede entregar su fondo escasamente un año y evitar el costo. Para un ETF, la compañía de encargo sacará el costo del valencia de activos netos del fondo diariamente detrás de campo, por lo que será prácticamente invisible para usted.

Una suscripción relación de gastos puede afectar significativamente sus rendimientos, pagando cosas como la encargo del fondo, el marketing, la publicidad y cualquier otro costo asociado con la distribución del fondo. Tanto los fondos mutuos como los ETF cobran una relación de gastos.

Por qué es importante entender cómo funcionan las proporciones de gastos

Los compradores de fondos mutuos y ETF deben conocer qué están pagando por los fondos. Un fondo con una suscripción relación de gastos podría costarle 10 veces, tal vez más, lo que de otro modo podría abonar.

Por lo universal, cualquier relación de desembolso superior al 1 por ciento es suscripción y debe evitarse.

Durante una carrera de inversión, una relación de desembolso bajo podría ahorrarle fácilmente decenas de miles de dólares, si no más. Y ese es plata existente para usted y su subvención. Sin confiscación, es importante tener en cuenta que muchos inversores eligen modificar en fondos con altas relaciones de gastos si vale la pena para ellos a extenso plazo.

Aquí hay algunas buenas informativo para los inversores: las relaciones de gastos han estado disminuyendo durante primaveras. Muchos fondos pasivos tienen tasas de gastos por debajo del 0.10 por ciento, o $ 10 anuales por cada $ 10,000 invertidos, mientras que algunos tienen relaciones de desembolso del 0 por ciento, lo cual es excelente para los inversores.

¿Cuál es una buena relación de gastos?

Para determinar qué tan buena es una relación de desembolso, puede medirla de dos maneras:

• Mídelo con el promedio simple de todos los fondos si desea ver cómo se ubica en universal de hacia lo alto a debajo.
• Mídelo con el promedio ponderado por los activos de todos los fondos para ver si está obteniendo un mejor precio que la mayoría de los otros inversores.

En última instancia, busque un fondo que caiga por debajo del promedio ponderado por los activos. En cuanto a los costos, cuanto más bajo, mejor.

La respuesta a si una relación de gastos es buena depende en gran medida de qué más esté apto en toda la industria. Así que echemos un vistazo rápido a lo que ha estado sucediendo.

Las relaciones de gastos han estado cayendo durante primaveras, ya que los ETF pasivos más baratos han reclamado más activos, lo que obliga a fondos mutuos tradicionalmente más caros a ceñir sus relaciones de gastos. Puede ver las figuras para fondos mutuos y ETF en el cuadro a continuación.

Hay tres cosas secreto a tener en cuenta sobre este representación.

• Las relaciones de desembolso promedio han disminuido considerablemente En los últimos 20 primaveras, ya sea un fondo mutuo o ETF de acciones. Las tarifas promedio de los fondos mutuos de existencias han disminuido de 0.99 por ciento en 2000 a 0.40 por ciento en 2024 sobre una pulvínulo de activos. Una pulvínulo ponderada en activos factora cuánto hay en cada fondo y pesa fondos más grandes más en el cálculo.
• El promedio no ponderado es en existencia mucho más suspensión que esto, sin confiscación. En 2024, la signo fue del 1.10 por ciento. Si arrojas un socarronería a una albarrada de fondos mutuos repetidamente, promediaría esto. Así que esta es una mejor medida del promedio que encontrarías si miras al azar.
• Las relaciones de desembolso en los ETF de stock de índice generalmente comienzan en un nivel más bajo y además han caído en las últimas dos décadas. Del mismo modo, el promedio ponderado por los activos (0.14 por ciento) en 2024 es más bajo que el promedio simple (0.45 por ciento), lo que indica que mucho plata está en fondos más baratos.

Todavía vale la pena señalar que, si proporcionadamente los fondos mutuos en universal tenían relaciones de desembolso más altas, un subconjunto de ellos, los fondos del índice de acciones, tenían tarifas notablemente más bajas, como se ve a continuación.

El índice de gastos promedio ponderados por los activos sobre los fondos mutuos del índice de existencias, que se administran pasivamente, cayó de 0.27 por ciento en 2000 a solo 0.05 por ciento en 2024. Estos fondos son opciones populares en los planes 401 (k) patrocinados por el empleador, y son competitivos en costos con ETF administrados pasivamente.

Algunos de los fondos más baratos son fondos índices basados ​​en el índice Standard & Poor’s 500, una colección de cientos de las principales empresas de Estados Unidos. Estos fondos cobran regularmente menos del 0.10 por ciento y varían hasta el final. Puede encontrar fondos que cobren cero tarifas aquí.

Cómo las relaciones de desembolso pueden afectar los rendimientos

Las relaciones de gastos reducen directamente la tasa de rendimiento de su cartera. Los inversores tienen que considerar dos cosas aquí: el impacto de las altas tarifas y el impacto de la composición. Los defensores de la inversión a menudo hablan sobre el poder de la composición para amplificar sus rendimientos de inversión a lo extenso de los primaveras. Sin confiscación, el compuesto además se aplica a las tarifas porque se les cobra como un porcentaje de su posición en ese fondo.

Cuando se cobra como un porcentaje, las tarifas comen una cantidad cada vez maduro de plata a medida que crece su saldo de cartera. Imagine que ha estado invirtiendo durante muchos primaveras y ahora, su cartera de $ 10,000 ha aumentado a $ 1 millón. Sin confiscación, en motivo de abonar una tarifa de 0.30 por ciento, está pagando una tarifa del 1 por ciento cada año. Eso significa que su tarifa anual es de $ 10,000, el saldo completo de su cartera innovador. Y esa es una tarifa recurrente, año tras año.

Y esa tarifa de $ 10,000 no es solo el plata hoy, sino la maduro cantidad en la que podría agravarse en 10 o 20 primaveras o más. Y nuevamente, te evalúan esta tarifa cada año.

De repente, esas tarifas no suenan tan razonables. Y, sin confiscación, no es raro que ciertos fondos mutuos cobren tarifas en este rango. Los fondos mutuos a menudo vienen con tarifas más altas que los ETF porque se utilizan para abonar a los administradores de fondos, entre otros gastos. Pero para el inversor individual, esa tarifa puede agravarse en una gran cantidad de plata.

Compare lo antecedente con un fondo índice con una tarifa de 0.03 por ciento, lo que daría como resultado un cargo de $ 300 en su cartera de $ 1 millón. De hecho, las tarifas pueden afectar enormemente los rendimientos, por lo que es importante no ignorarlos.

Cómo calcular una relación de gastos

Relación de gastos (porcentaje) = tarifas totales cobradas anualmente/su inversión total

Sus tarifas están directamente relacionadas con los gastos del fondo en sí, y los fondos administrados activamente vienen con relaciones de desembolso más altas que los fondos índices correcto al equipo de gerentes de cartera necesarios para actuar el fondo. Los fondos índice son fondos administrados pasivamente vinculados al rendimiento de un índice, como el S&P 500.

Otros costos incluidos en la relación de gastos de un fondo son impuestos, honorarios legales, contabilidad, auditoría y mantenimiento de registros. Si proporcionadamente los gastos operativos pueden variar para fondos mutuos, la relación de gastos tiende a ser relativamente estable. Los fondos mutuos más grandes tienen relaciones de desembolso que a menudo siguen siendo las mismas de un año a la subsiguiente, incluso si la tendencia a extenso plazo ha sido con destino a debajo.

¿Qué más considerar sobre las proporciones de gastos?

Los expertos recomiendan encontrar fondos de bajo costo para que no pierda mucho plata por tarifas en el transcurso de una carrera. Y no son solo las tarifas directas; Todavía estás perdiendo el valencia compuesto de esos fondos. Aquí le mostramos cómo calcular cuánto le cuestan esas tarifas con el tiempo.

Por ejemplo, si realizó una inversión única de $ 10,000 en un fondo con una relación de desembolso del 1 por ciento y obtuvo el rendimiento promedio del mercado del 10 por ciento anual durante 20 primaveras, le costaría un total de $ 12,250 en tarifas. Esa es una cantidad sorprendente, pero puedes minimizarlo.

Los fondos más grandes a menudo pueden cobrar una relación de desembolso más víctima porque pueden distribuir algunos costos, como la encargo del fondo, en una pulvínulo más amplia de activos. Por el contrario, un fondo más pequeño puede tener que cobrar más para alcanzar el punto de nivelación, pero puede ceñir su relación de gastos a un nivel competitivo a medida que crece.

Los fondos mutuos pueden cobrar una carga de ventas, a veces una muy costosa de varios por ciento, pero eso no se incluye como parte de la relación de gastos. Ese es un tipo de tarifa completamente diferente, y debe hacer todo lo posible para evitar que los fondos cobren tales tarifas. Los principales corredores ofrecen toneladas de fondos mutuos sin una carga de ventas y con proporciones de gastos muy bajas.

Cómo encontrar fondos con bajas relaciones de gastos

Entonces, las relaciones de gastos altos pueden costarle mucho plata, pero ¿cómo encuentras fondos con bajas relaciones de gastos? Tiene opciones, pero es importante conocer algunas cosas:

• Casi todos los ETF son fondos de índice administrados pasivamente, lo que significa que su objetivo es rastrear el rendimiento de un índice específico, por lo que serán relativamente baratos, en comparación con el fondo mutuo promedio.
• Sin confiscación, los fondos mutuos índice además se administran pasivamente, y en universal, son aún más baratos que los ETF, pero los fondos mutuos vienen con desventajas en relación con los ETF.
• Los fondos basados ​​en un índice importante como el S&P 500 tienen entre las relaciones de desembolso más bajas.

Al reunir esos puntos de datos, buenos lugares para comenzar incluyen fondos del índice S&P 500 como un ETF o un fondo mutuo, aunque un ETF es probablemente la mejor opción.

Si no le importa hacer un poco de trabajo preliminar, algunos de los mejores corredores para la inversión de ETF ofrecen proyectores que le permiten evaluar el mundo del fondo para fondos de suspensión rendimiento y bajo costo. Simplemente elige las características que está buscando, y el pantalla reduce el campo a las mejores opciones. Por ejemplo, Charles Schwab y Fidelity Investments ofrecen formas sólidas de examinar los fondos.

Y Bankrate ha identificado algunos ETF de bajo costo para los principales segmentos del mercado.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antaño de tomar una audacia de inversión. Por otra parte, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es aval de una futura apreciación de los precios.