La bienes estadounidense acaba de registrar la inflación del 3 por ciento en enero, continuando un aumento que comenzó en septiembre, cuando la inflación tocó un 2.4 por ciento. El aumento de los precios ahora hace que algunos economistas cuestionan si la Reserva Federal reducirá las tasas de interés este año, como se esperaba que lo haga. Si las tasas no disminuyen, podría significar una reversión en el mercado de títulos, ya que los inversores tienen el precio de las tasas más altas para los que son y los género inciertos de las tarifas del presidente Trump.

Con la Fed manteniendo estables las tasas por ahora, cuatro meses consecutivos de aumento de la inflación y el índice de acciones S&P 500 cerca de los máximos históricos, ¿sigue siendo un buen momento para que los inversores compren acciones?

El aumento de la inflación enfría el deseo de la Fed de achicar las tasas

La inflación ha mostrado un aumento desde el noticia de inflación de septiembre, con los precios año tras año subiendo con cada mes que pasa. Esta inflación, unido con la incertidumbre de las políticas económicas de Trump, como los aranceles y el maduro compra de compromiso, hacen que la Fed diga que se está manteniendo de más cortaduras de tarifas hasta que la imagen se vuelve más clara y la inflación se mueve en la dirección correcta. Las tasas más bajas generalmente impulsan el mercado de títulos y hacen que las acciones sean una inversión más atractiva.

¿Eso significa que los cortaduras de tasa están fuera de la mesa para 2025? No, dicen los observadores del mercado.

“Todavía hay potencial para achicar las tasas, pero con las tarifas recientes que potencialmente conducen a la presión inflacionaria, la Fed parece estar planeando un enfoque de” aplazamiento y ver “, particularmente con respecto a la inflación y las tendencias laborales, antaño de comprometerse a más dirección”, dice John Bergquist, presidente de Elysium Financial en el sur de Jordania, Utah.

Otros dicen que si adecuadamente los cortaduras de tarifas no están fuera de la mesa, no es tan probable que suceda.

“Claro, existe un potencial que la Fed podría achicar mucho más este año, pero el mercado en realidad dice que es una probabilidad muy disminución”, dice Brian Spinelli, co-cio de asesor de Wealth Halbert Hargrove. “El precio contemporáneo parece indicar probabilidades moderadas de que obtenemos uno o dos pequeños cortaduras más este año”.

Aún así, otros esperan uno o dos cortaduras de tarifas para fin de año, como Chris Berkel, asesor de inversiones, presidente de Axis Financial en Edmond, Oklahoma. “Esta expectativa proviene de la comunicación de larga data de la Fed con respecto a las reducciones de tasas, lo que creo que efectivamente se ha encerrado en cortaduras de tasas”, dice.

Por ahora, los analistas no parecen estar hablando mucho sobre el potencial para que la Fed haga una cara y en realidad aumente las tasas frente a la creciente inflación. Tal movimiento podría atañer a los inversores a echar un vistazo mucho más difícil a las acciones. Pero la improbabilidad de este evento, el hecho de que los inversores no lo esperan, significa que cualquier cambio en la postura de la Fed afectaría al mercado.

¿Es ahora el momento de comprar acciones?

Ese telón de fondo macroeconómico de las tasas de interés es importante, pero es solo una parte de la historia. Las acciones incluso están impulsadas por el crecimiento de sus ganancias, y las expectativas de ganancias siguen siendo fuertes para este año. En normal, los analistas esperan que las compañías de índice S&P 500 aumenten las ganancias del 13 por ciento en 2025, según LPL Financial.

Ese nivel de crecimiento podría ayudar a nutrir un asfalto debajo del S&P 500, que se encuentra cerca de su pico de todos los tiempos. El índice aumentó más del 20 por ciento tanto en 2023 como en 2024 y ahora cotiza a una reincorporación valoración. Dada esta valoración y la incertidumbre económica, los inversores pueden estar un poco nerviosos. De hecho, el S&P 500 está casi plano desde el día luego de la dilema de Trump, que vio a las acciones aumentar.

Con una reincorporación valoración y la situación económica incierta (inflación, tasas de interés, aranceles y más, ¿es hora de comprar acciones? Los analistas dicen que depende en gran medida de su entorno de tiempo.

“Incluso con toda la incertidumbre, todavía creo que el mercado de títulos tiene piernas para funcionar y sigue siendo un buen momento para volver”, dice Bergquist. “Es importante memorar que si su horizonte de tiempo de inversión es dadivoso, no debe reaccionar de forma exagerada a la volatilidad a corto plazo. La reacción exagerada es la causa número 1 del bajo rendimiento de los inversores “.

Los inversores a menudo intentan resistir una mentalidad a corto plazo al mercado, cotizando y saliendo por ganancias a corto plazo. Este enfoque de “cronometrar el mercado” a menudo significa que los inversores se agotan al principio de una gran carrera y la pierden. Alternativamente, cuando las acciones caen, se mantienen y conducen las existencias más bajas, solo para traicionar cerca del fondo, y luego finalmente las existencias se recuperan más y incluso se pierden.

Si intentan cronometrar el mercado, los inversores probablemente no disfrutarán de los fuertes rendimientos a dadivoso plazo de las acciones: el S&P 500 ha aumentado aproximadamente del 10 por ciento anual en promedio con el tiempo. En cambio, los inversores deben darse cuenta de que la volatilidad duradera a corto plazo es el precio de disfrutar de los rendimientos a dadivoso plazo.

“Asimismo es un buen recordatorio de que las existencias siempre enfrentan incertidumbre y, por lo tanto, esperan volatilidad cuando aparecen las sorpresas”, dice Spinelli.

Asimismo es importante memorar que la incertidumbre va y viene. El mercado siempre se preocupa por poco, y muchas veces esa preocupación termina teniendo poco huella.

“Es poco probable que el panorama político tenga un impacto significativo en las estrategias de inversión a dadivoso plazo”, dice Berkel. “Si adecuadamente las elecciones y los titulares políticos pueden crear volatilidad en el mercado a corto plazo, los principios fundamentales de la inversión siguen sin cambios en diferentes administraciones”.

Por lo tanto, es probable que los inversores que se centran a dadivoso plazo con una cartera de inversiones diversificada y se suman a sus inversiones, especialmente si pueden usar un mercado con destino a debajo para volver más.

¿Cómo deberían volver los inversores ahora?

Si está comprando acciones con la expectativa de ganancias a corto plazo, deberá presentarse usted mismo. Solo es posible aprender en retrospectiva que el mercado ha tocado fondo, no en medio de una caída. Aquellos que buscan cronometrar el mercado, siempre como una perspectiva incondicional, deben observar cuidadosamente el miedo en el mercado, especialmente cuando se acompaña de graves disminuciones en los precios de las acciones. Entonces necesitarán tener efectivo diligente y poder frustrar su propio miedo (probable) abrumador.

Pero los inversores que buscan crear riqueza durante un período de tiempo más dadivoso no necesitan estar demasiado enfocados en durar al fondo del mercado. En cambio, sus devoluciones vendrán de sumar a su cartera regularmente con el tiempo, incluso cuando las existencias bajan, pero incluso cuando se elevan nuevamente. El mercado de títulos aún podría tener una volatilidad significativa en el camino a medida que surgen preocupaciones.

“Los inversores deben centrarse en si su asignación normal de cartera es apropiada para el horizonte de tiempo de inversión que les queda y su capacidad para aventajar períodos de volatilidad imprevistos”, dice Spinelli. Sugiere inversiones de renta fija, como bonos, que pueden respaldar más que el efectivo y achicar la volatilidad de la cartera normal para aquellos con un período de tiempo más corto.

Un buen enfoque es anexar capital al mercado de guisa regular, volver semanalmente o mensualmente, utilizando un promedio de costo en dólares para achicar el aventura de comprar a un precio demasiado stop. Comprará menos cuando los precios son altos y comprará más cuando los precios son bajos, extendiendo su aventura con el tiempo.

Si está invirtiendo regularmente en su 401 (k), por ejemplo, y tiene alteración de puñal para continuar haciéndolo durante una recesión, entonces está aprovechando el promedio de costo en dólares. Para muchos inversores, establecer sus inversiones en piloto necesario es la mejor guisa de sacar sus emociones del proceso y seguir invirtiendo a precios más bajos y más bajos a medida que el mercado disminuye.

Sin bloqueo, para aquellos que necesitan ataque a su efectivo en un período de tiempo más corto, el efectivo es donde deben estar.

“Si aplazamiento precisar conseguir a sus fondos en el futuro previsible, es mejor que mantenga sus fondos accesibles en efectivo”, dice Gary Zimmerman, CEO, MaxMyinterest. “Solo asegúrese de estar sentados en cuentas bancarias de stop rendimiento, donde pueden nutrir el ritmo de la inflación. El capital que se encuentra en cuentas que no contienen intereses en ingenuidad está perdiendo poder adquisitivo auténtico cada año ”.

Final

Si adecuadamente las acciones de la Fed pueden propalar el mercado para un rizo a corto plazo, los inversores deben centrarse en el dadivoso plazo y dejar “cronometrar el mercado” a los profesionales. Si la imagen de inversión se vuelve más clara, las acciones tienen la costumbre de aumentar antaño de que los inversores puedan recomprar sus posiciones, lo que significa que se perderán las ganancias significativas mientras intentan evitar las pérdidas.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antaño de tomar una audacia de inversión. Encima, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es respaldo de una futura apreciación de los precios.