Alterar en capital raíces puede ser una forma atractiva de poner su hacienda para que funcione para usted, pero ¿qué pasa si no tiene suficiente hacienda para comprar propiedades directamente? Una forma de comenzar a trastornar en capital raíces sin la obligación de una gran parte de renta es comprar acciones de un fideicomiso de inversión inmobiliaria o REIT.

Los REIT son empresas que poseen, financian o administran propiedades que la ley exige que pague la mayoría de sus ingresos generados a los inversores. Este ingreso puede provenir de las rentas que pagan los inquilinos de las propiedades o incluso de los pagos de la hipoteca en préstamos propiedad del REIT. Los REIT pagan dividendos sustanciales, lo que puede convertirlos en una excelente selección para los inversores de ingresos, aunque igualmente vienen con algunas desventajas.

Cómo funcionan los REIT

Para ser considerado un REIT, una empresa debe cumplir con ciertos criterios:

• Al menos el 75 por ciento de los activos de la compañía deben invertirse en capital raíces.
• Al menos el 75 por ciento de los ingresos brutos de la compañía deben provenir de intereses sobre hipotecas, ventas de capital raíces o alquileres recibidos de propiedades.
• La Compañía debe ser gravada como una corporación y administrada por fideicomisarios o una concilio directiva.
• Debe acontecer al menos 100 accionistas, y no más del 50 por ciento de sus acciones pueden ser mantenidas por cinco o menos personas.
• Al menos el 90 por ciento de los ingresos imponibles de un REIT cada año deben pagarse a los accionistas como dividendos.

Si opta por ser tratado como un REIT, puede evitar legalmente los impuestos corporativos y suscitar fuertes pagos de dividendos a los inversores.

A cambio de acreditar la longevo parte de sus ingresos imponibles, el REIT puede evitar impuestos sobre sus ganancias a nivel corporativo. Esta estructura admitido hace que sea más practicable y más económico para los REIT cazar capital inmuebles, lo que significa que pueden cazar propiedades más fácilmente que los no reitiales.

En esencia, una beneficio de REIT de sus tenencias inmobiliarias y los accionistas igualmente tienen la oportunidad de obtener ganancias. Puede disfrutar de la apreciación del renta cuando aumenta el precio de las acciones del REIT, así como beneficiarse de los pagos regulares de dividendos.

Muchos REIT se especializan en un tipo específico de propiedad, como apartamentos o centros de datos, pero otros tienen carteras más diversas. Con un REIT, tiene camino a una de las mejores oportunidades de inversión sin la obligación de una cantidad sustancial de efectivo para comprar propiedades o comprar en un club de inversión inmobiliaria.

Las acciones de REIT que cotizan en bolsa se pueden comprar y traicionar en las principales intercambios utilizando cualquiera de los mejores corredores para el comercio de acciones.

Tipos de REIT

Hay tres tipos principales de REIT:

Los REIT igualmente se pueden clasificar por si son negociados públicamente, no traducidos o privados:

• Con un REIT que cotiza en bolsa, cualquier inversor puede comprar las acciones de REIT en un intercambio.
• Los REIT no traducidos, igualmente llamados REIT no cotizados públicos, no se negocien en intercambios, a pesar de que están registrados en la Comisión de Bolsa y Títulos (SEC).
• Los REIT privados no están registrados en la SEC y se pueden comprar sin suceder por un intercambio. Sin confiscación, estos pueden ser menos líquidos y transparentes que los REIT sabido, por lo que vienen con graves riesgos.

Inmediato con su clasificación, un REIT puede caer en los siguientes subsectores de propiedades:

• Centros de datos
• Diversificado (o una combinación de propiedades)
• Cuidado de la vigor
• Industrial (por ejemplo, almacenes)
• Infraestructura (como tuberías de energía)
• Alojamiento
• Hipoteca (MREIT)
• Oficina
• Residencial
• Minorista
• Autoalmacenamiento
• División (por ejemplo, casinos)
• Timberland

Y los nuevos subsectores pueden desarrollarse a medida que la industria evoluciona.

Ventajas y desventajas de REIT

Los REIT pueden ser una inversión atractiva, pero como todas las inversiones, igualmente pueden venir con sus propios riesgos y desventajas. Aquí hay algunas ventajas y desventajas secreto de REIT:

Ventajas de REIT

• Altos rendimientos de dividendos: REIT generalmente ofrece algunos de los rendimientos más altos en el mercado de títulos, porque están obligados a realizar pagos y tienen un flujo de efectivo constante de sus alquileres.
• Diversificación: Al poseer un REIT, puede tener docenas, incluso cientos, de propiedades en los EE. UU., Lo que significa que su propio aventura se reduce por la diversificación, a diferencia de si posee una o dos propiedades en un radio geográfica única.
• Correlación más víctima con otros activos: Con menos correlación con otros activos, los REIT pueden disminuir la volatilidad de su cartera. Cuando las existencias zigan, los REIT pueden Zag, o al menos zig zigan un poco menos que las existencias.
• Sin autogobierno: Si está administrando su propia propiedad, es posible que se le solicite en cualquier momento que arregle poco, lo que puede requerir que salga y lo haga o le pague a otra persona para que lo haga. Igualmente puede estar en el garabato por hacienda serio si poco se rompe. Por lo tanto, los REIT pueden ser una gran alternativa para trastornar directamente en capital raíces.
• Sin comisiones (en REIT negociados públicamente): A diferencia de los capital raíces y los REIT privados y no traducidos, puede entrar y salir de los REIT sabido de forma efectiva sin comisiones. Es un gran contraste con los capital raíces tradicionales, donde puede esperar acreditar un 6 por ciento cada vez que vende, aunque los precios pueden estar cambiando un poco adecuado a cambios legales.

Desventajas de REIT

• Altas cargas de deuda: Es común que los REIT operen con altas cargas de deuda, al igual que lo hacen los propietarios regulares. Pero los inversores deben confirmar para cerciorarse de que el REIT pueda amparar la carga de la deuda y seguir pagando su dividendo, o la actividad caerá.
• Entrado en el mercado para crecer: Conveniente a que los REIT pagan gran parte de su flujo de efectivo, deben recibir hacienda del mercado para cazar más edificios y crecer. Cuando el mercado no coopere, con bajos precios de las acciones o altas tasas de interés, entonces es difícil para los REIT hacer acuerdos atractivos.
• Dividendos insostenibles: Los inversores deben permanecer en averiguación de dividendos insostenibles. Una reducción de dividendos (o una potencial) dañará rápidamente el precio de las acciones de REIT.
• Creciente tasas de interés: El aumento de las tasas puede dañar a REIT de varias maneras, al aumentar el costo de su financiamiento, achicar el valencia de sus activos (edificios) y deprimir el precio de sus acciones.
• Problemas de gobierno: Los REIT no traducidos y los REIT privados tienen problemas de gobernanza potencialmente serios y no tienen que seguir los estándares más altos que los REIT que se negocian públicamente deben cumplir.
• Altas comisiones y sin mercado secundario: Si está comprando REIT no traducidos o privados, igualmente debe tener cuidado con las comisiones de ventas masivas y comprender que será difícil para usted salir del puesto, independientemente de lo que diga el tendero.

REIT puede ser una inversión atractiva, pero querrá evitar los mayores errores al trastornar en ellos.

Cómo encontrar REIT

Si está buscando encontrar una serie de todos los REIT, los encontrará en el sitio web de Nareit, una asociación que representa REIT. Podrá filtrarlos en criterios básicos, como su estado de presentación, declaraciones y subsector.

Igualmente podrá encontrar información sobre cualquier REIT registrado en la SEC, incluidos los REIT no traducidos y los REIT de negociación pública. Cada tipo de REIT presenta divulgaciones financieras con la SEC, por lo que los inversores y otros pueden ver cómo están funcionando. Puede encontrar las presentaciones en la cojín de datos Edgar de la SEC, que se remonta a más de dos décadas.

Cómo trastornar en REIT

Alterar en REIT es asaz sencillo, especialmente si se enfoca en empresas que cotizan en bolsa. En ese caso, todo lo que necesita memorizar es el símbolo del ticker. Luego puede ir a su corredor y comprar acciones, realizando un pedido como lo haría para cualquier otra actividad. Igualmente puede comprar acciones en los mejores ETF de REIT, incluida una de las más populares, el Vanguard Efectivo Estate Index Fund (VNQ). Los ETF de REIT le brindan una amplia exposición al sector, reduciendo su aventura.

Adicionalmente de eso, es posible que pueda asignar una parte de su contribución 401 (k) común a un REIT. Algunos planes incluyen un fondo REIT como opción. Sin confiscación, si proporcionadamente las acciones individuales no siempre están incluidas en un 401 (k), puede comprar REIT si su administrador los permite.

¿Los REIT tienen un buen historial de rendimiento?

Los REIT tienen un buen historial con el tiempo. Equity REIT dio un rendimiento anual del 9.7 por ciento en promedio de 1998 a 2022, lo que la convierte en la segunda mejor clase de activos durante el período, según Nareit. En comparación, el índice de acciones S&P 500 históricamente ve rendimientos anuales de en torno a del 10 por ciento.

Sin confiscación, es importante tener en cuenta que el rendimiento pasado no es una respaldo de que REIT se desempeñará proporcionadamente en el futuro. Por ejemplo, en los cinco abriles hasta junio de 2024, el índice FTSE Nareit All Equity Reits regresó solo 3.4 por ciento anual en promedio.

¿Deberías trastornar en REIT?

Dependiendo de sus objetivos de tolerancia al aventura y cartera, ampliar cierta exposición inmobiliaria a través de REIT podría ayudarlo a diversificarse aún más y proporcionar exposición a otra clase de activos que puede achicar el aventura en su cartera. Considere cuidadosamente su situación individual y consulte con un profesional de la inversión para osar si trastornar en REIT tiene sentido para usted y, de ser así, cuánto debe asignarles.

– Miranda Marquit escribió una lectura mencionado de esta historia.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión ayer de tomar una valor de inversión. Adicionalmente, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es respaldo de una futura apreciación de los precios.