Las opciones de día cero se han convertido cada vez más en una logística de negociación para los inversores minoristas de “ir por brote”. Pero a pesar de ese nombre elegante, las opciones de día cero son opciones regulares con solo un día hasta el vencimiento.

Adecuado a esto, las opciones de día cero pueden ejecutar como opciones de esteroides. Las opciones correctas podrían evaporarse miles de por ciento en su postrero día de existencia. Sin bloqueo, la mayoría termina el día que vale la pena básicamente su precio comercial del día preparatorio, ya sea cierta cantidad de caudal o casi nulo en categórico.

Estas son las cosas secreto que se deben enterarse sobre las opciones de día cero y cómo lo ayudan a ir en indagación de bancos.

¿Cuáles son las opciones de día cero y cómo funcionan?

Las opciones de día cero son contratos de opciones que expirarán antaño del final del día. No son contratos de opciones especiales, sino opciones regulares con solo un día de existencia. Ese día de existencia puede deberse a que una opción que ha existido durante semanas o meses expira ese día o porque se creó una opción de día cero desde el principio para existir solo para ese día.

Las opciones de día cero a veces se abrevian 0DTE, que representan cero días para vencer.

Las opciones de día cero han ganadería popularidad en los últimos primaveras a medida que los comerciantes disparan para la escaparate. Por ejemplo, el cuerpo de negociación de las opciones de día cero en el índice Standard & Poor’s 500 se ha triplicado en los tres primaveras hasta el primer trimestre de 2025, según CBOE Market Intelligence. Y los comerciantes individuales están ayudando a liderar el cargo, que comprende en torno a del 55 por ciento del cuerpo en el primer trimestre de este año.

Entonces, ¿qué hace que un arreglo de día cero sea tan interesante para los comerciantes? Aquí está el fondo que necesita enterarse.

El precio, o prima, de una opción se compone de dos fundamentos:

Por ejemplo, imagine comprar una opción de negocio de $ 40 para una actividad que se cotiza a $ 42 por $ 3. El valencia intrínseco de la opción es de $ 2, o $ 42 – $ 40. Mientras tanto, su valencia de tiempo es de $ 1, o $ 3 – $ 2.

Esto es lo interesante para los comerciantes: con opciones de día cero, el valencia de tiempo de una opción determinada es bajo, casi inexistente, ya que solo queda un postrero día de existencia. Por lo tanto, los comerciantes pueden comprar una opción de día cero y fertilizar muy poco por el valencia del tiempo, mientras disfrutan de un gran acrecentamiento si la seguridad se mueve significativamente.

Si correctamente las opciones de día cero pueden ser particularmente riesgosos, otras estrategias de opciones tienen riesgos limitados.

Por qué las opciones de día cero se han vuelto tan populares

Las opciones de día cero han ganadería popularidad por una razón principal, su potencial de ganancias exagerado, pero igualmente por las razones que hacen que las opciones en su conjunto parezcan atractivas.

• Las opciones ya brindan la oportunidad de difundir altos rendimientos, y las opciones de día cero magnifican este potencial aún más a través de la potencia del apalancamiento y el bajo costo del valencia del tiempo.

• Los precios de las opciones pueden ser volátiles, dando a los comerciantes la oportunidad de beneficiarse incluso de un pequeño cambio en el precio de las acciones subyacentes.

• Con opciones de día cero, puede costar menos obtener la misma exposición al movimiento de precios de una actividad que para comprar la actividad directamente o una opción de maduro vida.
• Incluso la volatilidad diaria ordinario de una actividad podría cambiar el precio lo suficiente como para que una opción sea rentable, pero otras telediario positivas, como un crónica de ganancias o negocio, podrían dirigir opciones a cientos o incluso miles de porcentaje.
• Es más asequible que nunca las opciones de intercambio, con comisiones a niveles exaltado bajos en varios de los mejores corredores para comerciantes de opciones. Algunos corredores incluso ofrecen operaciones de opciones gratuitas.
• El potencial de comprar opciones de día cero de bajo precio significa que puede hacer muchas apuestas diferentes en varios contratos de opciones, con la esperanza de que uno se dispare.

En breviario, las opciones de día cero proporcionan a esos comerciantes una ráfaga de selección para ingresar muchas veces su caudal en solo horas, si el precio de seguridad se mueve en su camino.

Opciones de día cero: ¿cuánto caudal se puede ingresar?

Ejecutemos un ejemplo para mostrarle cómo las opciones de día cero pueden devolver tanto caudal.

Imagine que puede comprar una opción de negocio de $ 20 en una actividad de $ 20 por $ 0.10, con la opción que expira al final del día. El costo total de un solo arreglo es de $ 10, o 100 acciones * 1 arreglo * $ 0.10.

Luego, imaginemos que negocio 10 de estos contratos por un total de $ 100.

A continuación se muestra una tabla que muestra las ganancias y la pérdida al final del día para una variedad de precios de acciones.

A cada precio de las acciones de $ 20 o menos, el titular de la opción perdería la cantidad total apostada. A precios de las acciones entre $ 20.01 y $ 20.10, la opción tendría algún valencia, pero el titular de la opción aún tendría una pérdida neta. A precios de las acciones por encima de $ 20.10, el precio de prueba más el costo de la opción, el titular de la opción comenzaría a ingresar caudal con la envite, con un influencia significativa para las acciones.

Por ejemplo, si la actividad se mueve solo 2.5 por ciento, entonces la opción sube un 400 por ciento en valencia. Un movimiento del 5 por ciento conduciría a una provecho del 900 por ciento en la opción.

Estas ganancias masivas en un período de tiempo corto son lo que esperan los comerciantes de las opciones de día cero. Los cambios diarios normales de una actividad pueden impulsar la opción a ser valiosas, aunque es tan probable que el stock permanezca estable o incluso caiga, eliminando la envite total.

Es especialmente en estas situaciones que el comercio de opciones comienza a parecerse solo a juegos de azar.

¿Cuáles son los mayores riesgos con opciones de día cero?

Las opciones de día cero tienen el mismo perfil de aventura que las opciones regulares, pero su vida útil abreviada antaño de la expiración significa que el aventura aumenta aún más.

• Las opciones tienen una vida fija y luego caducan. Al vencimiento, la oportunidad de comerciarlos ha terminado, y estas “apuestas secundarias” en el mercado de títulos se resuelven.
• Con las opciones, debe nominar qué acciones se moverán, y igualmente debe cronometrarlo correctamente, dos de los mayores riesgos con el comercio de opciones. Un stock que se mueve posteriormente del vencimiento no tiene sentido para el titular de la opción.
• Los precios de las opciones son volátiles, y con solo horas hasta el vencimiento, su opción puede moverse notablemente si se mueve el stock subyacente.
• Si el precio de las acciones subyacentes se mueve desfavorablemente, el precio de la opción probablemente no se recuperará antaño del final del día, lo que puede dejar la opción con una pérdida o sin valencia.
• Adecuado a que las opciones no están garantizadas, puede perder (mucho) caudal en ellas.
• Para algunas estrategias de opciones, como puestos cortos, los comerciantes pueden perder más de lo que reciben.
• Las opciones cuestan más para el comercio que las acciones, donde la comisión en la mayoría de los principales corredores en andana es cero. Las comisiones en opciones de día cero de bajo precio pueden engullir una porción sustancial de su bankroll total, legado su costo en relación con el valencia de la opción.

Esos son algunos de los principales riesgos de opciones de día cero para tener en cuenta si está pensando en intercambiarlas.

Final

Adecuado a que tienen razón al final de su vida finita, las opciones de día cero ofrecen el potencial de un gran puntaje a costa de una pérdida total de su caudal. Si correctamente las opciones de larga vida pueden darle tiempo para que su envite sea probada, con opciones de día cero, tiene solo horas para tener razón y ingresar.