Mohamad Faizal bin Ramli/ Getty Images; Ilustración de Austin Courregé/Bankrate
Si correctamente las acciones reciben decano atención en el mundo de las inversiones, los bonos municipales pueden desempeñar un papel importante en una cartera diversificada y pueden venir con atractivas ventajas fiscales. Los bonos municipales, o munis, son emitidos por gobiernos estatales y locales para financiar varios proyectos gubernamentales. A diferencia de la mayoría de los bonos, generalmente están exentos del impuesto sobre la renta federal, lo que los convierte en una opción atractiva para los inversores en brackets fiscales altos.
Esto es lo que necesita aprender sobre los bonos municipales, así como algunos fondos principales para considerar para su cartera.
Los principales fondos de bonos municipales
Datos al 6 de junio de 2025.
ETF de bonos exentos de impuestos de Vanguard (VTEB)
El ETF de bonos exentos de impuestos de Vanguard es un fondo índice que rebusca rastrear el desempeño de un punto de narración que mide el mercado de bonos municipales de los Estados Unidos de valor de inversión. Al menos el 80 por ciento de los activos del Fondo se invierten en títulos cuyos ingresos están exentos del impuesto federal sobre la renta.
- Retorno anualizado de 5 abriles: 0.43 por ciento
- Producir: 3.90 por ciento
- Relación de gastos: 0.03 por ciento
- Activos totales: $ 38.1 mil millones
Fondo de bonos libres de impuestos de Fidelity (FTABX)
El fondo de bonos libres de impuestos de Fidelity tiene como objetivo proporcionar un parada rendimiento flagrante exento del impuesto federal sobre la renta. El fondo generalmente invierte al menos el 80 por ciento de sus activos en títulos de valor de inversión cuyos intereses están exentos del impuesto federal sobre la renta. El Fondo puede participar en transacciones que tienen un huella de apalancamiento en el Fondo, lo que aumenta las ganancias y pérdidas.
- Retorno anualizado de 5 abriles: 1.03 por ciento
- Producir: 3.88 por ciento
- Relación de gastos: 0.25 por ciento
- Activos totales: $ 3.3 mil millones
Fondo de parada rendimiento exento de impuestos de T. Rowe Price (PRFHX)
El fondo de parada rendimiento exento de impuestos de T. Rowe Price rebusca un parada nivel de ingresos que está exento del impuesto sobre la renta federal al volver en títulos municipales a generoso plazo con un valor de inversión de bajo a medio suscripción. El Fondo invierte una porción sustancial de sus activos en los bonos municipales de “basura” y puede comprar bonos en incumplimiento siempre que no representen más del 10 por ciento de los activos.
- Retorno anualizado de 5 abriles: 2.05 por ciento
- Producir: 4.04 por ciento
- Relación de gastos: 0.63 por ciento
- Activos totales: $ 3.2 mil millones
Acciones objetivo de asignación de BlackRock: Fund de la Serie E (Batex)
Este fondo BlackRock tiene como objetivo proporcionar a los inversores ingresos libres de impuestos federales más altos que otros fondos de bonos municipales que invierten en títulos de valor de inversión comprando bonos municipales de valor de inversión y no de valor de inversión. Cerca de de la medio del fondo se invierte en bonos municipales de “basura” y hasta el 10 por ciento de los activos pueden invertirse en títulos en dificultades.
- Retorno anualizado de 5 abriles: 3.37 por ciento
- Producir: 5.35 por ciento
- Relación de gastos: 0.11 por ciento
- Activos totales: $ 482.5 millones
Macquarie National High-Yield Municipal Bond Fund Clase institucional (DVHIX)
El fondo de bonos municipales de parada rendimiento de Macquarie National invierte en bonos municipales de valor medio y de último valor para producir un parada nivel de ingresos actuales que está exento del impuesto federal sobre la renta. El fondo actualmente posee deuda de lugares como Puerto Rico y California.
- Retorno anualizado de 5 abriles: 2.46 por ciento
- Producir: 5.04 por ciento
- Relación de gastos: 0.60 por ciento
- Activos totales: $ 3.4 mil millones
Vanguard High-High-Entre-Exempt Fund Almiral Acciones (VWALX)
El fondo exento de impuestos de Vanguard High Yield invierte en bonos municipales a generoso plazo con calidad de crédito media a suscripción y tiene como objetivo obtener ingresos actuales altos y sostenibles exentos del impuesto federal sobre la renta. La cartera tiene una sensatez promedio de 10 a 25 abriles y se centra en sectores que representan un valencia relativo.
- Retorno anualizado de 5 abriles: 1.49 por ciento
- Producir: 4.56 por ciento
- Relación de gastos: 0.09 por ciento
- Activos totales: $ 15.6 mil millones
¿Qué son los bonos municipales y cómo funcionan?
Los bonos municipales son emitidos por los gobiernos estatales y locales para percibir cuartos para proyectos públicos como escuelas y carreteras. Los bonos de obligación común se utilizan para proyectos que probablemente no generen ingresos, mientras que los bonos de ingresos se pagan con ingresos de proyectos específicos, como una carretera de peaje o un centro de entretenimiento.
Si correctamente los bonos municipales pueden no parecer la inversión más emocionante, generalmente vienen con el beneficio de no impuestos federales. Por otra parte, en muchos casos siquiera puede debe impuestos estatales o locales. Conveniente a esta delantera fiscal, un decano rendimiento en un bono municipal puede ser en verdad más atractivo que un bono imponible de decano rendimiento una vez que se ajusta por los ahorros fiscales.
Así es como funciona: imagine que es una gran ganadora con una tasa de impuestos federales sobre la renta del 37 por ciento y una tasa impositiva estatal del 7 por ciento. Está considerando un bono municipal con un rendimiento del 3 por ciento y un bono imponible con un rendimiento del 4 por ciento.
Rendimiento equivalente fiscal = tasa de interés / (1-tasa impositiva)
Verá que el bono municipal tiene un rendimiento equivalente a impuestos de casi el 4.8 por ciento basado solo en los ahorros fiscales federales, y el rendimiento equivalente a impuestos aumenta a 5.4 por ciento cuando tiene en cuenta los ahorros fiscales estatales adicionales, los cuales superan el rendimiento del 4 por ciento sobre el bono imponible.
Los inversores en altos tramos fiscales se benefician más de las ventajas fiscales de los bonos municipales, pero incluso si se encuentra en un nivel impositivo más bajo, Munis puede ser una buena opción para su cartera. En común, los bonos municipales tienen un bajo aventura de incumplimiento y tienen menos volatilidad que los bonos o acciones corporativas más riesgosas.
Si correctamente puede volver en bonos municipales individuales, es más viable volver en un fondo de bonos municipales. Modificar en un fondo significa que no tiene que investigar todas las inversiones individuales y obtendrá los beneficios (como el aventura corto) de celebrar una cartera diversificada de bonos municipales.
Final
Si correctamente no es probable que los bonos municipales generen rendimientos tan altos como otras inversiones, como las acciones, pueden proporcionar beneficios fiscales a su cartera, particularmente si se encuentra en un nivel de impuestos altos en la renta. Conveniente a estas ventajas fiscales, tiene sentido perdurar fondos de bonos municipales solo en cuentas imponibles, no cuentas de pensión como 401 (k) e IRA, que ya tienen ventajas fiscales.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antaño de tomar una audacia de inversión. Por otra parte, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es señal de una futura apreciación de los precios.
