Imágenes de GettyImages; Ilustración de Hunter Newton/Bankrate

Una cobertura es una inversión que ayuda a jalonar su aventura financiero. Un cobertura funciona al suministrar una inversión que se moverá de forma diferente a su inversión central, de modo que si la inversión central disminuye, la cobertura de inversión compensará o limitará la pérdida normal. Si perfectamente puede sonar arduo y sofisticado, el concepto de cobertura es en ingenuidad harto simple.

“La cobertura es una forma de mandato activa del aventura adentro de su cartera, y la diversificación es una de las formas más comunes en que todos estamos cubriendo el aventura adentro de nuestra cartera”, dice Stephen Kates, analista financiero de Bankrate y un planificador financiero certificado. “Si supiera qué acciones funcionarían mejor este año, no sería dueño de nulo más. Como no lo hago, tengo que extender mi pasta para cubrir el aventura de que no pueda nominar el vencedor cada vez. Esta táctica ha demostrado ser muy exitosa para los inversores de pacientes”.

Los setos vienen en muchas formas e incluyen el uso de derivados, como opciones para jalonar su aventura, así como activos menos complejos como el efectivo. Algunos inversores usan la liquidación en corto para cubrir su exposición a ciertos riesgos y establecer sus carteras para obtener ganancias en caso de disminución del mercado.

Como señala Kates, el seto que probablemente que ya esté usando es la diversificación. La celebración de una cartera diversificada es esencialmente una admisión de que no sabe qué inversiones funcionarán mejor, por lo que cubre ese aventura al tener exposición a muchas áreas diferentes del mercado. Usted posee acciones cíclicas y no cíclicas, acciones y bonos u otras inversiones que se benefician de diferentes entornos económicos. Cuando uno sube, el otro generalmente disminuye. Si supiera exactamente lo que tenía el futuro, no habría pobreza de diversificarse.

Cómo funciona la cobertura

Una de las formas más comunes de cobertura es mediante el uso de derivados, que derivan su valía de un activo subyacente, como acciones, productos o índices, como el S&P 500. Al usar un derivado vinculado al activo subyacente que está buscando cubrir, puede jalonar directamente su aventura de pérdida. Así es como funciona.

Digamos que ha comprado una hecho a $ 100 por hecho, pero le preocupa que un próximo anuncio de ganancias pueda defraudar a los inversores y cursar las acciones en picado.

Una forma de jalonar su exposición a esa pérdida potencial sería comprar una opción de liquidación en la hecho con un precio de prueba con el que se sienta cómodo. Una opción de liquidación con un precio de prueba de $ 95 le permitiría entregar las acciones a $ 95, incluso si la hecho cae muy por debajo de ese nivel.

Esto es lo que podría suceder si el stock aumenta o disminuye:

• Si la hecho cae a $ 80 por hecho, podrá desempeñar su opción para entregar a $ 95. La cobertura protege su inversión en acciones por completo en el otoño de $ 95 a $ 80, por lo que su pérdida está limitada a $ 5 por hecho ($ 100 – $ 95) más el costo de la opción.
• Si la hecho aumenta a $ 110 por hecho, se dará cuenta de la fruto de $ 10 del aumento en el precio de la hecho, mientras que la opción caducará sin valía. Su fruto neta será de $ 10 por hecho menos el costo de la opción.

Las grandes empresas a menudo usan derivados para cubrir su exposición a los costos de insumos como una forma de cuidar su aventura. Las aerolíneas generalmente de cobertura de combustible para aviones, por lo que no están expuestos a los cambios diarios del mercado spot, mientras que las compañías de alimentos pueden cubrir los precios de los ingredientes esencia como el maíz o el azúcar.

Por supuesto, incluso hay formas más simples de guarecerse. Puede comprar bonos de tasa flotante u oro, por ejemplo, como cobertura contra la inflación. Algunos inversores poseen una parte de su cartera en efectivo para proteger contra una recesión del mercado, mientras que otros se diversifican por clase de activos o región geográfica.

Beneficios de la cobertura

• Mitigación de riesgos: El principal beneficio de la cobertura es la capacidad de diligenciar el aventura y la exposición a la inversión que tiene. Los derivados se pueden usar para guarecerse si las cosas no van en la dirección que paciencia.
• Pérdidas de margen: La cobertura le permite jalonar sus pérdidas a una cantidad con la que se sienta cómodo. El costo de la cobertura limitará su encarecimiento, pero puede estar seguro de que sus pérdidas no globalizarán en caso de disminución de los precios.
• Claridad de precio: Empresas e incluso individuos como los agricultores usan derivados para eliminar la incertidumbre de los precios futuros de los productos básicos. Al usar futuros y contratos a plazo, pueden estrechar los precios de los ingresos esencia con mucho ayer de su vencimiento de entrega.

Riesgos de cobertura

• Ganancias limitadas: Si perfectamente jalonar sus pérdidas es uno de los beneficios esencia de la cobertura, incluso significa que limitará sus ganancias potenciales. Si una inversión termina apreciando y la cobertura es innecesaria, perderá el costo de la cobertura. Del mismo modo, si un agricultor acepta entregar maíz a un precio cierto en el futuro, pero el mercado spot tiene precios aún más altos cuando se entrega el maíz, el agricultor se habrá perdido esas ganancias más altas.
• Costos: El cobertura viene con un costo, ya sea el costo directo de un resolución de derivado utilizado para cubrir o el costo de menores ganancias a cambio de cierta protección. Asegúrese de comprender todos los costos asociados con una cobertura ayer de avanzar con uno.
• Observación incorrecto: Es posible que la inversión que pensó que era una gran cobertura no es tan buena luego de todo. Imagine poseer acciones de aerolíneas, pero preocuparse de que los mayores costos de combustible puedan afectar las ganancias de las empresas. Puede comprar una canasta de compañías de energía como cobertura, pensando que sus mayores ganancias compensarán cualquier impacto imagen que sienta la industria de las aerolíneas. Pero una recesión económica amplia podría cursar el precio del petróleo y la demanda de viajes que se desplomó, perjudicando a ambas industrias y haciendo que su cobertura sea consumado.

¿Debería considerar cubrir sus inversiones?

Para la mayoría de los inversores a espacioso plazo, la cobertura no es una táctica que necesitará seguir. Si está enfocado en un objetivo a espacioso plazo, como la subvención, no necesita preocuparse por las fluctuaciones diarias en los mercados y la cobertura podría terminar haciendo más daño que perfectamente en su cartera. Recuerde que es recompensado a espacioso plazo con mayores rendimientos para el estómago de la volatilidad a corto plazo que viene con la inversión en el mercado de títulos.

Para aquellos con más filosofía de inversión activa o mentalidad comercial, la cobertura podría tener sentido como una forma de diligenciar su aventura. Pero asegúrese de comprender los costos asociados con cualquier cobertura y la relación que tiene la cobertura con sus inversiones.

Preguntas frecuentes de cobertura

Final

Los setos pueden estilarse para diligenciar el aventura en el mundo de la inversión, pero vienen con costos y menores rendimientos potenciales. Para la mayoría de los inversores que trabajan en dirección a objetivos a espacioso plazo, la cobertura no será necesaria y en ingenuidad podría dañar sus rendimientos a espacioso plazo. Considere poseer fondos de índice de bajo costo a través de buenos y malos tiempos, lo que ha demostrado ser una táctica sólida durante décadas.

– Logan Jacoby de Bankrate contribuyó a una puesta al día.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión ayer de tomar una intrepidez de inversión. Encima, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es seguro de una futura apreciación de los precios.