Una cuerda de crédito de haber doméstica (HELOC) es útil cuando necesita fondos para renovaciones, consolidación de deudas o, cualquier cosa, efectivamente. Pero, ¿qué pasaría si quisieras desplegar un Heloc sin ninguna razón en particular? Hay una escuela de pensamiento financiero que recomienda que mantenga un HELOC en reserva para un día tormentoso. En otras palabras, no lo establezca para un propósito específico, sino para empeñarse, como una gran maleable de crédito o un fondo de emergencia, cuando surge la pobreza.

Una logística intrigante, pero, como cualquier táctica, tiene ventajas y desventajas. Analicemos los pros y los contras de usar un HELOC como fondo de emergencia.

Cómo funciona el uso de un HELOC como fondo de emergencia

Tener un HELOC se sienta lógico pero avispado para cuando sea necesario es como tener una maleable de crédito de detención frontera escondido en su faltriquera trasero para gastos no anticipados. La verdad es que un HELOC funciona de guisa similar a una maleable de crédito. Usted solicita y, una vez que su cuerda de crédito haya sido aprobada, puede tocarla a su discreción, en cantidades y en un horario que elija.

“En algunos casos, el asegurador de HELOC querrá una breve explicación sobre cómo se utilizarán sus fondos, incluso si no se utilizarán de inmediato”, dice Jaime Schmidt, jefe de ventas de Consumer Direct, Cornerstone Servicing, un administrador hipotecario. Sin bloqueo, la argumento no es vinculante, y no tiene la obligación de usar los fondos disponibles de inmediato (con un par de excepciones, en las que entraremos a continuación). De hecho, “muchos prestatarios abren un Heloc y nunca lo usan. Simplemente lo mantienen en caso de que surja un desembolso de emergencia o inesperado, y no quieren agotar su efectivo a mano”, agrega Schmidt.

“Piense en ello como una red de seguridad financiera”, dice el práctico en finanzas personales Andrew Lokenauth, quien personalmente ha utilizado HELOC como fondos de emergencia de respaldo durante primaveras y ha ayudado a muchos clientes a hacer lo mismo. “Simplemente configure su Heloc pero no se dibuje de él de inmediato”, explica. “Se sienta allí, avispado para usar si es necesario”. Siquiera le costará nadie: no hay pagos mínimos, ya que “con un HELOC solo (acumule y) pague intereses sobre lo que efectivamente pide prestado”.

Entre las ventajas de usar un HELOC para emergencias o lo inesperado, probablemente pagará mucho menos en interés total que usted con un préstamo personal o si cobró una cantidad comparable en una maleable de crédito. Veamos algunos escenarios.

Ejemplo 1: un desembolso repentino de reparación

Supongamos que posee una casa de $ 400,000 con una hipoteca de $ 200,000, lo que significa que tiene $ 200,000 en haber arreglado. Usted califica para un HELOC de $ 100,000 (80 por ciento de su haber, menos lo que debe en la hipoteca) a una tasa de interés variable del 8 por ciento. Abre el HELOC pero mantiene el firmeza en cero.

Pero dos primaveras luego, su horno patea el balde, que le costa $ 12,000 para reemplazar. Retira los fondos de su Heloc. Durante el período de sorteo, solo está obligado a realizar pagos solo por intereses en los dólares que tomó prestado (aunque puede fertilizar el principal adeudado si lo desea). Si opta por eso, pagará en torno a de $ 80 por mes por seis meses ($ 480 en total), durante el cual incluso ahorrará para fertilizar al director. Usted retrasa el reembolso del director hasta que el período de reembolso de 10 primaveras comience en el botellín año del término de HELOC (y tres primaveras luego de tomar prestado los fondos).

Su cuota mensual durante esos 10 primaveras será de $ 145.46 (suponiendo una tasa promedio del 8 por ciento), por un total de $ 17,455 luego de 120 meses. El interés total pagado en este tablas sería de $ 5,935. En contraste, con una maleable de crédito que cobra el interés promedio del 20 por ciento, tendría que comenzar a fertilizar, como pequeño, $ 216 mensualmente de inmediato. Suponiendo que tomó la misma cantidad de tiempo (156 meses en total) para resolver la deuda, pagaría $ 21,761 en intereses en militar.

Ejemplo 2: una pérdida de trabajo

Aquí hay otro tablas: abre un HELOC de $ 120,000 a una tasa variable del 8 por ciento. Meses luego, te despiden del trabajo y necesitas pedir prestado $ 6,000 por mes para cubrir los gastos de vida.

“En este ejemplo, pagará en torno a de $ 40 por mes en pagos solo por intereses, lo que equivale a aproximadamente $ 200 en total”, dice Steven Glick, director de ventas hipotecarias de HomeAbRoad, una plataforma de haberes raíces. “Utiliza el HELOC para cubrir todos sus gastos durante cinco meses, pero luego consigue un nuevo trabajo y comienza a fertilizar los $ 30,000 (ha acumulado) a partir del mes seis y lo devuelve en total durante cinco primaveras”.

Para fertilizar su director, pagaría $ 608.29 por mes durante cinco primaveras, por un total de en torno a de $ 36,497. Eso significa que su interés total pagado de principio a fin sería aproximadamente $ 6,697 (suponiendo que promedió un 8 por ciento). Si obtuvo un préstamo personal a cinco primaveras de $ 30,000, a la tasa coetáneo del 12 por ciento, pagaría $ 667 por mes y un total de $ 10,040 en intereses: $ 40,040 en total.

Los pros de usar un HELOC como fondo de emergencia

Existen varias ventajas en establecer un HELOC como un fondo de reserva en área de una cuenta de economía o inversión, y usarlo a través de tarjetas de crédito u otros préstamos.

• Entrada rápido. Similar a las hipotecas, los HELOC pueden tardar varias semanas en obtener, por lo que establecer una por precoz ahorra tiempo si tiene una pobreza repentina. “Tendrá comunicación inmediato al efectivo en una emergencia sin tener que malvender activos que puedan estar sujetos a impuestos o obtener una exposición del mercado”, señala Travis Erickson, un corredor hipotecario de Mesa, AZ con Bonelli Financial Group.
• Límites más grandes. Conveniente a que estás tomando prestado contra tu hogar, usando como seguro, Helocs puede ser rico fuente de efectivo significativo (serios cinco o incluso seis cifras). ¿Qué tan ligera es obtener una maleable de crédito con un frontera de $ 50k?
• Deuda más baratura. Como deuda asegurada, los HELOC tienen tasas de interés mucho más bajas (nuevamente, similares a las hipotecas) que las tarjetas de crédito o los préstamos personales. “Mi tasa de HELOC es de en torno a del 7.5 por ciento, mientras que las tarjetas de crédito generalmente cobran un 20 por ciento o más”, dice LokenAuth.
• Préstamo flexible. Cuánto dibujar, cuándo dibujarlo y cuándo pagarlo todo está a la pico del prestatario.
• Sin impacto en su crédito. Su puntaje de crédito puede caer levemente por un período corto luego de la solicitud, pero no usar un HELOC no debería afectar negativamente su historial de crédito o mensaje.

Los contras de usar un HELOC como fondo de emergencia

Por supuesto, incluso hay algunas desventajas para esta logística.

• Sensibilidad de tiempo. El HELOC solo será bueno para usar siempre que dure el período de sorteo, una lapso como mayor. No puede pedir prestado una vez que comience el período de reembolso.
• Las tarifas podrían aplicarse. Probablemente tendrá que fertilizar los costos de pestillo para establecer el HELOC, que puede ser hasta el 5 por ciento de la cuerda de crédito. Muchos llevan tarifas de mantenimiento que pueden variar de $ 50 a $ 100 al año. Algunos prestamistas incluso pueden cobrar una tarifa de inactividad.
• Úselo o pierda. Algunos prestamistas pueden optar por disminuir, suspender o cerrar su cuerda de crédito si pasan de 18 a 24 meses sin empates. Adicionalmente, si hay una gran recesión del mercado y los títulos de las viviendas caen, los prestamistas a menudo tienen la opción de congelar o estrechar su cuerda de crédito, lo que vimos que sucedió en 2008 ”, advierte Erickson.
• Pagos impredecibles. La mayoría de los HELOC cobran una tasa de interés variable. Eso significa que, una vez que comience a dibujar fondos, sus montos de reembolso pueden fluctuar con el tiempo.
• Su hogar está en peligro. Los HELOC son un compromiso serio. Estás comprometiendo su hogar como seguro. Entonces, si no realiza sus pagos según lo prometido, podría perderlo.

Cómo encontrar el Heloc “Reserve” correcto

Siempre es importante que compare la tienda de comparación cuando estás en el mercado para un HELOC. “Trate de comparar al menos tres a cuatro prestamistas diferentes”, dice Lokenauth. “Descubrí que las cooperativas de crédito locales a menudo proporcionan las mejores ofertas”.

Pero para un fondo de emergencia HELOC, desea prestar específico atención a los términos. Intenta nominar un prestamista que no cobre tarifas anuales de mantenimiento o tarifas de inactividad, y que permita pagos mínimos solo por intereses. “Esto puede resultar en una tasa levemente más reincorporación, pero vale la pena si no está seguro de que su HELOC se use alguna vez”, dice Erickson. Incluso aconseja optar por el período de sorteo más dispendioso posible, para que no caigas en la trampa de la ley de Murphy de que termina amoldonado cuando surja tu pobreza.

Obviamente, querrás evitar los prestamistas que requieren un sorteo original. Adicionalmente, busque un frontera de crédito rico. “Apunte a una cuerda de crédito que cubriría $ 50,000 a $ 100,000”, recomienda Glick, aunque, por supuesto, cuán espacioso es HELOC que pueda obtener dependerá del tamaño de su décimo de haber y saldo de hipotecas, su solvencia y el valencia tasado de su hogar.

Adicionalmente, consulte la impresión pequeña cuidadosamente para la reducción de la cuerda de crédito o las cláusulas de congelación, particularmente en lo que respecta a la inactividad de HELOC. “Y asegúrese de que su oficial de préstamos se tome el tiempo para explicar todos los detalles de la cuerda de crédito, para que pueda estar completamente informado antiguamente de tomar una atrevimiento”, agrega Erickson.

¿Quién es más adecuado para usar un HELOC como fondo de emergencia?

Puede tener sentido desplegar un HELOC que solo planea usar en un apuro, siempre que sepa los riesgos involucrados y pueda fertilizar los gastos asociados. Los buenos candidatos para HELOC en militar tienden a tener fuertes finanzas (altos puntajes de crédito), ingresos constantes y poca deuda. En particular, han pagado gran parte de su hipoteca, por lo que han creado una décimo de haber considerable para acogerse.

“Pero recuerde que podría ser mucho más difícil y tardar más en ser suficiente para un HELOC cuando efectivamente necesita el pasta rápidamente”, dice Lokenauth. “Así que considere establecer uno cuando los tiempos son buenos”.