¿Cómo le suena un 4.99 por ciento de APR en una rasgo de crédito de haber doméstica (HELOC)? Cubo que la tasa de interés promedio es superior al 8 por ciento, sobrado buena, ¿verdad?

Es por eso que los llaman tarifas teaser o, más oficialmente, tarifas introductorias. Los prestamistas colgan estos Heloc Las ofertas de ingreso, que son tasas de interés profundamente con descuento por un corto período de tiempo, para atraer a los prestatarios (y provenir negocios).

Agradable para ellos, y un buen trato para ti todavía, tal vez. Antiguamente de apresurarse a postularse, asegúrese de adivinar la composición pequeña y comprender cómo funciona una proposición de tasa de ingreso de HELOC particular, lo que se necesita para encuadrar para uno y lo que sucede cuando expira la tasa de ingreso.

¿Cómo funcionan las tasas de teaser de HELOC?

Si has estado comprando un Heloces probable que se encuentre con los prestamistas que promocionan tasas de interés introductorias (“¡APRS comenzando en …!”). Estas ofertas atractivas son a menudo 3 puntos porcentuales por debajo de las tasas de HELOC prevalecientes, y generalmente están fijas (a diferencia de la variable, como lo son las líneas de crédito de haber doméstica). Pero todas las cosas buenas deben montar a su fin, como dice el dicho. Las tarifas introductorias generalmente solo duran seis meses a un año antiguamente de restablecer poco más cercano a Tarifas HELOCy fluctuando con ellos a partir de entonces.

Aguantar Defensa de crédito federal de cuatro hojasPor ejemplo. La cooperativa de crédito ofrece un APR de 6.99 por ciento durante 12 meses, que aumenta al 7.50 por ciento posteriormente de que termine el período de 12 meses. BMO BANKLa tasa introductoria comienza tan desaparecido como 5.99 por ciento durante los primeros seis meses o 6.99 por ciento durante los primeros 12 meses. Se ajusta al 7.88 por ciento posteriormente de que finalice el período promocional.

Los descuentos vienen con capturas

Suena simple y lo suficientemente sencillo. Pero los prestatarios deben ser conscientes: la tasa de interés no es lo único distintivo de estos Helocs. Sus términos y condiciones pueden variar de los Helocs en serie que ofrece el prestamista. “No es solo la tasa introductoria sin ninguna captura”, dice Sarah Deflorio, vicepresidenta de banca hipotecaria en William Raveis Mortgage, un prestamista de banca de consumo con sede en Connecticut. “Algunos prestamistas requieren que tome una cantidad específica de sorteo cuando inicia el HELOC. Incluso hay limitaciones sobre cuán ingreso puede ser la relación de préstamo a valía combinada (CLTV) en la propiedad”.

Por ejemplo, para encuadrar para la tasa de teaser de 6.99 por ciento mencionada anteriormente, Four Leaf requiere un puntaje de crédito de prestatario de al menos 720, un CLTV mayor de 70 por ciento y un sorteo auténtico leve de $ 25,000 cuando abre la cuenta HELOC. Para la tasa de descuento del 5.99 por ciento, BMO Bank quiere que los prestatarios obtengan al menos $ 100,000, tengan un LTV del 70 por ciento o menos, y un puntaje FICO de 780 o más.

¿En cuanto a otros requisitos? Los prestamistas pueden tener límites en el tamaño de la rasgo de crédito, la ubicación de la casa y el tipo de propiedad que es (por ejemplo, solo residencia principal, sin segunda vivienda o propiedades de inversión). Lo más probable es que la tarifa incluya un descuento para realizar pagos automáticos, por el cual el prestamista significa transferencias de una de sus cuentas de reducción o corriente. Y es posible que tenga que sufrir un seguro contra inundaciones en su hogar.

¿Por qué los prestamistas ofrecen tarifas de ingreso?

Los prestamistas no están regalando los puntos porcentuales de interés por esplendidez. El objetivo es engancharlo con una tasa desaparecido y luego compensar la pérdida auténtico con mayores pagos de intereses con el tiempo.

“Lo que el prestamista está haciendo es ofrecer poco que está por debajo del mercado”, dice Phil Crescenzo Jr., vicepresidente de la División del Sureste de Nation One Mortgage Corporation, un costado hipotecario con sede en Nueva Suéter y Carolina del Sur. “Por ejemplo, digamos que el cierto mercado para la rasgo de renta variable es del 8 por ciento. La institución sabe que un cliente probablemente no se apresurará a tomar esa proposición porque probablemente sea más parada de lo que quieren, o está fuera de su presupuesto”.

Los prestamistas están implementando estos acuerdos para atraer a los propietarios de viviendas que pueden estar cerca de utilizar la equidad de su vivienda de la guisa tradicional, con un refinanciamiento de efectivo. Si proporcionadamente las tasas de narración de efectivo son inferiores al 7 por ciento, hay millones de propietarios de viviendas sentados en las primeras hipotecas muy por debajo de eso. Esos propietarios no quieren despedirse de esas tarifas bajas. Entonces, en cambio, están considerando usar fondos de un HELOC, que complementa, en puesto de reemplazar, su hipoteca principal.

“Ese es un gran swing para renunciar a la primera hipoteca, a dos y medio o 3 por ciento”, dice Crescenzo. “Es por eso que estos Helocs son tan populares. Están explotando oportuno a la cantidad de personas que están sentadas en la tasa desaparecido (hipoteca) fija. Es casi demasiado bueno para rendirse”.

Para sacar a la familia de esa cerca, “los prestamistas se están volviendo sobrado agresivos con sus ofertas de tratar de crear volúmenes” en Heloc Business, como dice Crescenzo. Por supuesto, al ser prestamistas, todavía se están protegiendo contra el peligro, tanto al demarcar la tasa de ingreso a un período corto como por los términos del préstamo antiguamente mencionados (como exigir un sorteo leve auténtico). Y, por supuesto, limitan quién puede obtener las tarifas baratas en primer puesto.

¿Quién califica para las tarifas de teaser de HELOC?

Los prestatarios de HELOC generalmente tienen perfiles financieros sólidos. Pero los criterios tienden a ser aún más duros para las tasas de teaser. Las calificaciones varían según el prestamista, pero normalmente necesitará:

• Crédito de la libra esterlina: Un puntaje de crédito a mediados de los 600 lo ayudará a encuadrar para un HELOC en serie, pero para el HELOC de desaparecido tasa de ingreso, generalmente necesita un puntaje de 720 o más.
• Máxima relación de préstamo a valía combinado (CLTV): Los prestamistas generalmente quieren un CLTV del 75 por ciento o menos, que es más puro que el 80 a 85 por ciento con HELOC en serie. En otras palabras, no puedes pedir prestado tanto.
• Requisitos iniciales de sorteo o préstamo: Algunos prestamistas requieren que su rasgo sea de cierta cantidad o que retire una cantidad mínima al pestillo. Esto podría ser una cantidad plana, como $ 25,000, o un porcentaje de su rasgo caudillo.
• Pagos automáticos: Probablemente tendrá que configurar el suscripción necesario desde una cuenta bancaria vinculada con ese prestamista.
• Requisitos de propiedad: Algunos prestamistas tendrán restricciones a la propiedad: debe evaluar por una cierta cantidad, por ejemplo, o someterse a una casa ocupada por el propietario.

Si no cumple con los requisitos de tasa de ingreso, el prestamista puede rechazarlo por completo. Pero es más probable que le ofrezcan un HELOC, solo a un ritmo más parada que el teaser. Lo cual, por supuesto, es otra razón por la cual los prestamistas anuncian estas ofertas: habiéndolo llevado a la puerta y a través del proceso de suscripción, creen que se quedará con ellos en puesto de comenzar con otro prestamista. Ven a la tasa de ingreso, quédese para el préstamo.

¿Qué sucede posteriormente de que finalice el período de tasa de ingreso?

Siempre que continúe cumpliendo con los requisitos del arreglo, su HELOC APR permanecerá encerrado a la desaparecido tarifa promocional para el tiempo anunciado. Pero una vez que finalice el período introductorio, su tasa se ajustará más parada, en función de lo que se pasión ganancia y el tarifa o índice.

“En muchos casos, el ganancia y el índice son las dos piezas importantes”, dice Deflorio. “El índice generalmente será una tasa preferente, pero el ganancia se determinará por varios factores diferentes, incluido su puntaje de crédito, el préstamo combinado caudillo al valía y, a veces, incluso la ubicación o tipo de propiedad”.

Aquí hay un ejemplo de cómo funcionan el ganancia y la tasa prima. Supongamos que obtiene una tasa de teaser de 6.99 por ciento durante 12 meses, pero posteriormente de eso, se restablece a Prime más un ganancia de 2.5 por ciento. Si la tasa principal es del 7,5 por ciento, su nueva tasa de HELOC saltará al 10 por ciento, casi duplicando posteriormente de que finalice el período teaser.

“Cuando estábamos en un entorno de tasa mucho más ingreso, las tasas de teaser eran particularmente atractivas”, dice Deflorio. “Pero por lo que he conocido, hay un poco menos de un delta entre la tarifa preferencial y lo que los teasers son actualmente. Pero, por supuesto, un suscripción más bajo es un suscripción más bajo”.

¿Qué tan ingreso puede ir una tasa de heloc?

El porcentaje de APR variable anunciado posteriormente de que finaliza el período promocional no es la única tasa de la que debe tener en cuenta. En lo profundo de la composición pequeña, los prestamistas indican cuán bajo (el asfalto) y cuán parada (el techo o la tapa de por vida) puede montar una tasa de heloc.

Parcialidad estadounidense dice que su asfalto nunca caerá por debajo del 3.25 por ciento, mientras que el techo nunca superará el 18 por ciento. Parcialidad de América Los anuncios a los que puede caer el APR más bajo es del 1.99 por ciento, mientras que el más parada es del 24 por ciento. Si proporcionadamente el potencial para las bajas tasas de asfalto ciertamente suena atractiva, ¿deberían preocuparse a los prestatarios que el APR significación esos altos límites?

“La tasa prefantera alcanzó su punto mayor en 21.5 por ciento en diciembre de 1980, por lo que ciertamente no es sin precedentes que pudiéramos ver que las tasas alcanzaron esos niveles mucho más altos”, dice Deflorio. “Es muy poco probable que volvamos a entrar en esa situación. Pero para determinado que es remiso al peligro, no está de más tomar un segundo y calcular cuál sería ese suscripción si llegara al divisoria”.

Más allá de las tarifas teaser: consejos para obtener el mejor Heloc

Al considerar un HELOC, es importante mirar más allá de la tasa de ingreso de desaparecido desaparecido. Aquí hay algunos consejos para comprar como un profesional:

• Si proporcionadamente la tasa de HELOC teaser puede ser atractiva, es más importante presupuestar la tasa más ingreso a la que se ajustará el HELOC posteriormente del período promocional. No solo tenga en cuenta la tasa; Compare la proposición completa con al menos tres prestamistas. Revise todos los términos, incluidas tarifas y costos adicionales, la duración del término de reembolso y si luego puede refinanciar o rodear una tarifa.

• En conjunto con los acuerdos de tarifas teaser, algunos prestamistas ofrecen otras ventajas, como remunerar todos los costos de pestillo por superior. Si su prestamista tiene ese beneficio, esté atento a las posibles restricciones, como cuántos abriles debe prolongar abierta la rasgo de crédito. Si lo cierras temprano, a menudo tiene que remunerar los costos de pestillo.

• Si necesita la tarifa teaser para remunerar el HELOC, probablemente no sea un buen negocio. Lo más probable es que se ajuste más parada a poco que puede estar fuera de su presupuesto. Si lo hace, aproveche la tasa más desaparecido durante el período promocional de seis meses a un año dejando de banda el hacienda en ahorros para prepararse cuando aumentan los pagos.

• Si se le ofrece un HELOC a una tasa más ingreso que la tasa de promoción, compare los costos totales para ver si la nueva proposición tiene sentido. Todavía podría ser posiblemente último que las tasas de HELOC promedio actuales. Pero no asuma nulo ni escatima en las compras.

• Si el potencial para el aumento de los pagos le preocupa, un préstamo de haber domiciliarioque tiene pagos mensuales fijos, podría ser la mejor opción. Si su prestamista tiene la opción, todavía puede probar Refinanciar tu Heloc en un préstamo de haber doméstico de tasa fija una vez que comienza a fluctuar. No olvide considerar los costos en su atrevimiento final.

El resultado final de la tasa de ingreso de HELOC ofrece

Los HELOC de tasa de teaser son una forma para que los prestamistas generen negocios. Un prestatario ciertamente puede beneficiarse de uno, suponiendo que califiquen, por supuesto. El bar es parada, tanto para usted como para su hogar.

Pero incluso si un prestatario hace el corte, no debe suponer que el prestamista con la tasa introductoria más desaparecido ofrece el mejor acuerdo caudillo. Comprender todas las compensaciones es crucial, desde tener una rasgo de crédito más desaparecido hasta hacer un gran igualada de tolerancia. Y, por supuesto, sentirse cómodo con cualquier tarifa, los términos generales del préstamo y otras condiciones, así como el potencial de que los pagos aumenten hasta el techo de tasa establecido.

“Es verdaderamente importante ser un consumidor informado y comprender los diferentes aspectos del producto que va a tomar”, dice Deflorio. “Para cualquier persona que piense en un HELOC, asegúrese de tener un plan al hacerlo”.