Los bonos corporativos son una forma de volver en una empresa, que potencialmente ofrece una forma de último aventura y de último rendimiento para emplazar por el éxito continuo de una empresa en comparación con sus acciones. Los bonos ofrecen un cuota regular en efectivo, y su precio tiende a fluctuar menos de las acciones de una empresa. Para los inversores que desean un rendimiento más detención que el que podría estar habitable en un CD o un bono del Reservas con un poco más de aventura, los bonos corporativos son una opción convincente.

Esto es lo que es un bono corporativo y los riesgos y recompensas para los inversores en ellos.

Bonos corporativos: una imprimación

Un bono es una forma de financiar una ordenamiento, y es un acuerdo en el que un prestatario (el emisor de bonos) acepta retribuir una cierta cantidad de intereses a un prestamista durante un período de tiempo específico a cambio de prestar una suma de caudal (el director). Cuando el bono madura al final del período, el prestatario reembolsa al principal del bono y se concluye el acuerdo.

Un bono corporativo es un bono emitido por una empresa, a menudo una empresa que cotiza en bolsa. Se encuentra en distinción a los bonos emitidos por otras organizaciones, como los bonos del Reservas emitidos por el gobierno federal de los Estados Unidos y los bonos municipales emitidos por los gobiernos estatales y locales.

Cómo funcionan los pagos de intereses en bonos corporativos

Los pagos de intereses de los bonos vienen en dos tipos principales: tasa fija y tasa flotante. Con un bono de tasa fija, el interés se paga de acuerdo con una tasa exacta acordada, y ese es todo el cuota que recibirá el inversor. Con un bono de tasa flotante, el cuota puede fluctuar más detención o más bajo, a menudo de acuerdo con el entorno de tasa de interés prevaleciente.

Un bono generalmente paga intereses sobre un horario regular, generalmente semestralmente, aunque a veces trimestral o incluso anualmente. El cuota de un bono se candela cupón, y el cupón no cambiará, excepto como se detalla desde el principio en los términos del bono. Un bono de tasa fija podría ofrecer un cupón del 4 por ciento, por ejemplo, lo que significa que pagará $ 40 anualmente por cada $ 1,000 en valencia nominativo.

El valencia de la cara (o par) de un bono corporativo es típicamente de $ 1,000. Por lo militar, ese es el leve para comprar un bono, aunque puede comprar una cartera de bonos diversificados para mucho menos con ETF de bonos.

Si la corporación no puede realizar sus pagos de intereses en un bono, la compañía está en incumplimiento. Un incumplimiento de un bono podría provocar que la compañía finalmente se declare en bancarrota, y el inversor no puede quedarse sin nulo de la inversión de bonos, dependiendo del endeudamiento de la compañía. Sin retención, los inversores de bonos se pagan frente a los accionistas en caso de bancarrota, dándoles una viejo seguridad.

Cómo se califican los bonos

Pero antaño de preocuparse por el incumplimiento del prestatario, sepa que los bonos están clasificados por la calidad de su emisor. Cuanto viejo sea la calidad del emisor, último es la tasa de interés que el emisor tendrá que retribuir, todo lo demás igual. Es opinar, los inversores exigen un viejo rendimiento de corporaciones o gobiernos que consideran más riesgosos.

Los enlaces se dividen ampliamente en dos grandes categorías basadas en su calificación:

Los bonos son calificados en los EE. UU. Por tres principales agencias de calificaciones: Standard & Poor’s, Moody’s y Fitch. Los enlaces de la más inscripción calidad están calificados AAA en Moody’s y AAA en S&P y Fitch, con las escamas disminuyendo desde allí. La calificación de Moody de BAA3 y BBB en S&P y Fitch, se consideran las calificaciones de cargo de inversión más bajas. Las calificaciones debajo de esto se consideran de detención rendimiento o basura.

¿Cuáles son los riesgos y recompensas de los bonos corporativos?

Los bonos corporativos ofrecen muchos riesgos y recompensas. Los inversores que buscan comprar bonos individuales deben comprender las ventajas y desventajas de los bonos en relación con otras alternativas.

Ventajas de los bonos corporativos

• Suscripción regular en efectivo. Los bonos realizan pagos regulares en efectivo, una superioridad que no siempre ofrece las acciones. Ese cuota proporciona una inscripción certeza de ingresos.
• Precio menos volátil. Los bonos tienden a ser mucho menos volátiles que las acciones y se mueven en respuesta a una serie de factores, como las tasas de interés (más sobre eso a continuación).
• Menos riesgoso que las acciones. Los bonos son menos riesgosos que las acciones, y se encuentran entre las mejores inversiones de bajo aventura. Para que una inversión de bonos tenga éxito, la compañía básicamente solo necesita sobrevivir y retribuir su deuda, mientras que una inversión de acciones exitosa necesita que la compañía no solo sobreviva sino que prospere.
• Puede producir más que los bonos del gobierno. Los bonos corporativos tienden a retribuir bonos gubernamentales con más de equivalente. Por ejemplo, las tasas corporativas son generalmente más altas que las tasas para el gobierno de los EE. UU., Lo que se considera tan seguro como las venidas, aunque las tasas corporativas no son más altas que todas las tasas de bonos del gobierno.
• Paso a un mercado secundario. Los inversores pueden traicionar bonos al mercado de bonos, dándoles un ocupación para conseguir solvencia para sus tenencias, una superioridad que los CD bancarios no ofrecen.

Desventajas de los bonos corporativos

• Suscripción fijo. La tasa de interés de un bono se establece cuando se emite el bono, y eso es todo lo que va a obtener. Si es un bono de tasa fija, sabrá todos los pagos futuros. Si se alcahuetería de un bono de tasa flotante, los pagos pueden fluctuar, pero sabrá los términos. Esto contrasta con las acciones de dividendos, lo que puede aumentar sus pagos con el tiempo durante décadas.
• Puede ser más riesgoso que la deuda del gobierno. Una razón por la cual los bonos corporativos producen más que los bonos gubernamentales seguros es porque son más riesgosos. En contraste, un gobierno puede aumentar los impuestos o emitir su propia moneda para retribuir la deuda si es necesario.
• Desaparecido posibilidad de apreciación de renta. Los bonos tienen una depreciación probabilidad de apreciación de renta. Lo que debe esperar cobrar en un bono es su rendimiento al vencimiento. En contraste, una acto podría continuar aumentando durante décadas, ganando mucho más de lo que podría un bono.
• Fluctuaciones de precios (a diferencia de los CD). Si aceptablemente los precios de los bonos generalmente fluctúan menos que las acciones, todavía fluctúan, a diferencia de los CD. Entonces, si necesita traicionar un bono por alguna razón en cualquier momento antaño de que madure, no hay fianza de que recibirá todo su caudal.
• No asegurado (a diferencia de los CD). Los bonos corporativos no están asegurados, a diferencia de los CD respaldados por la FDIC. Por lo tanto, puede perder el renta de sus bonos, y la compañía podría incumplir completamente el bono, dejándolo sin nulo.
• Los bonos necesitan investigación. Los inversores que compran bonos individuales deben analizar la capacidad de la compañía para retribuir el bono. Entonces, volver aquí requiere poco de trabajo.
• Expuesto al aumento de las tasas de interés. Los precios de los bonos disminuyen cuando las tasas de interés aumentan, y los inversores a menudo no tienen la superioridad de una corriente de cuota creciente para compensarlas.

Si aceptablemente eso puede parecer muchos riesgos, el mercado de bonos de EE. UU. Sigue siendo un ocupación popular para que los administradores de grandes caudal estacionen su caudal y reciban un rendimiento. Sin retención, los bonos generalmente ofrecen encarecimiento limitada a cambio de un inconveniente sustancial, por lo que desea cerciorarse de conocer los riesgos.

Cómo comprar un bono

Cuando una empresa emite un bono primero, generalmente es comprado por un inversor institucional u otro inversor con mucho caudal. Este gran inversor puede traicionar el bono en cualquier momento en el mercado de bonos públicos, que es donde los inversores individuales y otros pueden comprar el bono.

Puede ser comprensible comprar un bono, y los principales corredores como los corredores interactivos, las inversiones de fidelidad y Charles Schwab facilitan la operación de bonos corporativos individuales. Solo deberá ingresar al emisor y elegir la masculinidad de los bonos que está buscando, ya que muchas compañías ofrecen más de una serie de bonos.

¿Qué factores afectan el precio de un bono?

En el mercado, los precios de los bonos pueden fluctuar. Los bonos que van por encima del precio de su problema se denominan bonos premium, mientras que los que caen por debajo de él se llaman bonos de descuento. Los precios de los bonos pueden fluctuar por varias razones, que incluyen:

• Una disminución en la calificación del emisor: Si una empresa de calificaciones descuento a una empresa, sus bonos pueden perder valencia.
• El negocio de la compañía disminuye: Si los inversores piensan que una empresa puede tener problemas para retribuir sus deudas adecuado a un negocio caído, puede aumentar sus precios de bonos.
• Se mueven la tasa de interés: El precio de los bonos existentes aumentará o caerá inversamente a la dirección de las tasas de interés. Si las tasas aumentan, el precio de los bonos caerá. Mientras tanto, si las tasas caen, el precio de los bonos aumentará, como puede ver en la tabla.

Conveniente a que el precio de un bono fluctúa, cambia su rendimiento, querrá ver el rendimiento del bono al vencimiento para ver qué rendimiento podría ofrecerle. Los bonos premium ofrecerán un rendimiento al vencimiento que es último que el cupón concreto, mientras que los bonos de descuento ofrecerán un rendimiento más detención que el cupón.

Por qué le gustan los ETF de enlaces en ocupación de los enlaces

Los ETF de bonos pueden ser una excelente guisa de comprar bonos corporativos en ocupación de elegir problemas individuales. Con un ETF de bonos, podrá comprar una selección diversificada de bonos y puede adaptar su operación al tipo de bonos que desea, y puede hacerlo todo en un solo fondo.

Estas son algunas de las ventajas de los ETF de enlaces:

• Diversificación: Los bonos corporativos vienen en una amplia variedad de tipos, dependiendo de la masculinidad (corta, media y larga) y la calidad de calificación (cargo de inversión o detención rendimiento). Un ETF de bonos le permite comprar bonos de muchas compañías en un solo fondo, reduciendo su aventura.
• Menos trabajo analítico: Si está comprando un ETF de bonos, no necesita analizar la empresa como lo haría con los bonos corporativos individuales. Puede comprar el tipo de bonos que desea, y la diversificación del fondo ayuda a aminorar su aventura.
• Inversión mínima más depreciación: Un bono representativo tiene un valencia nominativo de $ 1,000, pero con un ETF de bonos puede comprar una colección de bonos por el precio de una acto, que puede costar tan poco como $ 10, o incluso menos si está trabajando con un corredor que permite acciones fraccionarias.
• Más ganga que comprar bonos individuales: El mercado de bonos suele ser menos puro que el mercado de títulos, con un viejo sencillo de ofertas que cuestan a los inversores más caudal. Con un ETF de bonos, puede usar la compañía de fondos para obtener mejores precios, reduciendo sus propios gastos.
• Solvencia: Los ETF de enlace son típicamente más líquidos que los problemas de enlace individual.

Esas son algunas razones por las que volver en ETF de bonos, ya sea que esté buscando bonos corporativos o poco más, es una alternativa atractiva para los inversores, incluso los inversores avanzados.

Final

Los bonos corporativos son una buena guisa de ampliar cierta diversificación si tiene una cartera de acciones, especialmente una que tiene cierta volatilidad. Sin retención, en ocupación de comprar bonos individuales, puede tener mucho sentido simplemente comprar un ETF de bonos y disfrutar de la viejo seguridad de un fondo diversificado.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antaño de tomar una atrevimiento de inversión. Adicionalmente, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es fianza de una futura apreciación de los precios.