Los inversores que compran y venden acciones individuales deben tener una filosofía de inversión para ayudar a manejar su toma de decisiones. Un enfoque que utiliza algunos de los mejores inversores de todos los tiempos, incluido Warren Buffett, es centrarse en el valencia intrínseco de una empresa o en lo que vale una acto en función de los resultados futuros de la empresa subyacente. Cuando una acto se vende significativamente último que su valencia intrínseco, presenta una buena oportunidad de inversión, y cuando se vende por más que su valencia intrínseco, las acciones deben venderse o evitar como una inversión.

A Dios gracias, los inversores pueden usar algunas proporciones y señales simples para ayudar a determinar si una acto es trueque o costosa. Vale la pena señalar que ninguna métrica única es perfecta, y cualquier uso de estas proporciones o signos para determinar el valencia comercial debe considerarse próximo con un investigación completo del negocio y la industria de la empresa.

1. Valoración Los múltiplos son elevados

Una de las formas más rápidas de obtener un contador de la valoración de una empresa es analizar las proporciones que comparan el precio de una acto con una medida de su desempeño, como las ganancias por acto. Al observar estas proporciones y compararlas con otras compañías en la misma industria, así como en el mercado genérico, puede tener una idea de cómo se valora la empresa. Si el múltiplo de valoración está por encima del de los competidores secreto, podría deberse a que el stock está sobrevalorado.

Estas son algunas de las relaciones de valoración más populares. Los mejores corredores para el comercio de acciones pueden incluir muchas de estas proporciones en una página de investigación, ayudándole a evaluar las cosas más rápidamente.

Relación P/E

La relación precio a ganancias (P/E) es una de las relaciones más utilizadas en el investigación de inversiones, y una inscripción relación P/E podría ser una señal de que una acto está sobrevaluada. La relación P/E compara el precio de las acciones de una compañía con sus ganancias por acto y es una forma para que los inversores sepan cuánto obtienen en el poder de ganancias en relación con el precio que están pagando por las acciones. En términos generales, es mejor enriquecer una relación P/E desprecio que una inscripción, pero hay muchas excepciones a esa regla.

La relación P/E puede considerarse como una forma de calcular la visión del mercado del crecimiento de las ganancias futuras de una empresa y la confianza que tiene en el crecimiento que se hace sinceridad. Las empresas de detención crecimiento tienden a comerciar con múltiplos P/E más altos que las empresas de bajo crecimiento, pero las empresas moderadas o de bajo crecimiento igualmente pueden negociarse con múltiplos elevados si el mercado tiene un detención calidad de confianza en las perspectivas.

Ejemplo: Amazon (AMZN) actualmente cotiza a un P/E de aproximadamente 33 a partir de abril de 2025, mientras que el constructor de viviendas económicamente más sensible al Dr. Horton (DHI) cotiza a un P/E de aproximadamente 9.5.

EV/ebit

Una relación de detención valencia empresarial (EV) a EBIT igualmente podría indicar que una acto está sobrevaluada. La relación EV/EBIT es muy similar a la relación P/E, pero usa más que solo precio y ganancias por acto en su cálculo. El EV tiene en cuenta la deuda que la Compañía puede usar para financiamiento y EBIT es un siglas de ganancias antaño de intereses e impuestos.

El EV se puede calcular agregando la deuda de intereses de una empresa, neta de efectivo, a su capitalización de mercado. A continuación, al usar EBIT, puede comparar más fácilmente las ganancias operativas reales de una empresa con otras compañías que pueden tener diferentes tasas impositivas o niveles de deuda.

Ejemplo: Tesla (TSLA) actualmente cotiza a un múltiplo EV/EBIT de aproximadamente 105 a partir de abril de 2025, en comparación con el múltiplo de Común Motors (GM) de aproximadamente 12.

Precio a las ventas

La relación precio a ventas (P/S) es una relación sobrado simple que se calcula dividiendo la capitalización de mercado de una empresa por sus ingresos durante los 12 meses anteriores y una inscripción relación podría ser una señal de que una acto está sobrevalorada. Esta relación puede ser útil para las empresas que tienen ganancias bajas o negativas conveniente a factores únicos o están en sus primeras etapas e trastornar en gran medida en el negocio. Recuerde que crear ventas no es el objetivo final para un inversor, sino más adecuadamente ganancias. Por lo tanto, tenga cuidado con las empresas que promocionan cuán atractivas son sus acciones sobre una pulvínulo de precio a liquidación si no han demostrado que pueden crear ganancias reales.

La industria del software es un ámbito donde la relación P/S puede ser útil en el investigación de valoración. Las compañías de software pueden ser extremadamente rentables, pero a menudo invierten renta en gran medida durante las primeras etapas de su negocio, lo que hace que muestren pérdidas. Al usar la relación P/S, puede tener una idea de la valoración a pesar de las pérdidas reportadas.

Ejemplo: Microsoft (MSFT) actualmente cotiza a una relación P/S de aproximadamente 10.5 a abril de 2025, mientras que Salesforce (CRM) cotiza a un múltiplo de aproximadamente 6.3.

2. Los expertos de la empresa están vendiendo

Otra forma de enterarse si una empresa podría estar sobrevaluada es prestar atención a lo que los expertos de la compañía están haciendo con sus acciones. Los empleados y ejecutivos generalmente entienden su negocio mejor que nadie, y si están vendiendo acciones, podría ser una señal de que creen que el éxito futuro de la compañía tiene más que un precio en las acciones. Las transacciones internas se informan en presentaciones delante la Comisión de Bolsa y Títulos y accesibles a través del sitio web de la agencia.

Pero aquí nuevamente, hay excepciones a la regla. Los expertos pueden entregar por cualquier cantidad de razones que no tienen nadie que ver con lo que piensan sobre la valoración de la compañía.

• Pueden entregar para cubrir los impuestos sobre una subvención de acciones que recibieron.
• Podrían estar reequilibrando su cartera genérico.
• Es posible que solo necesiten el cuartos para una importación como una casa o un automóvil.

Por el contrario, la importación interna probablemente indica que creen que la acto es atractiva. Si adecuadamente las ventas pueden ocurrir por muchas razones, los ejecutivos generalmente compran por una razón: creen que la acto es una buena inversión. Sin secuestro, asegúrese de acertar las presentaciones cuidadosamente. Una fuente que recibe acciones como parte de su compensación no es lo mismo que un ejecutante que usa su propio efectivo para comprar acciones en el mercado despejado.

3. Relación PEG

La relación de crecimiento de precio a ganancias, o PEG, es una forma de comparar la relación P/E con la tasa de crecimiento de una empresa. Una inscripción relación P/E para una empresa de rápido crecimiento puede tener mucho sentido, por lo que es importante comprender las perspectivas de crecimiento antaño de emitir un discernimiento nada más basado en la relación P/E.

Una relación PEG por encima de 2 generalmente se considera costosa, mientras que una relación por debajo de 1 puede indicar una buena proposición. Como con cualquier métrica, la relación es tan valiosa como la información utilizada para calcularla. Si sus proyecciones sobre el crecimiento futuro están apagados, la relación no tendrá mucho valencia para usted.

4. El ciclo crematístico está a punto de volver

Algunas compañías son de naturaleza cíclica, lo que significa que sus ganancias aumentan y disminuyen con el ciclo crematístico genérico. Estas empresas pueden ser algunas de las más difíciles de valorar porque a veces parecen baratas en función de proporciones como P/E al igual que el ciclo crematístico está a punto de transferirse. Por el contrario, pueden parecer caros cuando sus ganancias están deprimidas, lo que hace que los múltiplos de valoración se inflan. Pero estas ganancias deprimidas pueden estar en un canal en el ciclo crematístico, el momento exacto en que las acciones son más atractivas, preciso antaño de que la empresa aumente rápidamente.

Si encuentra un negocio cíclico que se comercializa por un múltiplo bajo, asegúrese de considerar el ciclo crematístico y si las cosas podrían retornar a ser peor. Una ganga evidente puede ser una acto sobrevaluada.

5. Rendimiento de dividendos relativos

Incluso puede usar el rendimiento de dividendos de una empresa como una pista de si las acciones pueden ser costosas. El rendimiento de dividendos relativos compara el rendimiento de una acto con el rendimiento en el mercado genérico. Puede comparar el rendimiento relativo histórico de una empresa para obtener una idea de si actualmente está sobrevaluado o infravalorado.

Sin duda, puede favor razones muy legítimas por las cuales el rendimiento relativo de dividendos puede favor cambiado. Tal vez la compañía tiene mejores perspectivas de crecimiento que históricamente, y el rendimiento de dividendos de la compañía ha disminuido como resultado de que los inversores suban el precio de las acciones. Siempre desea comprobar de analizar el negocio fundamental y no solo sacar conclusiones basadas en una sola medida de valencia.

En pocas palabras en acciones sobrevaloradas

Valorar un negocio es a menudo más un arte que una ciencia. Pero observando las relaciones de valoración, lo que están haciendo los expertos de la empresa y dónde estamos en el ciclo crematístico pueden proporcionar pistas sobre si una empresa está sobrevaluada o no. Los inversores emprendedores igualmente pueden consultar algunos de los mejores libros de inversión para obtener más consejos de expertos en inversiones.

Recuerde que no hay fórmula mágica cuando se tráfico de trastornar y que nunca debe creer en solo una o dos métricas para tomar una audacia. Trabaje para comprender la perspectiva futura de una empresa y si no puede resistir a una conclusión, es mejor que no sea dueño de las acciones.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antaño de tomar una audacia de inversión. Adicionalmente, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es aval de una futura apreciación de los precios.