Las opciones se encuentran entre los vehículos más populares para los comerciantes, porque su precio puede moverse rápido, ganando, o perder mucho mosca rápidamente. Las estrategias de opciones pueden variar de proporcionado simple a muy confuso, con una variedad de pagos y, a veces, nombres extraños. (Cóndor de hierro, ¿alguno?)

Independientemente de su complejidad, todas las estrategias de opciones se basan en los dos tipos básicos de opciones: la emplazamiento y el PUT.

A continuación hay cinco estrategias de comercio de opciones populares, un desglose de su premio y peligro y cuando un comerciante podría aprovecharlas para su próxima inversión. Si admisiblemente estas estrategias son proporcionado sencillas, pueden hacer de un comerciante mucho mosca, pero no son libres de riesgos. Aquí hay algunas guías sobre los conceptos básicos de las opciones de negocio y las opciones de traspaso antiguamente de comenzar.

5 Estrategias de comercio de opciones para principiantes

1. Larga emplazamiento

En esta táctica de negociación de opciones, el comerciante negocio una emplazamiento, denominada “Long” una emplazamiento, y aplazamiento que el precio de las acciones exceda el precio de adiestramiento por vencimiento. El beneficio potencial en este comercio es sin divisoria y los comerciantes pueden percibir muchas veces su inversión auténtico si las acciones se disparan.

Ejemplo: Stock X cotiza por $ 20 por energía, y una emplazamiento con un precio de adiestramiento de $ 20 y el vencimiento en cuatro meses se cotiza a $ 1. El anuencia cuesta $ 100, o un anuencia * $ 1 * 100 acciones representadas por anuencia.

Aquí está la fruto de la emplazamiento larga al vencimiento:

Remuneración/peligro: En este ejemplo, el comerciante se rompe incluso en $ 21 por energía, o el precio de adiestramiento más la prima de $ 1 pagada. Por encima de $ 20, la opción aumenta en valencia en $ 100 por cada dólar que aumenta las acciones, al vencimiento.

La delantera de una emplazamiento larga es teóricamente ilimitada. Si la energía continúa aumentando antiguamente de la expiración, la emplazamiento igualmente puede seguir subiendo más. Por esta razón, las llamadas largas son una de las formas más populares de emplazar a un aumento en el precio de las acciones.

La desventaja de una emplazamiento larga es una pérdida total de su inversión, $ 100 en este ejemplo. Si la energía termina en o por debajo del precio de adiestramiento, la emplazamiento caducará sin valencia y no se quedará con ausencia.

Cuándo usarlo: Una emplazamiento larga es una buena opción cuando aplazamiento que la energía aumente significativamente antiguamente de la expiración de la opción. Si las acciones se elevan solo un poco por encima del precio de adiestramiento, la opción aún puede estar en el mosca, pero puede que ni siquiera devuelva la prima pagada, dejándolo con una pérdida neta.

2. Citación cubierta

Una emplazamiento cubierta implica traicionar una opción de negocio (“ir corta”) pero con un giramiento. Aquí el comerciante vende una emplazamiento, pero igualmente negocio o posee la energía subyacente a la opción, 100 acciones por cada emplazamiento vendida. Poseer la energía convierte un comercio potencialmente riesgoso, la emplazamiento corta, en un comercio relativamente seguro que puede crear ingresos. Los operadores esperan que el precio de las acciones esté por debajo del precio de adiestramiento al vencimiento. Si la energía termina por encima del precio de adiestramiento, el propietario debe traicionar las acciones al comprador de llamadas al precio de adiestramiento.

Ejemplo: Stock X cotiza por $ 20 por energía, y una emplazamiento con un precio de adiestramiento de $ 20 y el vencimiento en cuatro meses se cotiza a $ 1. El anuencia paga una prima de $ 100, o un anuencia * $ 1 * 100 acciones representadas por anuencia. El comerciante negocio 100 acciones por $ 2,000 y vende una emplazamiento para percibir $ 100.

Aquí está el beneficio de la táctica de llamadas cubiertas:

Remuneración/peligro: En este ejemplo, el comerciante se rompe incluso en $ 19 por energía, o el precio de adiestramiento menos la prima de $ 1 recibida. Por debajo de $ 19 en el vencimiento, el comerciante perdería mosca en militar, porque la pérdida de la energía compensaría más que la prima recibida de $ 1. Con exactamente $ 20, el comerciante mantendría la prima completa y igualmente se aferraría a las acciones.

Por encima de $ 20, la fruto tiene un divisoria de $ 100. Si admisiblemente la emplazamiento corta pierde $ 100 por cada aumento en dólares por encima de $ 20 al vencimiento, está totalmente compensada por la fruto de las acciones, dejando al cámara con la prima auténtico de $ 100 recibida como fruto total.

La fruto potencial en la emplazamiento cubierta se limita a la prima recibida, independientemente de cuán suspensión aumente el precio de las acciones. Cualquier fruto que de otro modo hubiera obtenido con el aumento de la energía se compensa completamente con la emplazamiento corta.

La desventaja es una pérdida completa de la inversión en acciones, suponiendo que las acciones sean cero, compensadas por la prima recibida. La emplazamiento cubierta lo deja descubierto a una pérdida significativa si el stock cae. En nuestro ejemplo, si la energía cayera a cero, la pérdida total sería de $ 1,900.

Cuándo usarlo: Una emplazamiento cubierta puede ser una buena táctica de negociación de opciones para crear ingresos si ya posee las acciones y no aplazamiento que las acciones aumenten significativamente en el futuro cercano. Por lo tanto, la táctica puede cambiar sus tenencias ya existentes en una fuente de efectivo. La emplazamiento cubierta es popular entre los inversores mayores que necesitan los ingresos, y puede ser útil en cuentas con ventajas de impuestos, como una IRA, donde de lo contrario podría abonar impuestos sobre la prima y las ganancias de haber si se lumbre a las acciones.

Aquí hay más sobre la emplazamiento cubierta, incluidas sus ventajas y desventajas.

3. Long Put

En esta táctica de negociación de opciones iniciales, el comerciante negocio una puta, denominada “tardía”, y aplazamiento que el precio de las acciones esté por debajo del precio de adiestramiento por vencimiento. El beneficio potencial en este comercio puede ser muchos múltiplos de la inversión auténtico si la energía cae significativamente.

Ejemplo: Stock X se cotiza por $ 20 por energía, y una puesta con un precio de adiestramiento de $ 20 y el vencimiento en cuatro meses se cotiza a $ 1. El anuencia cuesta $ 100, o un anuencia * $ 1 * 100 acciones representadas por anuencia.

Aquí está la fruto de la expiración a dilatado plazo:

Remuneración/peligro: En este ejemplo, el Put Breaks incluso cuando la energía cierra el vencimiento de $ 19 por energía, o el precio de adiestramiento menos la prima de $ 1 pagada. Por debajo de $ 20, los aumentos de valencia en $ 100 por cada disminución de dólar en las acciones. Por encima de $ 20, el Put expira sin valencia y el comerciante pierde la prima completa de $ 100.

La fruto potencial en una presentación larga es casi tan buena como en una emplazamiento larga, porque la fruto puede ser múltiplos de la opción Premium pagada. Sin confiscación, una energía nunca puede ir por debajo de cero, limitando la delantera, mientras que la larga emplazamiento tiene una delantera teóricamente ilimitada. Las futuro largas son otra forma simple y popular de emplazar en el descenso de una energía, y pueden ser más seguros que acortar una energía.

La pérdida potencial en un puesto dilatado está establecido a la prima pagada, $ 100 aquí. Si la energía se cierra por encima del precio de adiestramiento al vencimiento de la opción, el Put expira sin valencia y perderá su inversión.

Cuándo usarlo: Una buena opción es una buena opción cuando aplazamiento que la energía caiga significativamente antiguamente de que expire la opción. Si la energía cae solo un poco por debajo del precio de adiestramiento, la opción puede estar en el mosca, pero puede no devolver la prima pagada, entregándole una pérdida neta.

4. Putt Put

Esta táctica de opciones es la otra cara de la larga, pero aquí el comerciante vende una puta, denominada “corta”, y aplazamiento que el precio de las acciones esté por encima del precio de adiestramiento por vencimiento. A cambio de traicionar una PUN, el comerciante recibe una prima en efectivo, que es la decano cantidad que puede percibir una breve. Si la energía se cierra por debajo del precio de adiestramiento al vencimiento, el comerciante debe comprarla al precio de adiestramiento.

Ejemplo: Stock X se cotiza por $ 20 por energía, y una puesta con un precio de adiestramiento de $ 20 y el vencimiento en cuatro meses se cotiza a $ 1. El anuencia paga una prima de $ 100, o un anuencia * $ 1 * 100 acciones representadas por anuencia.

Aquí está la fruto en el breve presentado: vencer:

Remuneración/peligro: En este ejemplo, el breve pudo descansa incluso a $ 19, o el precio de adiestramiento menos que recibió la prima. Por debajo de $ 19, el corto puesto le cuesta al cámara $ 100 por cada disminución del precio en dólares, mientras que por encima de los $ 20, el tendero de Put deseo la prima completa de $ 100. Entre $ 19 y $ 20, el tendero de Put ganaría algunas, pero no todas las primas.

La delantera en la puesta corta nunca es más que la prima recibida, $ 100 aquí. Al igual que la emplazamiento corta o la emplazamiento cubierta, el rendimiento mayor de una put breve es lo que el tendero recibe por avanzado.

La desventaja de una breve puesta es el valencia total de la energía subyacente menos la prima recibida, y eso sucedería si la energía fuera a cero. En este ejemplo, el cámara tendría que comprar $ 2,000 de las acciones (100 acciones * $ 20 precio de adiestramiento), pero esto se compensaría con la prima de $ 100 recibida, por una pérdida total de $ 1,900.

Cuándo usarlo: Un corto puesto es una táctica apropiada cuando aplazamiento que la energía se pestillo al precio de adiestramiento o superior al vencimiento de la opción. La energía debe estar solo al precio de adiestramiento o superior a la opción de caducar sin valencia, lo que le permite perdurar recibida toda la prima.

Su corredor querrá cerciorarse de que tenga suficiente haber en su cuenta para comprar las acciones si se le da. Muchos comerciantes tendrán suficiente efectivo en su cuenta para comprar las acciones si la puesta termina en el mosca, o mantendrá la capacidad del ganancia para comprar las acciones. Sin confiscación, es posible cerrar la posición de las opciones antiguamente del vencimiento y tomar la pérdida neta sin tener que comprar la energía directamente.

Esta táctica igualmente puede ser apropiada para inversores a dilatado plazo que puedan comprar las acciones al precio de adiestramiento, si la energía cae por debajo de ese nivel y recibe un poco de efectivo extra por hacerlo.

5. Casado Put

Esta táctica es como la larga con un toque. El comerciante negocio las acciones subyacentes y igualmente negocio una puesta por cada 100 acciones de las acciones. Este es un comercio cubierto, en el que el comerciante aplazamiento que la energía aumente, pero quiere “seguro” en caso de que caiga las acciones. Si el stock cae, el dilatado desanimado por la disminución.

Ejemplo: Stock X se cotiza por $ 20 por energía, y una puesta con un precio de adiestramiento de $ 20 y el vencimiento en cuatro meses se cotiza a $ 1. El anuencia cuesta $ 100, o un anuencia * $ 1 * 100 acciones representadas por anuencia. El cámara negocio 100 acciones de las acciones al mismo tiempo y negocio una de $ 100.

Aquí está la fruto de la táctica de put casada:

Remuneración/peligro: En este ejemplo, el puesto casado se rompe incluso a $ 21, o el precio de adiestramiento más el costo de la prima de $ 1. Por debajo de $ 20 en el vencimiento, la larga apagada es la disminución del dólar de acciones por dólar. Por encima de los $ 21 al vencimiento, la fruto total aumenta $ 100 por cada aumento en dólares en la energía, aunque el Put expira sin valencia y el comerciante pierde el monto total de la prima pagada, $ 100 aquí.

La fruto potencial máxima de la put casada es teóricamente sin límites, siempre que las acciones continúen aumentando, menos el costo de la PUT. El puesto casado es una posición cubierta, por lo que la prima es el costo de fijar las acciones y darle la oportunidad de aumentar con una desventaja limitada.

La pérdida máxima en el puesto casado es el costo de la prima pagada. A medida que cae el valencia de la posición de stock, los aumentos de valencia en el valencia, cubriendo el dólar de disminución por dólar. Conveniente a este cobertura, el comerciante solo pierde el costo de la opción en motivo de la decano pérdida de acciones.

Cuándo usarlo: Un put casado puede ser una buena opción cuando aplazamiento que el precio de una energía aumente significativamente antiguamente del vencimiento de la opción, pero cree que igualmente puede tener la oportunidad de caer significativamente. El puesto casado le permite perdurar el stock y disfrutar del potencial al encarecimiento si se eleva, pero aún así estar cubierto por una pérdida sustancial si el stock cae. Por ejemplo, un comerciante podría estar esperando noticiario, como las ganancias, que pueden crear el stock alrededor de hacia lo alto o alrededor de debajo, y quiere ser cubierto.

¿Cuánto mosca necesita para cambiar opciones?

Si está buscando opciones comerciales, la buena comunicación es que a menudo no se necesita mucho mosca para comenzar. Como en estos ejemplos, puede comprar una opción de bajo costo y percibir muchas veces su mosca. Sin confiscación, es muy casquivana perder su mosca mientras “balanceando por las cercas”.

Si está buscando comenzar, podría comenzar a negociar opciones con solo unos pocos cientos de dólares. Sin confiscación, si hace una puesta incorrecta, podría perder toda su inversión en semanas o meses. Una táctica más segura es convertirse en un inversor a dilatado plazo, comprar y retener y hacer crecer su riqueza con el tiempo.

Cómo cambiar opciones

Para comenzar las opciones de negociación, necesitará encontrar un corredor que ofrezca operaciones de opciones y luego habilite esa función en su cuenta. Deberá objetar algunas preguntas sobre qué tipo de opciones desea hacer, porque algunas estrategias de opciones (como traicionar puts y llamadas) tienen diferentes riesgos de otros, y podría perder más mosca del que pone en el intercambio.

Si está haciendo operaciones más riesgosas, entonces la corredora requerirá que tenga una cuenta de ganancia, lo que le permite comprar acciones sin tener efectivo en la cuenta. Sin confiscación, si está haciendo operaciones donde su pérdida se limita al haber que realiza, es posible que no necesite tener ganancia. En estos casos, puede ser consentido para cambiar algunas opciones sin una cuenta de ganancia.

Los requisitos para el comercio de opciones pueden diferenciarse en cada corredor, y algunos corredores no lo ofrecen en inmutable, por lo que deberá investigar qué requiere cada uno si decide habilitar esa función. Sin confiscación, incluso muchas de las mejores aplicaciones de inversión ofrecen operaciones de opciones, por lo que no tendrá demasiados problemas para obtener golpe.

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Final

Si admisiblemente las opciones normalmente están asociadas con suspensión peligro, los comerciantes pueden apelar a varias estrategias de comercio de opciones básicas que tienen un peligro establecido. Por lo tanto, incluso los comerciantes de reestructuración de riesgos pueden usar opciones para mejorar sus rendimientos generales. Sin confiscación, siempre es importante comprender la desventaja de cualquier inversión para que sepa lo que podría perder, y si vale la pena la posible fruto.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antiguamente de tomar una osadía de inversión. Encima, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es respaldo de una futura apreciación de los precios.