Las tasas hipotecarias, que alcanzaron niveles históricamente bajos durante la pandemia Covid-19, más del doble en 2022, la única vez que ha sucedido desde que Freddie Mac comenzó a registrar datos en 1971. Incluso hoy, tres abriles posteriormente, las tasas aún son cercanas al 7 por ciento, lo que hace que la asequibilidad sea más desafiante para los futuros futuros.

No es sorprendente, entonces, que millones de propietarios ahora se encuentren con tasas hipotecarias relativamente altas. Según un estudio fresco de Redfin, más del 17 por ciento de las personas con hipotecas tienen una tasa de interés superior al 6 por ciento, y muchos de estos prestatarios esperan que las tasas disminuyan en el futuro para que puedan refinanciar su préstamo y acortar sus pagos mensuales.

El desafío, por supuesto, está tratando de descubrir exactamente cuándo podría suceder eso. Incluso los economistas profesionales de la vivienda tienen dificultades para predecir con precisión las tasas hipotecarias. Aún así, si demora refinanciar su hipoteca lo antiguamente posible, puede ver las tendencias económicas en pesquisa de pistas. Esto es lo que debe guardar.

Acciones de la Reserva Federal

A veces, los titulares pueden ser engañosos, o incluso equivocados. Muchas personas se hicieron creer que las tasas hipotecarias caerían en septiembre de 2024, cuando se esperaba que la Reserva Federal redujera la tasa de fondos de la Fed. Y ciertamente hubo cierta deducción en este pensamiento: las tasas hipotecarias aumentaron en 2022 cuando la Reserva Federal comenzó a aumentar drásticamente la tasa de fondos de la Fed en un esfuerzo por frenar la inflación fugitiva.

La Fed verdaderamente redujo las tasas en septiembre, pero en superficie de caer, las tasas hipotecarias en verdad comenzaron a aumentar. Continuaron aumentando, superando el 7 por ciento en enero antiguamente de finalmente retornar al rango parada del 6 por ciento, donde permanecen hoy.

Para los observadores de la industria desde hace mucho tiempo, esto fue simplemente un recordatorio de que la Reserva Federal no controla las tasas hipotecarias, y no existe una relación directa entre la tasa de fondos de la Fed y las tasas de interés hipotecarias. Por lo tanto, creer a las tasas hipotecarias que suben o bajan en conjunto con las acciones de la Fed es a menudo una reto perdedora.

Bonos del Riquezas a 10 abriles

Una métrica más precisa a seguir es el rendimiento de los bonos del Riquezas de los Estados Unidos a 10 abriles. Históricamente, las tasas de interés en hipotecas de 30 abriles han sido de 1.5 a 2 puntos más altas que estos rendimientos de bonos; Por lo tanto, un rendimiento de bonos del 4 por ciento típicamente significaría que las tasas hipotecarias estarían entre el 5,5 y el 6 por ciento.

La propagación entre esas dos tasas ha sido un poco más suscripción en los últimos abriles (a veces tan parada como 2.5 a 3 puntos) correcto a parte de la volatilidad y el aventura en el mercado a medida que la crematística se recuperó de la pandemia. Pero como regla universal, a medida que disminuyen los rendimientos, las tasas hipotecarias generalmente incluso disminuyen, por lo que esta es una buena medida de ver.

Tasas de inflación y desempleo

Si los rendimientos de los bonos son demasiado esotéricos, incluso es posible obtener cierta información siguiendo las tendencias económicas básicas. Michael Fratantoni, economista patriarca de la Asociación de Banqueros Hipotecarios, sugiere observar tendencias en la inflación y los números de empleo para tener una idea de la forma en que las tasas hipotecarias podrían estar en el rumbo.

Según Fratantoni, es probable que las tasas sean “más altas cuando los titulares se centran más en la inflación y los déficits, y más bajas cuando los titulares están más enfocados en parar el crecimiento general, el aventura de recesión y un mercado gremial debilitante”.

Es probable que las tasas sean más altas cuando los titulares se centran más en la inflación y los déficits, y más bajas cuando están más centrados en un mercado gremial debilitante.

– Michael Fratantoni
Economista patriarca, Asociación de Banqueros Hipotecarios

En el mercado contemporáneo, Fratantoni está observando los números de inflación, lo que cree que pronto podría ser más parada correcto a que la dependencia Trump implementa las tarifas y los números de trabajo, lo que podría resultar en que las tasas disminuyan si el desempleo aumenta. Fratantoni incluso señala que las discusiones sobre el presupuesto federal, las proyecciones de endeudamiento y los cambios propuestos a las leyes fiscales podrían tener un impacto.

Fuerza económica universal

En ese sentido, la fortaleza de la crematística misma puede ayudar a predecir la dirección de la tasa hipotecaria. Una crematística robusto con un buen crecimiento del empleo, un robusto crecimiento salarial y una inflación levemente más suscripción de lo regular generalmente conduce a tasas de interés más altas tanto para préstamos a corto plazo como para los más a dilatado plazo, como las hipotecas.

Por otro banda, el crecimiento más paulatino del PIB, los salarios inactivos y el aumento del desempleo a menudo van acompañados de tasas de interés más bajas, una abundancia para los prestatarios que logran persistir sus empleos e ingresos durante estos paquetes económicos.

Lo que impulsa estas tarifas es a veces más sobre lo que el mercado demora que suceda que lo que verdaderamente está sucediendo.

– Mark Fleming
Economista patriarca, First American

Curiosamente, a veces se manejo más de lo que el mercado esperanza suceder de lo que verdaderamente está sucediendo que impulsa estas tarifas, según Mark Fleming, economista patriarca de First American Financial Corporation.

“Una razón por la cual el Riquezas a 10 abriles no sigue la tasa de fondos de la Fed es porque las expectativas de inflación son más altas o permanecen elevadas”, dice Fleming. “¿Por qué aceptar un rendimiento más bajo en un bono de 10 abriles, incluso cuando las tasas de reducción de la Fed, si demora que la inflación se mantenga más suscripción que el objetivo de la Fed?”

De hecho, señala Fleming, las expectativas de inflación habían subido durante tres meses consecutivos a partir de marzo de 2025, según la Pesquisa de Consumidores de la Universidad de Michigan. Si Fleming es correcto, podríamos ver los rendimientos de los bonos de 10 abriles y tomar las tasas hipotecarias con ellos, esta primavera.

Recuerde: los expertos a menudo se equivocan sobre las tasas hipotecarias

Las tasas hipotecarias son notoriamente difíciles de predecir, porque cambian a medida que cambian las condiciones del mercado. Algunos economistas pronosticaban tasas tan bajas como 5.5 por ciento para fines de 2024, y casi nadie vio el tipo de sensación de lodosa que ocurrió en 2022.

Si proporcionadamente es posible ver las tendencias económicas y su impacto en el mercado de bonos como una forma de contar las tasas hipotecarias de dirección universal, las tasas hipotecarias podrían dirigirse, verdaderamente no hay forma de determinar con certeza cuánto movimiento veremos en las tasas de interés o exactamente cuándo se moverán.

El tiempo del mercado hipotecario es casi tan difícil como el tiempo del mercado de títulos, y pocos logran hacerlo particularmente proporcionadamente. Pero estas señales direccionales pueden ayudar a cerciorarse de que esté presto para moverse al instante si las tasas disminuyen, y potencialmente ahorrarse miles de dólares durante la vida útil de su préstamo.