¿Qué es Ginnie Mae?

Ginnie Mae, oficialmente conocida como la Asociación Franquista de Hipotecas del Gobierno, es propiedad directa del gobierno federal. La encomienda principal de la estructura es hacer de la propiedad de vivienda una verdad más asequible para los compradores de ingresos de bajos a moderados, y hace que eso suceda creando solvencia para préstamos de la FHA, préstamos VA, préstamos del USDA y la oficina de préstamos de vivienda pública e india en el mercado hipotecario secundario.

Si perfectamente Ginnie Mae no origina préstamos directamente, juega un papel muy importante en el mercado inmobiliario: 21 millones de hogares tienen hipotecas que Ginnie Mae ha asegurado en la última división. La estructura empaqueta los préstamos en títulos respaldados por hipotecas (MBS) que los inversores intercambian sobre el mercado secundarioy la cartera total de Ginnie Mae de esos títulos suma más de $ 2.73 billones, a partir de febrero de 2025.

Historia de Ginnie Mae

Ginnie Mae surgió en 1968 cuando la Ley de Vivienda y Explicación se dividió a Fannie Mae en dos corporaciones separadas: una permaneció una Fannie Mae (Más sobre la diferencia entre los dos a continuación) y el otro se convirtió en Ginnie Mae. Opera bajo los auspicios del Área de Vivienda y Explicación Urbano de los Estados Unidos (HUD).

Ginnie Mae fue fundada para ayudar a los prestamistas a entregar hipotecas a los inversores, una experiencia popular hoy, pero una idea novedosa en ese entonces, en puesto de ayudar estos préstamos interiormente de sus propias carteras. Al hacerlo, permitió a los prestamistas preparar el capital despierto para sus hipotecas, ofreciendo una corriente de caudal que podrían usar para emitir nuevos préstamos. Dos abriles posteriormente de su fundación, Ginnie Mae creó el primer Seguridad respaldada por hipotecas.

¿Qué hace Ginnie Mae?

Ginnie Mae empaqueta diferentes tipos de hipotecas respaldadas por el gobierno en grupos que luego se negocian como títulos respaldados por hipotecas. Entonces, un prestamista no tiene que ayudar todas las hipotecas que origina en sus libros; En cambio, Ginnie Mae ayuda a entregar un mercado para toda esa deuda.

Ser capaz de entregar sus hipotecas no solo proporciona a un prestamista efectivo, sino que reduce el aventura de originarlas (ya que, si el prestatario incumple, es el problema del comprador de préstamos, no el del prestamista). Los inversores pueden triunfar capital en esos títulos respaldados por hipotecas, mientras que los posibles compradores de viviendas obtienen el beneficio de que más prestamistas estén dispuestos a prestar más capital. En 2024, por ejemplo, Ginnie Mae ayudó al conjunto 598,000 compradores de viviendas por primera vez préstamos a títulos respaldados por hipotecas.

Ginnie Mae garantiza

Ginnie Mae garantiza que cada mes el 15 o 20, dependiendo del tipo de seguridad, los inversores recibirán el plazo de su seguridad respaldada por hipotecas. Los títulos respaldados por hipotecas de Ginnie Mae están respaldados por toda la fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos, similar a los bonos del Fisco, lo que significa que son una de las inversiones más seguras que cualquiera puede hacer.

Ginnie Mae vs. Fannie Mae y Freddie Mac

Es manejable mezclar a Ginnie Mae con Fannie Mae (posteriormente de todo, tienen el mismo patronímico) y Freddie Mac. Si perfectamente las tres organizaciones juegan roles vitales en el mercado hipotecario, tienen algunas diferencias únicas:

• Propiedad: Mientras Fannie Mae y Freddie Mac fueron creados por el Congreso, el gobierno no los posee. En cambio, se consideran gobiernopatrocinado Empresas (técnicamente, son privadas), mientras que Ginnie Mae es propiedad y está operada por el gobierno federal.
• Tipos de préstamos: Fannie Mae y Freddie Mac hacen un mercado en préstamos convencionales -Las hipotecas originarias y respaldadas por prestamistas privados-mientras que Ginnie Mae se centra nada más en los préstamos respaldados por la agencia del gobierno.
• Adquisición de préstamos frente a asegurar su desempeño: Fannie Mae y Freddie Mac compran préstamos de prestamistas y crean MBS de ellos, como Ginnie. Sin requisa, solo Ginnie Mae garantiza que los pagos principales y de intereses de los títulos respaldados por hipotecas se realizarán a tiempo.
• Establecer estándares de préstamos: Fannie Mae y Freddie Mac tienen criterios para las hipotecas que comprarán, que incluyen puntajes de crédito, relaciones de deuda / ingresos y relaciones de préstamo-valor; Ellos además establecen Límites de tamaño de préstamo. Los prestamistas (y los prestatarios) deben cumplir con estas pautas para que sus hipotecas se consideren comprables préstamos conformes. Ginnie Mae, por otro flanco, no emite ningún tipo de requisito, dejando esos deberes a entidades gubernamentales como la FHA, VA y el USDA.
• Creación de programas de hipotecas: Fannie Mae y Freddie Mac tienen productos de préstamo que ofrecen a través de prestamistas aprobados. En contraste, Ginnie Mae no se origina ni invierte en préstamos hipotecarios directamente; Es estrictamente un fiador.

Lo que los compradores de casa deberían entender sobre Ginnie Mae hoy

Ginnie Mae continúa desempeñando un papel crítico detrás de estampa en el mercado inmobiliario contemporáneo. Tiene un impacto especialmente significativo en los compradores de viviendas por primera vez, que enfrentan algunos de los mayores obstáculos en el panorama contemporáneo e inasequible de viviendas. En los primeros dos meses de 2025, Ginnie Mae agrupó más de 100,000 préstamos para compradores por primera vez.

Sin requisa, existen preocupaciones de que toda esa actividad se ralentizará. Algunos analistas de vivienda creen que los esfuerzos para resumir el tamaño de la fuerza profesional del gobierno federal afectarán negativamente a Ginnie Mae. Si perfectamente es difícil obtener un número exacto sobre cuántos empleados de Ginnie Mae han sido despedidos, los informes estiman que la estructura perdió aproximadamente el 25 por ciento de sus trabajadores en febrero. El estudio del Urban Institute proyecta que menos personal de Ginnie Mae podría traducirse en menos hipotecas adecuado a mayores costos y un pequeño número de prestamistas.

¿Cómo promueve Ginnie Mae a la propiedad de vivienda asequible?

Los préstamos respaldados por el gobierno, del tipo en el que Ginnie Mae se centra, tienden a tener requisitos más relajados que benefician a los compradores con crédito menos que consumado y/o bajos ingresos que dificultan la realización de pagos bajos grandes.

Ese tipo de financiamiento conlleva más aventura para los prestamistas que desean sentirse seguros de que los prestatarios pagarán las grandes cantidades que deben. Ginnie Mae tranquiliza a los prestamistas al hacer un mercado, es opinar, estar dispuesto a comprar, estas hipotecas. Luego, cuando empaqueta todos estos préstamos en títulos, garantiza que el flujo de ingresos (del Pagos de caudal e intereses de hipotecas) se realizará a tiempo cada mes, lo que tranquiliza a los inversores. De esa guisa, el capital sigue fluyendo.

Entonces, por ejemplo, cuando un prestamista admitido por la FHA origina cinco préstamos de la FHA, pueden entregar esos préstamos, dándoles la caudal para originar cinco más. El ciclo continúa, y más prestatarios pueden obtener el capital para perseguir su sueño de propiedad de vivienda.

Ginnie Mae Preguntas frecuentes