Grandes precios de traspaso, tasas hipotecarias elevadas, descenso suministro de viviendas: poca maravilla que la mayoría de los propietarios no quieran batallar con las molestias y los altos costos de traicionar y comprar un nuevo superficie en estos días. Según el referencia del estado de desembolso en el estado de Hogar de Angi, el 67 por ciento de ellos preferiría renovar que reubicarse.

Sin requisa, las renovaciones rara vez son baratas. Si planea alterar en algunas mejoras o reparaciones serias, necesitará reflexionar sobre una gran pregunta: ¿cómo va a pagarlo? ¿Debería el cuartos provenir de su cuenta bancaria/de inversión? ¿O deberías pedirlo prestado en su superficie?

Entreambos tienen sus pros y contras. La mejor ruta depende de una variedad de factores: cuánto cuesta el plan, cuánto hay en sus ahorros, qué tan cómodo está con la deuda y sus otras deyección y planes. Veamos más estrechamente el debate de renovaciones de cuota por casa, y si el hucha o el financiamiento funcionan mejor.

Usar ahorros para retribuir su renovación

¿Por qué usaría sus ahorros para cubrir los gastos de propiedad de vivienda como mantenimiento, reparaciones y actualizaciones? La respuesta es simple: no acumulará ninguna deuda, una preocupación creciente para muchos hogares en estos días. La fresco sondeo de deuda de la maleable de crédito de Bankrate encontró que el 48 por ciento de los titulares de tarjetas de crédito llevan un saldo de maleable de crédito de mes a mes, muchos de ellos lo han llevado durante varios meses, el 57 por ciento de los hogares con un ingreso de $ 80,000 o más han estado en deuda con maleable de crédito durante al menos un año.

Por otra parte, ahorrará cuartos, porque el financiamiento no es gratis. “Incluso suponiendo que pueda obtener una tasa de interés descenso en su préstamo, no será beocio que el monto que se le paga en su hucha (cuenta)”, dice Robert Persichitte, miembro de la otorgamiento asociada de la Metropolitan State University of Denver.

No es probable que una tasa descenso en estos días. A pesar de los cortaduras de tasas de interés de la Reserva Federal en 2024, los préstamos de renta para el hogar y los HELOC (líneas de crédito de renta doméstico) siguen siendo suficiente altos, rondando el 8,5 por ciento.

Por otra parte de evitar la deuda, sumergirse en cuartos perspicaz puede mantenerlo disciplinado en sus gastos. Casi el 40 por ciento de los propietarios de viviendas renovados se superaron el presupuesto, según el estudio de 2024 Houzz y Home, y comprar productos o materiales más caros fue una razón secreto. Cumplir con los ahorros para la remodelación es esencialmente una forma de presupuesto para guatar en efectivo: asigna una cantidad al plan, y cuando se agota el cuartos, ya está.

Por todas estas razones, “si tiene efectivo sentado, es obvio usar el efectivo en superficie de financiar”, dice Persichitte.

Uso de ahorros para renovaciones

Pros

• No acumulará ninguna deuda (o ninguna deuda adicional).
• Puede ser más consciente del presupuesto, ya que está utilizando su propio efectivo.
• No afectará su puntaje de crédito ya que no está solicitando financiamiento.

Contras

• Puede agotar su huevo de residencia y/o cuartos perspicaz para una emergencia.
• Es posible que deba retrasar el plan hasta que ahorre lo suficiente.
• Puede perder oportunidades de inversión, comprometiendo otros objetivos a generoso plazo.

Una historia de éxito de ahorros: la experiencia de un miembro del personal de Bankrate

Cuando John Puterbaugh y su esposa comenzaron a pensar en remodelar su cocina de Charlotte, NC Home a fines de 2021, sabía que no quería verter fondos en una renovación de primera ristra. “Al suministrar los gastos bajos con una puesta al día más modesta, será más obediente beneficiarse de una traspaso futura”, findió Puterbaugh, director de editorial senior de Bankrate.

Para retribuir esos gastos, Puterbaugh inicialmente planeó cubrir la porción con ahorros mientras financiaba la otra porción del plan de $ 20,000 en una maleable de superioridad de Lowe, utilizando su opción de financiamiento de 18 meses y cero por ciento para evitar cualquier interés. El remate de crédito era demasiado bajo para el nuevo plan de cocina, pero Puterbaugh obtuvo un aumento considerable al chillar a Synchrony, el costado emisor, para describir sus deyección, refrescar sus ingresos anuales y confirmar su relación de utilización de crédito.

Luego, los problemas de la prisión de suministro crearon un costado positivo. El plan tardó tanto conveniente a la copia de seguridad causada por la pandemia de que Puterbaugh y su esposa lograron administrar el monto total. (De todos modos, mantuvo la nueva maleable de veterano remate, optando por usar su descuento del cinco por ciento en las compras en superficie de la opción de financiamiento).

La experiencia ha reforzado la creencia de Puterbaugh en minimizar los costos de los préstamos y retrasar un plan, si es necesario, para construir la cuenta bancaria. Incluso “si voy a financiar poco”, dice, “quiero tener esa misma cantidad de efectivo en mi fondo de emergencia para mi propia cordura”.

Aún así, reconoce que la capacidad de cuidar eso no es una opción para todos. “Lo que habría hecho hace 15 abriles es muy diferente de lo que he podido hacer en los últimos cinco abriles”, dice Puterbaugh. “Me he vuelto más inteligente con el cuartos, pero además he disfrutado el privilegio de triunfar más cuartos”.

Pedir prestado el cuartos para su renovación

Si acertadamente tomar la deuda no está en la parte superior de la directorio de tareas pendientes de nadie, la efectividad es que la cuenta bancaria típica no es lo suficientemente amplio como para cubrir los costos de un plan importante: los datos de la Reserva Federal obtienen el saldo de la cuenta de hucha promedio con poco más de $ 62,400. E incluso si el tuyo es, hay mucho que asegurar sobre el limpio restante. Drenando sus ahorros a cero para terminar su sótano, asociar a su propiedad o alterar en otras grandes actualizaciones o reparaciones significa que no tendrá ningún cojín para custodiar sus finanzas en el peor de los casos.

“Asegúrese de suministrar un fondo de emergencia saludable”, dice Persichitte. “Tenga de tres a seis meses de gastos disponibles”. En caso de que ocurra un desembolso repentino o una pérdida de ingresos, “no desea entrar en la deuda de la maleable de crédito (para cubrir los rudimentos esenciales) porque gastó efectivo en su renovación”.

Aunque algunos lo encuentran correspondiente de “desembolso excesivo” y “no puede pagarlo”, los préstamos pueden ser una organización inteligente.

“El financiamiento le permite preservar sus ahorros para otras deyección o oportunidades de inversión”, dice Justin Haywood, CFP, presidente y cofundador de Haywood Wealth Management en Houston, Texas. “El costo de oportunidad siempre debe considerarse, y al no vincular sus ahorros en la renovación de un hogar, tiene el potencial de alterar esos fondos en otros lugares”. Es posible que incluso pueda aumentar ese cuartos a una tasa que supere la tasa de interés del préstamo, especialmente si se proxenetismo de una cuenta de subsidio con aviso de impuestos.

Haywood además señala que la deuda siquiera es necesariamente poco malo, siempre que se maneje de modo responsable, por supuesto. “Financiar el plan puede ayudar a diversificar su combinación de crédito, lo que puede afectar positivamente su puntaje de crédito con el tiempo”, dice. En particular, “Ampliar un préstamo HELOC o de renta doméstico a su perfil introduce un tipo diferente de crédito, que es filántropo para la sanidad del crédito caudillo”.

Pros y contras de préstamos para renovaciones

Pros

• Puede comenzar el plan tan pronto como reciba los fondos.
• Tendrá cuartos para dirigir a otros objetivos financieros, como la subsidio o la matrícula universitaria.
• Puede proteger su historial de crédito con pagos responsables a tiempo.

Contras

• Si usa productos de renta doméstico, su hogar se convierte en aval de la deuda
• Pagará intereses, aumentando el costo caudillo del plan.
• Aumentará su relación deuda / ingreso, lo que debilita su perfil financiero.

Tomando prestado con una copia de seguridad: la historia de un hombre

Para los propietarios de viviendas que debaten si se deben administrar o explorar las opciones de financiamiento para una renovación importante en el hogar, no tiene que ser una respuesta o una respuesta. Cuando Brian Millis, un asesor de mandato de 40 abriles en Carmel, Indiana, decidió avanzar con los planes para una remodelación completa del primer tierra de la casa de cuatro dormitorios y dos dormitorios de su clan, decidió separarse El costo del plan de seis cifras entre ahorros y una ristra de crédito de renta doméstico con una tasa de interés presente del 8.25 por ciento.

“El HELOC puede permanecer amplio durante 10 abriles, y solo estoy pagando intereses durante ese tiempo”, dice Millis. “Soy eufórico de que las tarifas disminuirán mientras todavía estoy pagando en su contra y me doy la oportunidad de refinanciar”.

Sin requisa, no solo se enredó. Antiguamente de contratar a un diseñador para desarrollar la remodelación, que tomará entre cuatro y seis meses, Millis construyó su fondo de emergencia para duplicar lo que él y su esposa pensaron que podrían carecer para cerciorarse de que ellos y sus tres hijos se sintieran seguros. Por otra parte de poder penetrar a la ristra de crédito para cubrir aproximadamente la porción de los gastos del plan ahora, ve al HELOC como un respaldo financiero.

“En el peor de los casos, si me siento incómodo por no tener todos esos ahorros en efectivo, puedo traer fondos del HELOC para cualquier desembolso”, dice Millis.

Formas de financiar renovaciones en el hogar

Si prefiere no agotar sus ahorros, tiene una amplia serie de opciones para tomar prestados algunos o todos los fondos que necesita para completar su plan.

Préstamos de renta de vivienda y líneas de crédito de renta doméstico (HELOC): Si ha creado una décimo considerable en su propiedad, los préstamos de equidad en el hogar y los HELOC son opciones viables para su plan. Hay algunos matices que diferencian las dos opciones de préstamo, pero los dos usan su hogar como aval. Por otra parte de las tasas de interés más bajas que los préstamos no garantizados o las tarjetas de crédito, ambas ofrecen intereses deducibles de impuestos, siempre que detalla las deducciones en su rendimiento.

Refinanciamiento de efectivo: Si no desea batallar con una segunda hipoteca, que es lo que será un préstamo de renta domiciliario o HELOC, puede explorar un refinanciamiento en efectivo. Reemplazará su hipoteca existente con un nuevo préstamo que tiene un saldo veterano, y usted toma la diferencia en cuartos perspicaz. El principal inconveniente aquí: la mayoría de los propietarios tienen tasas hipotecarias que son significativamente más bajas que las tasas de refinanciamiento de efectivo de hoy. Si está entre ellos, su nueva hipoteca será más costosa.

Préstamos de renovación de la casa: Ofrecido por agencias gubernamentales o entidades patrocinadas por el gobierno, el software FHA 203 (k), la Freddie Mac Choicerenovation y la renovación de Fannie Mae Homestyle le permiten renovar o simultáneamente comprar/refinanciar y renovar una residencia, todo con el mismo gran préstamo. Los términos y los criterios de calificación son generosos, pero el papeleo y el proceso pueden involucrarse, y no se cubren todos los tipos de remodelaciones.

Acuerdo de intercambio de acciones en el hogar: Algunas compañías le permitirán pedir cuartos prestado hoy en función del valía futuro de la propiedad (y presumiblemente apreciación). Si acertadamente la superioridad de estos arreglos es que no tendrá ningún cuota mensual, el veterano inconveniente es que tendrá que hacer un gran cuota muchos abriles posteriormente. Y si/cuando vende la casa, una parte de esos ingresos irá a la empresa, no a usted.

Tarjetas de crédito: Las tarjetas de crédito de interés cero le permiten financiar un plan sin retribuir los cargos financieros. Parné improcedente: bajo una condición: debe retribuir todo antaño de que finalice el período introductorio, generalmente rodeando de 18 a 24 meses. De lo contrario, su plan costará un parte Más conveniente a las tasas de dos dígitos que caracterizan la deuda de la maleable de crédito.

Préstamos para mejoras para el hogar: Estos son esencialmente préstamos personales reposcados, lo que puede hacer que sean más fáciles y rápidos de obtener que el financiamiento de renta doméstico. Pero hay algunas desventajas importantes a considerar. Si su crédito no está en excelente forma, puede terminar pagando tasas de interés excesivamente altas, y muchos de estos préstamos vienen con términos de reembolso significativamente más cortos que los préstamos de renta doméstico y los HELOC.

Cómo nominar el mejor método de cuota para renovaciones de viviendas

Cómo determinar si debe usar ahorros o finanzas, y si es esto extremo, ¿cómo pedir prestado? Hágase estas preguntas.

• ¿Cuánto planeas deteriorar? Cuanto más altos sean los costos, más probabilidades tendrá de explorar opciones para el financiamiento. “Si se proxenetismo de un plan pequeño y relativamente financiero, entonces usar efectivo puede ser una opción experiencia y obediente”, dice CFA Michael Collins, fundador/CEO de WinCap Financial, una firma de consultorio de inversiones registrada con sede en Massachusetts. “Sin requisa, para renovaciones más grandes y costosas, como asociar una extensión o remodelar múltiples habitaciones, las opciones de financiación pueden proporcionar más flexibilidad en términos de presupuesto y cronograma”. Incluso si tiene los medios, crear cinco o seis cifras considerables en efectivo podría atarlo severamente y perder su potencial de ingreso de intereses en sus fondos.
• ¿Cuánta casa tienes? Si acertadamente los préstamos de renta y los HELOCs pueden ser buenas opciones para proyectos importantes, solo están disponibles si ha acumulado una cantidad significativa de renta, es asegurar, poseer una buena cantidad de su hogar directamente. Estime cuánto vale su casa en superficie de cuánto posee en su hipoteca principal para tener una idea de cuánto podría pedir prestado, con la advertencia de que la mayoría de los prestamistas solo le permitirán tomar hasta el 80 o el 90 por ciento de su Estaca de equidad.
• ¿Qué tan rápido puedes devolverlo? Si está seguro de que puede retribuir el cuartos en el interior del período introductorio de APR de una maleable de crédito, aproximadamente dos abriles, puede pedirlo prestado esencialmente sin intereses. Sin requisa, si se centra en un período de reembolso más generoso, un préstamo de renta domiciliario o el plazo de reembolso de 10 a 20 abriles de HELOC probablemente será mejor para sus finanzas.
• ¿Puedes manejar excesos? Según el referencia de gastos en el hogar de Angi, más de la porción de los propietarios que invirtieron en proyectos encontraron algunas sorpresas con costos. Si está pagando efectivo y el plan se extiende por una cantidad sustancial, es posible que se vea obligado a pedir prestado posteriormente de todo. Si sus márgenes son tan apretados, podría ser mejor financiar el Reno y luego abandonarse en ahorros para cualquier extras, en superficie de al revés.
• ¿Qué tan urgente es el plan? Algunas reparaciones simplemente no pueden esperar, o resulta que, en superficie de una decisión rápida, un importante reemplazo y remodelo tiene más sentido. Si está tratando con tal sorpresa, es posible que se vea obligado a pedir prestado: de hecho, el 19 por ciento de los propietarios de viviendas dicen que han tomado una deuda para retribuir las reparaciones inesperadas del hogar, según los costos ocultos de Bankrate de la sondeo de propiedad de vivienda. Un préstamo personal, que puede obtener relativamente rápido, puede ser el mejor aquí, o un HELOC, que le permite retirar fondos según los necesite. Si la reparación es cubierta por el seguro de los propietarios, podría usar esos fondos para erradicar cualquier deuda.

En pocas palabras sobre el hucha frente a la financiación de las renovaciones del hogar

¿La mejor modo de retribuir por las renovaciones de la casa? “No hay una respuesta correcta o incorrecta”, como señala Puterbaugh. Más acertadamente, es una valentía personal, con variables que varían rodeando de su ámbito de tiempo y sus medios, el tamaño del plan y el tamaño de su cuenta de ahorros. Y, por supuesto, su nivel de comodidad con la deuda.

En igualdad de condiciones, si puede retribuir el plan de saquillo, y no le dejará “rico en casa, en efectivo escaso”, probablemente sea mejor hacerlo. Sin requisa, si necesita pedir prestado, no es necesariamente malas telediario e incluso podría funcionar a su cortesía. Hay muchas opciones que pueden satisfacer sus deyección financieras, planes y presupuesto, incluida la que tomó Millis: usar una combinación de ahorros y financiación. Lo que sea que funcione para que la remodelación suceda, aumentando tanto el disfrute como la equidad en su hogar.