¡Sin aventura, sin retorno!

¿Cuántas veces has escuchado esa frase o poco similar?

Por lo militar, está destinado a alentar. Un alarido de reunión por el espíritu empresarial, la industria y el capitalismo, igualmente alude al inverso, que el stop aventura se traduce en un stop rendimiento. Pero cuando se prostitución de cambiar, no es tan simple.

Peligro frente a rendimiento en la inversión

Mientras que el aventura y potencial El retorno puede estar íntimamente relacionado, no es una relación uno a uno, por lo que ejecutar el aventura en una cartera de inversiones es uno de los aspectos críticos de inversión, si no los más,.

Es completamente posible pasar riesgos enormes y no tiene expectativas razonables de un rendimiento descomunal. Esto podría estar más estrechamente asociado con el pasatiempo. Si todo lo que está haciendo es creer en excelso y esperar una premio, el valía de su aventura depende completamente del resultado. Un resultado positivo afirma que el aventura valió la pena, incluso si la dialéctica de la postura no fue sólida, y al revés.

Ciertos tipos de aventura sistémico son, por su naturaleza, difíciles de anticipar y más difíciles de evitar. La pandemia Covid-19 fue uno de ello. Si pudiéramos prever estos riesgos, planificarlos y cubrirlos, positivamente no serían riesgos en incondicional. Al cambiar, planificamos y gestionamos esos riesgos a través de la diversificación y la asignación de activos.

Los 3 tipos de aventura

La trámite prudente de la cartera debe tener en cuenta una cuidadosa consideración de tres medidas esencia de aventura.

Tolerancia al aventura

Es difícil probar la tolerancia al aventura de uno fuera de una situación del mundo vivo que afecta sus finanzas. Las pruebas de retroceso y las estrategias de comercio simuladas no pueden duplicar la experiencia vivo de cobrar o perder hacienda en el mercado. Los inversores inexpertos a menudo sobreestiman su tolerancia al aventura, lo que resulta en pánico si todo sale mal. Puede ser mejor estudiar esas lecciones temprano, cuando solo tiene un poco de hacienda en pasatiempo, en empleo de más tarde en la vida cuando es más probable que administre sumas más grandes.

Otro cifra de complicación con la medición de la tolerancia al aventura es el hecho de que la tolerancia al aventura de uno puede ponerse al día con el tiempo. Esto es natural, pero sí significa que su cartera necesita adaptarse a su comodidad relativa con el aventura. Algunos inversores pueden sentirse más cómodos con el aventura a medida que se convierten en mejores inversores, mientras que otros pueden volverse más conservadores a medida que abordan la retiro o sienten el peso de las posibles pérdidas.

La volatilidad del mercado generalmente se agrupa juntos.

Similar a la famosa cita de Ernest Hemingway sobre la bancarrota, la ansiedad por su aventura de pérdidas puede ocurrir lentamente, y luego todo a la vez. La volatilidad del mercado puede surgir rápidamente y atrapar a los inversores desprevenidos. Como se vio en el croquis antedicho, los inversores disfrutaron de un período relativamente manso entre 2012 y 2020. En 2020, a medida que el desgracia pandemia explotó la volatilidad, tomando a muchos inversores por sorpresa.

Si solo presta atención al aventura de su cartera posteriormente de presenciar pérdidas sustanciales, es demasiado tarde para hacer los cambios correctos. Este tipo de sorpresas puede dejarlo ansioso y propenso a la toma de decisiones emocionales. Ser obligado a tomar decisiones financieras bajo coacción es una fórmula para dolerse.

Capacidad de aventura

La conciencia de su relativa estabilidad financiera es esencia para dictaminar su capacidad de aventura vivo. Realizar una evaluación de riesgos y crear un plan financiero es una de las formas más exhaustivas de evaluar sus puntos débiles financieros. Analizar su flujo de efectivo, fondo de emergencia, progresión de objetivos y evacuación de ingresos puede arrojar luz sobre cuánto beneficio de maniobra podría tener si sus finanzas o cartera se deterioran en una cierta cantidad.

Por ejemplo, si abonar sus gastos esenciales, como sus comestibles e hipoteca, requiere los ingresos de entreambos cónyuges, entonces es más susceptible a las dificultades financieras si una persona pierde su trabajo que alguno que puede cubrir esos gastos con un solo ingreso. Nadie de los arreglos de ingresos es correcto o incorrecto; Simplemente informa cómo debe establecer su exposición al aventura y su red de seguridad en efectivo.

Exposición a riesgos

La exposición corta en entreambos sentidos. El aumento de la exposición al aventura a través de asignaciones más altas a acciones, criptomonedas u opciones puede aumentar los rendimientos potenciales de una cartera, pero igualmente sus pérdidas potenciales. Durante un período de tiempo determinado, las inversiones más riesgosas no siempre traducen el aventura en una oportunidad o se comportan de forma posible de entender.

Un inversionista con múltiples fuentes de ingresos, un sólido fondo de emergencia y polvo seco al beneficio puede resistir la exposición al aventura mejor que un inversor que vive de cheque de cuota y no tiene una red de seguridad correcto a pérdidas de mercado o ingresos.

El aventura de medición debe realizarse utilizando varios métodos, incluida la tasa promedio de rendimiento, la relación beta, la relación de Sharpe, la desviación típico y las expectativas máximas de reducción. Una comprensión básica de estas medidas es útil para el inversor promedio, pero básico para los inversores autodirigidos que están empujando el sobre con aventura.

Medidas estadísticas de aventura

Dependiendo de la asignación de su cartera, desde conservador hasta más agresivo, su oportunidad para mayores ganancias se combina con el longevo potencial de pérdidas. Fuente de datos: Fidelity Investments

Alinear las 3 medidas de aventura en su cartera

Sin incautación, usted decide cronometrar y ejecutar el aventura, es fundamental que alinee su exposición al aventura a su tolerancia y capacidad de aventura. Puede ser tentador y posible dejar que su exposición al aventura se desvíe a medida que el mercado se recupere durante varios primaveras, pero cuando las correcciones o los mercados de osos vienen, no querrá que se eviten que sus ganancias se evaporen.

Idealmente, todas estas medidas se alinearán. Sin incautación, esto suele ser raro.

Hay muchas razones por las que su tolerancia al aventura podría ser más o último que su capacidad financiera de aventura. Alinear su exposición al aventura adecuadamente debe ser un compromiso entre su tolerancia al aventura y su capacidad de aventura. La cartera que mejor se adapte a usted debe ser dictada por las dos medidas menores.

Un señalador esencia de una táctica admisiblemente diseñada debería ser la capacidad de permanecer invertido en varios entornos de mercado. Un plan financiero integral representará primaveras buenos y malos. Es posible ser un inversor superior al promedio simplemente logrando rendimientos promedio durante un período de tiempo superior al promedio.

Fuente de datos: Yahoo Finance

Como muestra este cuadro del S&P 500, la mayoría de los primaveras no solo tienen un rendimiento positivo, sino que igualmente ofrece un crecimiento porcentual de dos dígitos. Participar es la parte crítica, porque si puedes resistir los primaveras malos, puedes disfrutar de los buenos.