El comercio de opciones es una de las áreas más emocionantes de los mercados financieros, que ofrece el potencial de ganancias significativas si establece el comercio correcto. Pero este potencial para grandes ganancias viene con grandes riesgos, y puede ser manejable estropear su cartera de inversiones si realiza el comercio desacertado. Por lo tanto, es secreto comprender los riesgos del comercio de opciones y cómo navegar esos riesgos de modo efectiva.

Estos son algunos de los mayores riesgos en el comercio de opciones y las cosas secreto a tener en cuenta.

7 grandes riesgos de operaciones de opciones

1. Ingreso del comercio incorrecto

No se vuelve más cardinal que un inversor en el comercio incorrecto, y puede ser increíblemente manejable de hacer, especialmente si tienes prisa. De hecho, puede establecer demasiado fácilmente un intercambio que sea exactamente lo contrario de lo que pretendía hacer. Por ejemplo, puede entregar llamadas cuando tenía la intención de comprarlas, creando un peligro potencialmente enorme si no cerradura el comercio y las acciones subyacentes se disparan.

Por supuesto, no es solo que la opción de operación/saldo sea incorrecta. La sujeción de opciones para cualquier obra a menudo tiene docenas, tal vez cientos, de diferentes opciones disponibles, dependiendo del precio de gimnasia y la data de vencimiento. Agregue el potencial para nominar la organización incorrecta, llamadas o puestos, y un poco de prisa por hacer un intercambio en un mercado de rápido movimiento, y es demasiado manejable establecer el intercambio desacertado.

2. La proposición de inversión tiene que ser correcta

Necesitará una proposición de inversión para las acciones en la que está comprando la opción, es proponer, cómo demora que funcione. Esta proposición vademécum el tipo de organización de opción que desea seguir. Si cree que una obra podría distinguirse, entonces podría comprar llamadas, mientras que si cree que podría caer en picado, podría comprar puts. Las estrategias de opciones más avanzadas todavía le permiten emplazar en un aumento cachazudo en una obra.

Combinar la organización correcta con la proposición es animoso, pero aún así terminará a un perdedor si la proposición de inversión sobre las acciones subyacentes no se desarrolla. Si su organización de opción vale la pena solo si la obra se dispara y luego la obra no lo hace, es probable que termine con un puñado de contratos sin valencia.

3. El momento tiene que ser correcto

La parte que hace que el comercio de opciones sea doblemente difícil es que solo la proposición debe ser correcta, el momento del comercio todavía debe ser correcto. Las opciones tienen una vida finita, y una vez que expiran, se resuelven entre los comerciantes y luego dejan de existir. Puede tener la proposición correcta, pero si no se desarrolla antiguamente de que expire la opción, todavía terminará con opciones sin valencia.

Vale la pena reiterar ese punto: incluso si las acciones subyacentes coinciden con la proposición de inversión el día luego de que expire su opción, no podrá beneficiarse del comercio de opciones caducadas. Nuevamente, el cámara de opciones tiene que clavar la proposición de inversión y el momento para obtener el rendimiento esperado.

4. El tiempo puede yantar el valencia de su opción

El tiempo juega un coeficiente significativo en los precios de las opciones. Cuanto más tiempo hasta el vencimiento, más tiempo debe ser la proposición de inversión. Esa oportunidad adicional llega a una prima de maduro opción. Por lo tanto, una opción de maduro vida costará más que una opción de vida más corta.

A medida que disminuye el tiempo de vencimiento, el valencia de la opción todavía disminuye. Es lo que los expertos en opciones llaman “Theta Decay”, refiriéndose a la pagaré griega Theta, que representa el cambio en el precio de opción en relación con el cambio en el tiempo. Aquí, el tiempo positivamente es pasta.

Los comerciantes que compran opciones sufren de decadencia Theta, mientras que aquellos que los venden, como aquellos que escriben llamadas cubiertas, se benefician de la data de vencimiento que se acerca. Los mejores corredores de opciones tienen herramientas que pueden ayudarlo a comprender los precios de las opciones y cómo pueden hallarse afectados.

5. Puedes perder mucho más en las opciones de las que ganas

Algunas estrategias de opciones lo exponen a mucho más inconveniente que al incremento, a asimilar, las opciones de saldo. Por ejemplo, la saldo de opciones de saldo puede desempeñarse como una forma de seguro, con el comerciante obteniendo un suscripción por destacado y luego acepta comprar las acciones si cae por debajo de un cierto precio.

Si la obra se eleva o se mantiene estable, el comerciante mantiene el suscripción de la prima. Sin requisa, si las acciones caen, el cámara debe comprar las acciones al precio de gimnasia. Y la obra podría caer tanto que el comerciante podría perder fácilmente cinco o 10 veces el valencia de la prima que se recibió.

En las opciones, el potencial de ganancias significativas es exactamente igual al potencial de peligro significativo. En otras palabras, las ganancias de un comerciante en un acuerdo coinciden con las pérdidas de otro cámara hasta el dólar.

6. La disminución de la volatilidad afecta sus opciones.

La volatilidad de una obra o la volatilidad esperada tienen un impacto significativo en el precio de sus opciones. El meta de la volatilidad en el precio de una opción se mide utilizando la pagaré griega Vega, que mide el cambio en el precio de opción en relación con el cambio en la volatilidad de la obra. Una obra más volátil puede ofrecer más resultados potenciales, es proponer, puede ir mucho más stop en un período de tiempo más corto. Por lo tanto, las opciones en acciones en extremo volátiles tienen un precio más stop para tener en cuenta el rango más amplio de resultados.

Los operadores de opciones explotan este precio. Por ejemplo, los comerciantes pueden querer “entregar VOL” cuando una obra es especialmente volátil y pueden obtener un precio más stop por la opción que de otra modo. Por el contrario, los compradores de opciones quieren comprar cuando se hornea menos volatilidad en el precio de opción, para obtener una mejor propuesta. Entonces, si una obra se vuelve menos volátil o se demora que lo haga, la opción disminuirá en valencia para reverberar este hecho.

7. Los comerciantes pueden tener que poner mucho pasta en efectivo en un momento inoportuno

Si son opciones cortas, habiendo vendido llamadas o colocaciones, entonces puede hallarse obligado a poner efectivo si cualquiera ejerce las opciones que las vendió. Eso significa que necesitará suficiente efectivo en su cuenta o una capacidad de ganancia suficiente para resolver la obligación. Si acertadamente esta obligación podría surgir en cualquier momento, ocurre con maduro frecuencia cuando una opción se acerca al vencimiento y le queda poco valencia de tiempo.

Su corredor realizará un seguimiento de esta situación y puede emitir una convocatoria de ganancia si le debe demasiado. Desafortunadamente, a menudo los comerciantes pueden estar en la posición poco deseable de ser obligados a poner efectivo para sus contratos cortos cuando otros activos, que podrían venderse por efectivo, todavía están cayendo.

Final

El comercio de opciones puede ser muy fructífero, pero los inversores tienen que disputar con muchos riesgos en el camino para obtener esos altos rendimientos. Aún así, el comercio de opciones ofrece algunas estrategias relativamente seguras que incluso están disponibles para los principiantes, aunque es animoso conocer los riesgos de cualquier organización comercial.