Cuando Delores Kennedy-Williams se mudó a Indianápolis hace 53 primaveras con su difunto marido, era muy consciente del pasado de la ciudad. A pesar de los desafíos, la pareja echó raíces y compró una casa en 1990. Lo que ella no sabía entonces era cuán duradero resultaría ese sistema.

Durante las décadas siguientes, la mujer negra, que ahora tiene 88 primaveras, ha sido informante de los mercadería duraderos de la secante roja en su vecindario: una disminución del número de propietarios de viviendas negros, préstamos desiguales, desinversión continua, gentrificación y un aumento de inversores institucionales que compran casas y las convierten en alquileres.

“He manido a la comunidad descabalgar, subir, descabalgar y subir. He manido el vecindario cambiar en presencia de mis fanales”.

— Dolores Kennedy-Williams
Propietario de casa en Indianápolis

Lo que Kennedy-Williams ha presenciado es más que un cambio inmobiliario. Es una historia de sinceridad financiera y progreso atrofiado.

Para comprender esto plenamente, debemos remontarnos a la plazo de 1930. Durante la Gran Depresión, la Corporación de Préstamos para Propietarios de Viviendas (HOLC, por sus siglas en inglés) clasificó 239 ciudades según el aventura crediticio. La agencia estatal etiquetó las áreas mayoritariamente blancas como “seguras” y las resaltó en verde. Las comunidades negras y minoritarias estaban delineadas en rojo y etiquetadas como “peligrosas”. La secante roja, como se conocía a esta experiencia, aisló a comunidades enteras del crédito, la inversión y las oportunidades.

Hoy en día, más de 8 millones de personas en EE. UU. viven en vecindarios que fueron marcados en rojo hace 90 primaveras, según datos del censo de 2020. Pero no se comercio sólo de quién vive dónde. Redlining continúa determinando quién puede obtener y ayudar la propiedad de vivienda en Estados Unidos. No sólo impulsa el valencia de las propiedades, el acercamiento al haber y los niveles de inversión municipal, sino que todavía determina quién puede suscitar haber, crear riqueza y transmitir oportunidades (o desigualdad) de engendramiento en engendramiento.

Las líneas rojas no desaparecieron; evolucionó.

Crecimiento de haber perdido

El valencia transparente de la vivienda, o la billete que usted tiene en su casa, es una de las formas más importantes en que las personas generan riqueza.

Pero según el examen más fresco de Redfin sobre la secante roja en 2020, los propietarios típicos de vecindarios anteriormente marcados en rojo ganaron un 53% menos de valencia transparente, o $212,023 menos, que los propietarios de viviendas en áreas verdes entre 1980 y 2017. Esa brecha probablemente se amplió durante el aumento franquista del 142% en el valencia transparente de la vivienda entre 2020 y 2025, según Best and Worst States for Home de Bankrate. Estudio de equidad. Esta dramática brecha de equidad crea un obstáculo adicional, más allá de la crisis caudillo de asequibilidad de la vivienda en los EE. UU., para los propietarios de viviendas en áreas marcadas en rojo que buscan utilizar el valencia transparente para comprar su próxima casa.

“Estas políticas históricas, aunque ya no son legales, todavía tienen consecuencias económicas que persisten en el tiempo”, explica Daryl Fairweather, economista director de Redfin.

El resultado es un mercado inmobiliario en el que los hogares negros e hispanos, que ya tienen menos probabilidades de poseer viviendas, todavía tienen menos capacidad de extraer riqueza de las viviendas que sí poseen. Y como estos hogares tienden a tener menos activos líquidos, el valencia transparente de la vivienda es aún más crítico.

“Si las familias negras tienen una tasa de propiedad de vivienda más desvaloración, todavía tendrán cantidades más bajas de valencia transparente de la vivienda”, dice Fairweather. “La política de revisión deprimió el valencia de las viviendas en estas áreas. Si la muchedumbre no puede obtener préstamos para comprar casas, eso disminuye la demanda de viviendas, el valencia de las viviendas y todavía la inversión en los vecindarios en caudillo. Las casas en los vecindarios negros tienden a tener precios más bajos que las casas en los vecindarios blancos. Así que eso todavía reduce el valencia transparente”.

Singular de las viviendas mismas, la brecha en el crecimiento del haber tiene implicaciones más profundas.

“La mayoría de las personas utilizan el haber de sus viviendas para iniciar sus negocios, por lo que tendrán tasas de propiedad de negocios más bajas”, dice Andre Perry, investigador principal de Brookings Institution, una ordenamiento de investigación no partidista con sede en Washington, DC “Usan el haber para cursar a sus hijos a la universidad. Si tuvieran haber, dependerían menos de la deuda de préstamos estudiantiles. Es el hacienda que la muchedumbre usa para mudarse a un vecindario mejor. Hay un costo crematístico para los consumidores individuales así como para las comunidades. Luego, hay un costo social que viene contiguo con Cuando negamos a las personas su seguro valencia, les estamos negando la dignidad”.

Dificultad para conseguir una hipoteca

La Ley de Vivienda Lucha de 1968 declaró ilegal la secante roja, pero las antiguas líneas rojas todavía influyen en quién puede y quién no puede obtener una hipoteca en la contemporaneidad.

La Coalición Franquista de Reinversión Comunitaria (NCRC), una ordenamiento sin fines de provecho centrada en comunidades desatendidas, analizó los datos de la Ley de Divulgación de Hipotecas de Vivienda (HMDA) de 1991 y 2021. Los vecindarios que alguna vez estuvieron marcados como “peligrosos” en los mapas de HOLC recibieron 2,5 veces menos préstamos que las áreas que alguna vez fueron calificadas como “mejores”. La disparidad persiste incluso luego de tener en cuenta las desocupaciones, las tasas de ocupación por propietarios y la pasado de las viviendas.

“Las comunidades anteriormente marcadas en rojo habían escaso la inversión hipotecaria durante más de un siglo”, dice Bruce Mitchell, investigador principal del NCRC. “El impacto fue especialmente profundo en los barrios negros marcados en rojo, donde la disponibilidad de hipotecas se suprimió aún más hasta la plazo más fresco”.

Incluso hoy en día, las tasas de propiedad de viviendas en zonas que antaño eran “peligrosas” siguen siendo aproximadamente la porción de las de los barrios verdes, según los datos más recientes del Mesa de la Reserva Federal de St. Louis.

“Los mercados hipotecarios miran en dirección a detrás y dependen de las ventas históricas para determinar los títulos actuales”, dice Jason Richardson, director senior de investigación del NCRC.

La equivocación de préstamos en un año deprime los títulos, lo que hace que los préstamos sean más difíciles al año próximo. Así es como la discriminación crediticia se reforzó a sí misma.

—Jason Richardson
Director senior de investigación, NCRC

Kennedy-Williams señala que, según su experiencia, la discriminación crediticia en Indianápolis no ha sido una cuestión de color o raza, sino lo que ella lumbre segregación económica.

“A las personas que son simplemente trabajadores comunes y corrientes, si son trabajadores manuales, no me importa qué tan buena sea su calificación crediticia; les resultará más difícil obtener préstamos de hacienda de los bancos que a las personas que son profesionales”, dice. “Incluso si logran racionar y obtener mucho hacienda, les resultaría muy difícil obtener un préstamo del mesa. Y creo que eso sigue siendo cierto hoy en día”.

Una gran parte de eso es la percepción. Mientras que los prestamistas pueden considerar a los empleados administrativos y asalariados como menos riesgosos en las solicitudes de hipotecas, los trabajadores manuales y por horas pueden ser vistos como menos predecibles, incluso si el prestatario es financieramente responsable.

…Pero ¿qué pasa con los puntajes crediticios?

Un gran desafío en la investigación de las disparidades hipotecarias es que los datos detallados del puntaje crediticio no son de acercamiento manifiesto, dice Mitchell. Esto dificulta ver el panorama completo de la discriminación crediticia. Si adecuadamente es cierto que los prestatarios negros e hispanos tienden a tener puntajes crediticios e ingresos más bajos en promedio en comparación con los prestatarios blancos, las investigaciones sugieren que esas diferencias no explican completamente las tasas de denegación de hipotecas.

Incluso fuera del contexto de la secante roja, una investigación de 2024 del Mesa de la Reserva Federal de Minneapolis encontró que a los solicitantes de color tienen más probabilidades de que se les niegue una hipoteca. La disparidad se produjo incluso cuando sus perfiles financieros (ingresos, puntaje crediticio y detalles del préstamo) coincidían estrechamente con los de los solicitantes blancos.

Los prestamistas de hoy no siguen fielmente los mapas de líneas rojas, pero el problema está acullá de desaparecer. La tecnología moderna, como la inteligencia sintético, todavía puede reproducir desigualdades históricas en lo que se conoce como secante roja digital. Los prestamistas utilizan estos sistemas automatizados para animarse si alguno tiene un buen aventura crediticio basándose en factores como el historial crediticio e incluso los códigos postales. Como explica Korin Munsterman, profesora de la Escuela de Derecho de Dallas de la Universidad del Ideal de Texas (UNT), incluso si el objetivo es hacer las cosas justas, la desigualdad pasada todavía puede influir en las decisiones actuales.

“Una aparejo analítica predictiva, como determinar si alguno tiene un buen aventura crediticio, buscará patrones en los datos”, afirma. “Pero no se puede hacer con la tecnología si ésta sólo puede cultivarse de datos históricos. Un problema importante es que si los datos históricos no incluyen a los negros obteniendo hipotecas y pagando a tiempo porque nunca se les permitió ingresar al mercado, entonces no se verá ese patrón”.

Bajas valoraciones de propiedades

Los datos de la Reserva Federal de St. Louis continúan mostrando una brecha persistente en el valencia de las viviendas en vecindarios históricamente marcados en rojo contra barrios verdes, incluso décadas luego de que la secante roja se declarara ilegal.

“Nadie dice que existen líneas rojas en estas áreas, pero son menos deseables y, en última instancia, esas valoraciones más bajas tienen un impacto que reduce la cantidad de equidad que una grupo y una comunidad tienen para desarrollar”, dice Perry.

Aunque los precios de las viviendas han aumentado en caudillo en ambas áreas durante las últimas décadas, los títulos de las áreas anteriormente marcadas en rojo son la porción de los de las áreas tradicionalmente marcadas en verde.

“No es que una vez que se denunció y se hizo ilegal la secante roja, los títulos de las propiedades simplemente aumentaron mágicamente”, dice Brian K. Seymour II, fundador y director ejecutor de Prosperitage Wealth, una firma de planificación financiera con sede en Georgia. “Las áreas que fueron marcadas en rojo anteriormente todavía tienen títulos deprimidos”.

La desvaloración valoración generalmente tiene mucho que ver con el parque de viviendas más antiguas en las comunidades marcadas en rojo que no se consideraban lo suficientemente valiosas para reconstruirlas o mejorarlas. Este ciclo, afirma Mitchell, es difícil de romper. “Esto significa que año tras año, a menos que haya un caso específico en el que un morería de repente se vuelva muy atractivo para la inversión, seguirán rezagados”.

Áreas privilegiadas para la reurbanización y la gentrificación

Décadas de desinversión no sólo frenaron a estos vecindarios; los reformó, dejando a muchas comunidades ignoradas y sin bienes suficientes.

“Estas son áreas que a menudo están devaluadas”, dice Mitchell. “Podrían ser áreas que tienen mayores niveles de negligencia y vacantes internamente de ellas”.

Esa devaluación a desprendido plazo prepara el ambiente para lo que viene luego. Conveniente a que los precios de las viviendas en estas áreas han sido más bajos durante tanto tiempo, a menudo atraen a los desarrolladores. Esto las convierte en áreas privilegiadas para la reurbanización y, en algunos casos, la gentrificación.

“Los títulos más bajos pueden resultar atractivos en un dominio económicamente dinámica o en una ciudad que está experimentando una dinámica de rápido crecimiento demográfico y tiene una peculio dinámica”, dice Mitchell. “En otras ciudades que no tienen ese tipo de dinámica, pueden seguir siendo áreas de negligencia, desocupación y angustia”.

Lo que se pasó por stop, ahora se ha convertido en una oportunidad. A primera perspectiva, los nuevos edificios, tiendas, casas renovadas, mejoras en los servicios y nuevos negocios pueden dar nueva vida a los vecindarios e incrementar el valencia de las viviendas. Esto parece un progreso. Pero la gentrificación a menudo sirve como un trago amargo: las comunidades que alguna vez estuvieron excluidas de la inversión ahora corren el aventura de salir excluidas de los beneficios.

“Las personas que viven allí a menudo se enfrentan a una situación inasequible y terminan teniendo que dejar ese vecindario e ir a otra zona que les resulte más asequible”, dice Mitchell. “Lo hace prácticamente inaccesible para quienes tienen ingresos más bajos. Desafortunadamente, en un país como Estados Unidos, tenemos una inscripción correlación de áreas de mayoría y minoría que tienden a tenderse en dirección a los ingresos más bajos”.

Al igual que Chicago, Detroit y Nueva York, Indianápolis se encuentra entre las 239 ciudades marcadas en rojo en los mapas HOLC de la plazo de 1930 que ahora están viendo los mercadería de la gentrificación.

Cuando Kennedy-Williams se mudó a Indianápolis en 1973, recuerda su vecindario de Butler-Tarkington como una comunidad próspera repleta de negocios locales. Pero en la plazo de 1980, el dominio comenzó a cargar, con el obturación de tiendas y el aumento de las viviendas vacías.

“Muchas de esas casas han desaparecido, han sido derribadas o reconstruidas, y muchas de las casas nuevas están siendo compradas o desarrolladas por personas de fuera del estado”, dice. “La gentrificación se ha representante de ellos y cada puesto ha sido construido. La muchedumbre se ha vuelto vieja como yo y no puede permitirse el fasto de quedarse en sus casas, por lo que terminan vendiéndolas”.

La gentrificación está cada vez más ligada a que los inversores institucionales compren viviendas en barrios históricamente infravalorados, de bajos ingresos y de mayoría minoritaria, algunos de los cuales han sido moldeados por la secante roja.

“Estos son los vecindarios que sufrieron al salir de la crisis de ejecuciones hipotecarias”, dice Amy Nelson, directora ejecutiva del Centro de Vivienda Lucha de Indiana Central. “Ahora estamos lidiando con poco nuevo, y no es sólo la equivocación de sucursales bancarias y oportunidades hipotecarias. Es todavía el papel de los inversionistas institucionales que llegan y compran las casas allí y las convierten en alquileres costosos. Eso hace que una casa anteriormente ocupada por sus propietarios deje de ser una oportunidad para un comprador de vivienda en estos vecindarios. No son sólo las formas tradicionales y modernas de limitación con las que todavía estamos luchando”.

Metros mejor clasificados por su intensidad de gentrificación (1970-2010)

Los barrios urbanos gentrificados aumentaron más de un 635% entre los primaveras 1970 y 2010, según el NCRC. Los barrios históricamente marcados en rojo son áreas privilegiadas para la gentrificación moderna. De hecho, los datos del censo de 2010 y 2020 muestran que ciudades históricamente marcadas en rojo como Denver, Atlanta y Miami se han clasificado entre los vecindarios con viejo gentrificación durante dos décadas o más.

Esfuerzos para romper el ciclo

Se han realizado esfuerzos para reparar los daños que dejó la secante roja, pero el progreso ha sido desigual.

La Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) de 1977 exige que las instituciones financieras pongan servicios bancarios a disposición de las personas en áreas desatendidas. Desafortunadamente, la CRA no sólo no siempre se aplica con tanta fuerza como podría, sino que la estatuto no ha evolucionado con los tiempos.

“La mayoría de los préstamos hipotecarios actuales ya no los otorgan los bancos, sino las compañías hipotecarias”, dice Mitchell. “Vemos esta dinámica cambiante internamente de la industria. Los bancos están otorgando niveles mucho más bajos de préstamos y compañías hipotecarias, que no tienen las mismas obligaciones de la CRA; están ingresando a esos espacios y otorgando más y más préstamos, pero no tienen la misma responsabilidad bajo la ley”.

Los Programas de Crédito para Propósitos Especiales (SPCP, por sus siglas en inglés) fueron diseñados para ir un paso más allá, brindando a los prestamistas apoyo adicional a personas de comunidades históricamente desfavorecidas con tasas de interés más bajas, tarifas reducidas o requisitos de préstamo más flexibles. Sin secuestro, en 2025, la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda tomó medidas para poner fin a la billete de Fannie Mae y Freddie Mac en los SPCP. En puesto de ser poco que pueda ampliarse en todo el país, es probable que se limiten a prestamistas individuales y pequeños programas locales.

La subsidio para el suscripción auténtico y las subvenciones para compradores de vivienda por primera vez todavía pueden ayudar a las personas a obtener acercamiento a la propiedad de vivienda, especialmente en áreas históricamente marcadas en rojo. En algunas ciudades, están invirtiendo hacienda en viviendas asequibles y esfuerzos contra el desplazamiento, tratando de certificar que los residentes de toda la vida puedan beneficiarse de los nuevos desarrollos en puesto de ser expulsados ​​a medida que aumentan los precios.

“Aunque ya no tenemos líneas rojas, todavía tenemos vecindarios unifamiliares y vecindarios multifamiliares, y ese es su propio tipo de segregación”, dice Fairweather. “Eliminar la distinción y permitir que se construyan todo tipo de viviendas en todos los vecindarios puede ayudar a acelerar la matanza de la segregación y todavía obtener resultados más igualitarios”.

Las líneas rojas pueden acontecer desaparecido oficialmente, pero sin estatuto, préstamos y reformas de zonificación, los mismos patrones corren el aventura de repetirse en nuevas formas. ¿Podrán las generaciones futuras suscitar riqueza y estabilidad sin tener que dejar detrás los sistemas que alguna vez las excluyeron? Kennedy-Williams tiene esperanza.

“Tengo cinco hijos, cuatro de los cuales viven aquí (en Indianápolis)”, dice. “Dos de los cuatro son propietarios de sus propias casas, ambas internamente de las líneas rojas pero en vecindarios agradables. Con suerte, podrán heredar esas casas a sus hijos y no tendremos que dejar nuestros vecindarios para tener un medio ambiente agradable. Esa es mi esperanza, que no tengamos que seguir persiguiendo el sueño; que lo lograremos cabal donde estamos”.