En medio de los cambios de rápido movimiento de la segunda dependencia de Trump, hay un cambio más silencioso que podría dificultar o más costoso para algunos comprar una casa.

Fannie Mae y Freddie Mac, las dos empresas patrocinadas por el gobierno que sustentan el mercado hipotecario de los EE. UU., Han estado bajo una conservatoria federal desde 2008. Un esfuerzo renovado para llevarlos en privado podría beneficiar a algunos compradores, pero asimismo hay potencial de daño, dicen los expertos.

“Las entidades privadas siempre pondrán rentabilidad por encima de la asequibilidad”, dice Mark Hamrick, analista crematístico senior de Bankrate. “Todavía existe el aventura de entrada pequeño al crédito que podría afectar a los prestatarios con crédito menos que virginal y aquellos que desean morar en áreas que se consideran de longevo aventura”.

¿Qué podría acaecer con las hipotecas y las tarifas?

El impulso para privatizar a Fannie Mae y Freddie Mac no es nuevo. Han estado bajo la conservación del gobierno desde el colapso de la vivienda de 2008, una medida que no fue permanente, y el presidente Trump anteriormente abogó por su salida en su primer mandato.

Eso no sucedió entonces, pero podría suceder ahora cuando Trump se inclina en dirección a la desregulación. Esta vez, en un mercado inmobiliario marcadamente diferente, los expertos ven una combinación de ascendentes y inconvenientes.

“Podría poseer una oportunidad para atraer más inversiones en el mercado de finanzas de vivienda”, dice Hamrick. “Si eso ocurriera, eso podría aumentar la disponibilidad de crédito hipotecario. En un mundo consumado, reduciría los costos y mejoraría la eficiencia en un paisaje muy engorroso “.

Un regreso a la Fannie y Freddie antecedente a 2008 asimismo podría traducirse a opciones de préstamos más flexibles, dice Nathan Binkley, un corredor de posesiones raíces con Compass en Chicago.

“En lugares como Chicago donde el inventario está positivamente restringido, podría beneficiar a algunos compradores”, dice Binkley, y agrega que el beneficio solo podría tenderse a los prestatarios hipotecarios más solventes.

Sin bloqueo, sacar a Fannie y Freddie fuera de la conservación ahora podría dañar un mercado inmobiliario ya pesado por los precios y las tasas hipotecarias más altas. Algunos expertos han especulado que podría aumentar las tasas en un punto porcentual completo o más.

“El momento para privatizar es incorrecto”, dice Melissa Cohn, vicepresidenta regional de William Raveis Mortgage. “Si estuviéramos en un período con más estabilidad, tal vez es poco que podría considerarse. Los precios son altos y las tarifas son tercamente altas. Esto podría crear más daños en el mercado inmobiliario “.

¿Cuándo podría suceder la salida?

Incluso con la serie de otros cambios en el expediente de la dependencia Trump (aranceles, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor se congela, ha habido señales de que la salida podría comenzar este segundo término, con el Unidad de FHFA y el Fisco que confirman su viabilidad en enero.

“El gobierno se beneficia mucho si relajan su seguro”, dice Binkley. “Creo que encontrarán una guisa de hacerlo, y creará cierta volatilidad”.

Sin bloqueo, en última instancia, el tiempo podría no estar del costado de aquellos a auspicio del cambio. La valentía podría ocurrir rápidamente, pero una transición sin problemas llevaría abriles.

“Los republicanos controlan el gobierno federal, pero la historia sugiere que los demócratas harían algunas incursiones en las elecciones de parte de período”, dice Hamrick. “La ventana puede estar poco limitada para hacer esto. La complicación es tan inmensa que no hay nivel de confianza que suceda pronto ”.

“(Fannie y Freddie son) la columna vertebral de nuestro mercado inmobiliario”, dice Cohn. “La muchedumbre se pone nerviosa por el cambio”.