Julia Sheers y su novio quieren comprar una casa. El mercado inmobiliario en Charlotte, Carolina del Meta, simplemente no se lo permite.

Se han topado con el mismo tapia que millones de otros estadounidenses: muy pocas casas que puedan abonar y demasiada competencia por las que están en su rango de precios.

En la mayoría de las ciudades más grandes de Estados Unidos, ser propietario de una vivienda es ahora un artículo de abundancia que muchos no pueden permitirse. Un nuevo estudio de Bankrate de datos inmobiliarios y de ingresos muestra que cualquiera que obtenga el ingreso medio en EE. UU. se encontrará con el precio de tres de cada cuatro viviendas estadounidenses en el mercado.

Una gran razón: simplemente no hay suficientes casas a la saldo en este momento. Los propietarios de viviendas que fijaron tasas hipotecarias ultrabajas durante la pandemia se han quedado quietos y los constructores no han podido satisfacer la demanda desde la Gran Recesión.

Al mismo tiempo, los precios de las viviendas se dispararon durante la pandemia, seguido del veterano aumento de las tasas hipotecarias en aproximadamente dos décadas. Mientras los salarios luchan por mantenerse al día, la asequibilidad de la vivienda ha escaso niveles históricamente bajos en los últimos primaveras.

El hogar característico apetito casi 80.000 dólares al año, según las estimaciones de Claritas a partir de datos de la Oficina del Censo de Estados Unidos, mucho menos que los 113.000 dólares necesarios para costear una casa de precio medio de 435.000 dólares en julio. Según el estudio de Bankrate, los ingresos de un posible comprador de vivienda necesitarían aventajar los $200,000 para poder abonar una casa de precio medio en Seattle, San Francisco y Nueva York.

Aunque ese sueño parece cada vez más fuera de su difusión, el deseo de los estadounidenses de tener una casa propia no se ha desvanecido. Según los expertos, los posibles compradores de vivienda asiduamente van más allá de lo que pueden permitirse cómodamente. Y si tienen la suerte de encontrar uno de cada cuatro que sea asequible, muchas veces verán una intensa competencia que hace subir los precios.

Internamente de los datos de asequibilidad de la vivienda

Para mostrar cuán difícil es el mercado para los posibles compradores, Bankrate analizó una estadística esencia: la proporción de viviendas disponibles en un mercado inmobiliario determinado que son asequibles para el hogar característico.

Si cerca del 50% de los intereses raíces en un ámbito metropolitana está a su difusión según sus ingresos, tiene opciones y un camino alrededor de la propiedad de vivienda allí, dijo Hannah Jones, analista senior de investigación económica de Realtor.com.

“Pero cuando ves que un hogar característico sólo puede permitirse el 30% o el 20% de las viviendas en el mercado, es cuando el mercado no está proporcionadamente calibrado con los niveles de ingresos de los locales”, dijo Jones.

El estudio de Bankrate de los datos de Realtor.com encontró que en los mercados inmobiliarios más caros como Miami, Los Ángeles y San Diego, menos de uno de cada 50 listados son asequibles para el hogar característico. Esto no es una sorpresa, transmitido que los precios promedio de las viviendas en Los Ángeles y San Diego superan el millón de dólares.

Por otro flanco, varios mercados grandes en Rust Belt y el Sur todavía ofrecen un exhalación de esperanza y una medida de asequibilidad en 2025. Los compradores de viviendas típicos en Pittsburgh y St. Louis todavía pueden permitirse una de cada dos propiedades a la saldo, mientras que en Detroit, Cincinnati y Birmingham, Alabama, son rodeando de dos de cada cinco propiedades a la saldo.

De las 34 áreas metropolitanas más grandes de EE. UU., sólo rodeando de una docena tienen más del 30% de propiedades que sean asequibles para el hogar característico, según el estudio de Bankrate. La mayoría cae por debajo de ese borde, incluidos los mercados inmobiliarios que durante mucho tiempo se han considerado asequibles, como Filadelfia, San Antonio y Charlotte.

Los hallazgos muestran cuán desequilibrado se ha vuelto el mercado inmobiliario del país. A nivel doméstico, más del 75% de las viviendas estadounidenses en el mercado son inasequibles para el hogar característico, y el hogar estadounidense característico necesita obtener al menos 33.000 dólares más al año para poder permitirse una casa de precio medio. En la mayoría de las áreas metropolitanas más grandes del país, comprar una casa típica ahora requiere al menos un ingreso de seis cifras.

Las diferencias en asequibilidad de una región a otra a menudo se deben a si se están construyendo casas nuevas. En partes del sur y del oeste, las nuevas construcciones están ayudando a aumentar la ofrecimiento. Jones dijo que esas regiones tienen perspectivas más brillantes que el noreste y el medio oeste, donde la construcción se ha retrasado y los niveles de inventario siguen estando entre un 40% y un 60% por debajo de las normas prepandémicas.

En Miami, por ejemplo, el precio medio de condominios y viviendas unifamiliares ha aumentado más del 80% desde la pandemia de COVID-19, dice Ana Bozovic, asesora de mercado de la Asociación de Agentes Inmobiliarios de Miami. Ella atribuye el aumento de los precios de las viviendas en gran medida al auge demográfico de Miami durante los últimos cinco primaveras.

“Existe este flujo de riqueza y talento que está llegando aquí y que en realidad está cambiando el panorama para los compradores de todos los niveles”, dijo Bozovic. “Esa es una fuerza que no va a desaparecer”.

Dinámicas similares todavía han puesto la propiedad de vivienda fuera del difusión en otros mercados costeros. Cuatro de las 10 áreas metropolitanas menos asequibles se encuentran en California, lo que subraya la escasez crónica de viviendas en el estado. Otros mercados donde la asequibilidad es especialmente difícil son Boston, Nueva York y Seattle.

“Estos lugares siempre han sido caros, pero definitivamente se han intensificado en los últimos cinco o seis primaveras a medida que el crecimiento de los precios de las viviendas ha superado el crecimiento de los salarios”, dijo Jones.

Cómo comprar una casa se volvió tan difícil y costoso

Los expertos en vivienda dicen que la propiedad de vivienda en Estados Unidos ha llegado a su punto más difícil en décadas. Más de la centro de los estadounidenses informan que sus ingresos no han seguido el ritmo de los precios de la vivienda, y uno de cada cinco aspirantes a propietarios cree que nunca ahorrarán lo suficiente para comprar, según una pesquisa de Bankrate de 2025.

Un amplio conjunto de investigaciones todavía muestra que los precios promedio de las viviendas han aumentado aproximadamente un 50% en todo el país desde 2020, y los salarios no han podido seguir el ritmo del rápido crecimiento de los precios de las viviendas.

Los salarios han crecido un 22% desde principios de 2021, según el estudio de Bankrate de los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales.

Las tasas hipotecarias ultrabajas entre 2020 y 2022 ayudaron a suministrar un frenesí de compras, y los precios siguieron subiendo incluso cuando las tasas comenzaron a subir. No fue hasta este año que la demanda finalmente comenzó a enfriarse y la ofrecimiento comenzó a crecer en algunos mercados del sur y del oeste. Aún así, en la mayoría de las áreas metropolitanas del país los precios de las viviendas continuaron aumentando en el tercer trimestre, según un mensaje nuevo de la Asociación Doméstico de Agentes Inmobiliarios.

Cuando los costos de endeudamiento son altos, la competencia se intensifica por las viviendas de beocio precio, agotando rápidamente el poco inventario asequible que existe, según Zhao. Muchos posibles compradores terminan alquilando por más tiempo, especialmente porque los alquileres siguen siendo significativamente más baratos que los pagos de la hipoteca en el corto plazo.

Sin requisa, la raíz del problema es la ofrecimiento, particularmente de viviendas asequibles. Estados Unidos enfrenta un débito de viviendas de rodeando de 4,7 millones, impulsado por más de una plazo de construcción insuficiente posteriormente de la Gran Recesión.

Para aumentar la carga, los costos de los seguros del hogar y los impuestos a la propiedad han aumentado en dos dígitos en todo el país. Todas estas presiones han hecho que la propiedad de vivienda esté aún más fuera del difusión de los compradores, especialmente para los compradores más jóvenes. La existencia promedio de quien transacción una vivienda por primera vez es ahora de 40 primaveras, un mayor histórico, según la Asociación Doméstico de Agentes Inmobiliarios.

Zhao dijo que el mercado inmobiliario estadounidense flagrante se parece a una historia de ricos y pobres. Según Zhao, aquellos que compraron durante la pandemia antiguamente de que subieran las tasas hipotecarias o que han sido propietarios de viviendas durante el tiempo suficiente para beneficiarse de primaveras de apreciación de precios tuvieron suerte.

Mientras tanto, aquellos que no compraron han conocido su poder adquisitivo reducirse delante sus luceros, obligándolos a conformarse con casas más pequeñas, aceptar viajes más largos o retrasar la transacción por completo, dijo.

“Las personas que usted conoce encuentran más tratable ser propietario de una vivienda o tienen mayores ingresos o tienen familiares que pueden ayudar”, dijo Zhao. “Incluso hay quienes compraron una casa antiguamente de 2022. Si formaste parte de ese liga, tuviste mucha suerte”.

A esta pareja de Pittsburgh le tomó más de un año comprar su primera casa.

Incluso en lugares considerados paraísos para compradores primerizos, como Pittsburgh, donde aproximadamente la centro de las propiedades en saldo siguen siendo asequibles, la competencia se ha intensificado en los últimos primaveras.

Allison Dunbar, coordinadora de explicación de productos, y su cónyuge, analista de negocios, comenzaron a averiguar casa a fines de 2022 en Pittsburgh. Pero se vieron superados repetidamente por inversores o compradores experimentados. Entre finales de 2022 y la primavera de 2024, hicieron más de 20 ofertas, todas las cuales fracasaron.

“Cuando intentas comprar una casa por primera vez, es difícil competir”, dijo Dunbar. “No parece una experiencia brillante y pintoresca. En su veterano parte, se siente como un trabajo extra”.

Su suerte cambió en la primavera de 2024 cuando vieron una casa de 250.000 dólares un sábado turbulento. “Sólo habían pasado unas seis personas”, dijo. Hicieron una ofrecimiento al precio solicitado y esta vez el tendero aceptó.

La pareja utilizó el software para compradores de vivienda por primera vez de Pensilvania, que ofrece público para el suscripción original y los costos de cerrojo, pero implica más trámites burocráticos para los vendedores.

“Para muchos vendedores, esto es una desventaja porque tienen que producirse por diferentes inspecciones”, dijo. Aún así, se negaron a renunciar a las inspecciones. “Simplemente no nos pareció proporcionadamente y nos aseguramos de mantenernos firmes”.

Cuando finalmente se aceptó su ofrecimiento, el alivio fue inmediato. “Fue un momento de ‘pellizcarme’”, dijo.

Ahora, más de un año posteriormente, Dunbar dijo que ella y su cónyuge están agradecidos por la estabilidad de la propiedad de vivienda posteriormente de una búsqueda tan larga e incierta.

“Fue una lucha”, dijo, “pero probablemente valió la pena”.

¿Mejorará alguna vez la asequibilidad de la vivienda?

Los expertos en vivienda en todos los ámbitos parecen estar de acuerdo: la crisis de asequibilidad en el mercado inmobiliario no va a desaparecer pronto.

“Será como salir lentamente de esta situación de asequibilidad frente a cualquier cosa que simplemente active el interruptor”, dijo Jones.

Realtor.com pronostica un mercado inmobiliario más sereno en 2026, un mercado en el que el crecimiento de los precios de las viviendas se estabiliza, una ligera caída en las tasas hipotecarias ofrece más beneficio de respiro y el poder de negociación se inclina más alrededor de los compradores.

Por ahora, el mercado sigue estancado en un tira y afloja entre compradores y vendedores. Eso deja a los compradores de hoy frente a menos opciones, precios más elevados y mayores costos de endeudamiento.

Una caída modesta en las tasas hipotecarias podría traer cierto alivio, pero los expertos en vivienda no esperan que caigan cerca de los mínimos históricos de 2020 y 2021. Un crecimiento salarial más robusto todavía ayudaría, aunque llevará tiempo hasta que los salarios alcancen los precios de las viviendas, según Jones.

“Eso es en realidad lo que necesitamos para retornar al mismo estado de asequibilidad que estábamos viendo antiguamente de la pandemia”, dijo Jones. “Es un camino muy abundante”.

A abundante plazo, los expertos dicen que la única posibilidad verdadero es construir más viviendas, especialmente aquellas asequibles para hogares de ingresos medios. Hasta que la ofrecimiento y la demanda encuentren un mejor contrapeso en todo el país, la propiedad de vivienda seguirá estando fuera del difusión de millones de posibles compradores.

“La propiedad de una vivienda se ha vuelto cada vez más inalcanzable”, dijo Zhao. “En realidad existe la historia de las personas que llegaron a tiempo y las que no”.