A veces, dos cosas aparentemente incongruentes pueden ser ciertas al mismo tiempo. Por ejemplo, es cierto que los propietarios de viviendas estadounidenses han acumulado una cantidad extraordinaria de valencia puro de sus viviendas en estos días: aproximadamente 34,5 billones de dólares. Y según el crónica más flamante sobre el valencia puro de la vivienda de ATTOM, más del 47 por ciento de los propietarios son “ricos en renta”, lo que significa que sus casas valen al menos el doble de lo que todavía deben en su hipoteca.

Al mismo tiempo, todavía es cierto que los consumidores estadounidenses han acumulado una cantidad récord de deuda: 18,4 billones de dólares al final del segundo trimestre de 2025, según un crónica del Mesa de la Reserva Federal de Nueva York. Los saldos de préstamos para automóviles, préstamos para estudiantes y tarjetas de crédito están todos en o cerca de niveles históricamente altos, incluso cuando las tasas de interés han aumentado, lo que hace que enriquecer esa deuda sea mucho más costoso.

Lógicamente, una población con una cantidad récord de renta podría acudir a esos fondos para enriquecer esa cantidad récord de deuda.

Lo que es más preocupante, el mismo crónica señala que las tasas de morosidad en los pagos de créditos al consumo han aumentado en nueve de los últimos 10 trimestres, y los morosidad difícil (préstamos cuyos pagos tienen 90 días o más de relegamiento) están creciendo rápidamente.

Lógicamente, parecería que una población con una cantidad récord de renta podría emplear algunos de esos fondos, si puede, para enriquecer esta cantidad récord de deuda. Sobre todo porque los tipos hipotecarios han bajado recientemente al bajo rango del 6 por ciento, mientras que el tipo de interés medio de una maleable de crédito supera el 20 por ciento. ¿Pero es positivamente esa la mejor posibilidad?

Formas tradicionales de consentir al valencia puro de la vivienda

Históricamente, los propietarios han aplicado el valencia puro de la vivienda por diversas razones: realizar mejoras en la vivienda, financiar la educación superior, alterar en una segunda vivienda y enriquecer deudas de maduro precio. Las dos formas más comunes de emplear este renta han sido los préstamos sobre el valencia de la vivienda y las líneas de crédito sobre el valencia de la vivienda (HELOC).

Estos productos suenan muy similares y, en cierto modo, lo son. Pero existen algunas diferencias fundamentales e importantes entre los dos. Según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor:

• A préstamo sobre el valencia puro de la vivienda es “una cantidad específica de moneda prestada contra el valencia puro de su vivienda”. Estos préstamos son relativamente sencillos en el sentido de que los prestatarios reciben sus fondos en una suma universal y los reembolsan mensualmente, generalmente a una tasa de interés fija.

• A HELOCpor otro flanco, “es una tendencia de crédito, como una maleable de crédito, excepto que usted pide un préstamo sobre el valencia puro de su vivienda”. Tiene un confín en la cantidad de moneda que se puede pedir prestado y, a medida que el prestatario realiza pagos contra lo que ha utilizado, la cantidad de crédito apto se repone. Los pagos mensuales varían según la tasa de interés (normalmente ajustable, pero pueden ser fijas) y el saldo irresoluto.

Si ya tiene una hipoteca sobre su casa, uno y otro productos se considerarían segundas hipotecas que tendría que enriquecer encima de la primera. La popularidad de las HELOC en particular está aumentando: la Reserva Federal de Nueva York informa que los préstamos HELOC han aumentado durante 13 trimestres consecutivos, y el saldo total de estas líneas de crédito alcanzó los 411 mil millones de dólares a fines del segundo trimestre de 2025.

Lo que tienen en popular los préstamos sobre el valencia de la vivienda y los HELOC es que aumentan la carga de deuda del prestatario y requieren pagos mensuales adicionales. Pero a veces (como en el caso de la consolidación de deuda) la producción de efectivo mensual de un prestatario puede repeler incluso con este plazo adicional, porque las tasas de interés de estos préstamos son probablemente más bajas que las tasas de las tarjetas de crédito y otras deudas con altas tasas de interés. Los préstamos sobre el valencia puro de la vivienda todavía suelen amortizarse en un período de tiempo mucho más abundante, normalmente unos 15 primaveras, lo que reduce el monto del plazo mensual.

Un nuevo enfoque: productos de acciones compartidas

Por otra parte de los préstamos sobre el valencia puro de la vivienda y los HELOC, ahora existe una opción relativamente nueva para los propietarios con al menos entre un 20 y un 30 por ciento del valencia puro de sus viviendas: las inversiones sobre el valencia puro de la vivienda (HEI), todavía conocidas como “productos de valencia compartido”. Estos productos ofrecen a los propietarios la oportunidad de obtener entrada inmediato a los fondos que han invertido en el valencia puro de la vivienda, sin tener que solicitar un préstamo, a cambio de una billete en el valencia futuro de su vivienda.

Jim Riccitelli, director ejecutor de la empresa de billete accionaria Unlock Technologies, explica las diferencias de esta modo: “Los préstamos sobre acciones y los HELOC se basan en mecanismos de deuda, lo que significa saldos de renta, pagos mensuales, tasas de interés y amortización. Se suscriben en función del crédito y los ingresos. Los productos HEI son basado en acciones — a cambio de una suma universal de moneda por superior, el propietario da al inversor el derecho a compartir parte del valencia de la vivienda en el futuro.»

Los prestatarios utilizan este producto como una forma de recuperar su puntaje crediticio.

-Jim Riccitelli
Director ejecutor, tecnologías de desbloqueo

Según Riccitelli, los productos de billete en el renta no requieren pagos mensuales por parte del prestatario, normalmente tienen plazos que oscilan entre 10 y 30 primaveras y, en muchos casos, vienen con un confín en la cantidad de moneda que el propietario paga al final del plazo. Regalado que los productos HEI se basan en el renta en punto de la suscripción tradicional, que depende en gran medida del puntaje crediticio y el historial de pagos del prestatario, han incompatible una acogida temprana entre los prestatarios que han experimentado dificultades financieras temporales y se han vuelto morosos en sus hipotecas, lo que a menudo los hace no elegibles para un préstamo con seguro hipotecaria o HELOC.

“Estos prestatarios utilizan este producto como una forma de recuperar su puntaje crediticio”, dice. “Cuando lo hacen, se vuelven elegibles para un préstamo hipotecario, luego obtienen el préstamo hipotecario para comprarnos y ahora están de nuevo en el camino correcto”.

Sin incautación, los productos de acciones compartidas no están regulados actualmente y la CFPB recomienda precaución (y una revisión exhaustiva de los términos del pacto) ayer de celebrar un acuerdo. Algunos de los riesgos potenciales: los montos de reembolso pueden ser mayores de lo esperado; es posible que un propietario deba entregar su casa al final del plazo si no tiene el efectivo necesario para cumplir con los términos de HEI; y los pagos vencen incluso si la casa positivamente ha sido perdido valencia a lo abundante del tiempo.

En pocas palabras: lea la símbolo pequeña

Nunca ha habido más opciones disponibles para los propietarios de viviendas que podrían beneficiarse del explotación de su renta que las que tenemos hoy. Sin incautación, existen ventajas y desventajas al utilizar cualquiera de estos productos. Tenga en cuenta que todos ellos significan estrechar la cantidad de efectivo que usted, como propietario, finalmente se llevará con la traspaso de su casa (a menudo una parte importante de los planes de subvención o una forma de transmitir riqueza intergeneracional), por lo que es importante proceder con cautela e investigar de antemano.