Christina Zelow Lundquist/ Getty Images; Ilustración de Austin Courregé/Bankrate
Control de espita
Un refinancio de efectivo reemplaza su hipoteca presente con una nueva y más ilustre que convierte parte del hacienda de su hogar en efectivo.
Los términos de su hipoteca refinanciada podrían desemejar significativamente de su préstamo llamativo, incluida una nueva tasa y una duración más larga o más corta.
Puede hacer un refi de efectivo por cualquier motivo, pero muchos prestatarios lo usan para remunerar las mejoras en el hogar a gran escalera.
Respaldar su hipoteca ayuda a producir hacienda en su hogar, pero no tiene que esperar hasta que pague por completo su préstamo, o venda la propiedad directamente, para alcanzar a ese hacienda. En cambio, puede convertir el hacienda que tiene en monises dispuesto y aún así continuar pagando su hipoteca, con un refinanciamiento de efectivo.
¿Qué es un refinanciamiento de efectivo?
Un refinanciamiento de efectivo es el proceso de reemplazar su hipoteca presente con una hipoteca nueva y más ilustre para el saldo restante del préstamo llamativo más efectivo del hacienda de su hogar.
Recibirá el efectivo en un suscripción de suma mundial. Puede usar este monises para cualquier propósito, incluida la remodelación del hogar, la consolidación de la deuda, la matrícula universitaria y otras micción financieras.
¿Cómo funciona un refinanciamiento de efectivo?
Un Refi de efectivo es similar a un refi regular (o tasa y término): reemplazará su hipoteca existente con una nueva a una nueva tasa de interés y, a veces, una nueva duración del término. La diferencia es que su nuevo préstamo será por una cantidad maduro, en ocupación de solo el saldo restante de su préstamo llamativo. Esa cantidad maduro incluye efectivo retirado del hacienda de su hogar.
La refinanciación de efectivo es beneficiosa si puede someter la tasa de interés de su hipoteca principal y hacer un buen uso de los fondos que obtiene.
– Greg McBride, CFA, analista financiero caudillo de Bankrate
Ejemplo de Refi de efectivo
Supongamos que todavía debe $ 100,000 en su hogar, y actualmente vale $ 400,000. Eso significa que tiene $ 300,000 en hacienda. Para un refinanciamiento de efectivo, generalmente se le exige que mantenga al menos el 20 por ciento de hacienda en el hogar. Entonces, en este ejemplo, eso significa que necesitaría nutrir $ 80,000 intactos, dejándolo con hasta $ 220,000 para sobrellevar.
Requisitos de refinanciamiento de efectivo
Tal como lo haría con cualquier hipoteca, deberá cumplir con los criterios de calificación para ser elegibles para un refinanciamiento de efectivo. Para un préstamo convencional, estos requisitos incluyen:
- Puntaje de crédito: Generalmente necesitará un puntaje de crédito de al menos 620 para catalogar. Un puntaje más detención generalmente le dará una tasa de interés más competitiva.
- Relación deuda / ingreso (DTI): Esto mide sus pagos mensuales de la deuda, incluido el suscripción de la hipoteca refinanciada, frente a sus ingresos mensuales brutos. En muchos casos, los prestamistas limitan esto al 43 por ciento.
- Equidad: La mayoría de los prestamistas requieren que tenga al menos el 20 por ciento de hacienda domiciliario para obtener efectivo.
- Condimento: Refis convencional de efectivo que generalmente viene con un requisito de condimento de seis meses, lo que significa que debe sobrevenir sido propietario de la casa durante al menos seis meses.
Cómo obtener un refinanciamiento de efectivo
Estos son los pasos básicos que necesitará tomar para fijar un Refi de efectivo:
- Determine cuánto puede retirar: Averigüe cuánto puede pedir prestado antaño de comenzar. Eso significa descubrir el valencia presente de su hogar y calcular a qué se produce el 80 por ciento (es aseverar, multiplicarlo en 0.80), ya que es probable que sea el mayor que un prestamista le permitirá pedir prestado. Reste el saldo de su hipoteca presente de ese número para calcular cuánto podría remunerar.
- Descubra tus objetivos: ¿Qué quiere que haga un refinanciamiento de efectivo por usted? Si los fondos efectivamente lo llevarán a sus objetivos financieros, podría tener sentido, siempre que su nuevo suscripción de hipotecas más ilustre no sea una lucha. Un asesor financiero puede ayudarlo a determinar si es adecuado para usted.
- Compre los mejores términos: Cada prestamista tendrá sus propios criterios para determinar si califica, y cada uno tendrá su propio conjunto de costos de pestillo y tarifas. Comparar las tarifas y los términos de algunos prestamistas diferentes puede ayudarlo a obtener la mejor proposición adecuado en función de sus finanzas específicas.
- Asegure el préstamo y pestillo: Una vez que haya decidido qué prestamista es el adecuado para usted, pase por su aplicación y proceso de suscripción. Esté dispuesto para proporcionar prueba de ingresos, como estados financieros y declaraciones de impuestos. Tenga en cuenta que, como parte de este proceso, su hogar deberá ser evaluado profesionalmente para determinar su valencia. Posteriormente del pestillo, obtendrá la suma mundial de efectivo de su nuevo prestamista.
¿Cuánto efectivo puede obtener con un refinanciamiento de efectivo?
Con un refinanciamiento de efectivo convencional, el tipo más global, generalmente puede pedir prestado hasta el 80 por ciento del valencia de su hogar. Sin bloqueo, este puertas varía según el tipo de propiedad. Para una casa multifamiliar, por ejemplo, a menudo solo puede pedir prestado hasta el 75 por ciento.
Para un refinanciamiento de la FHA, es posible que sea elegible para pedir prestado hasta el 80 por ciento del valencia de su hogar. Y con un retiro de préstamo de VA, podría catalogar potencialmente para explotar todo el hacienda de su hogar.
Formas de usar el monises de un refinanciamiento de efectivo
El monises de un refinanciamiento de efectivo se puede usar para casi cualquier propósito. Sin bloqueo, muchos prestatarios usan los ingresos para gastos como:
- Proyectos de mejoras para el hogar: Puede usar un refinanciamiento de efectivo para remodelar su cocina o poner una añadido en su casa, por ejemplo.
- Consolidación de la deuda de detención interés: Las tasas de refinanciamiento tienden a ser más bajas en comparación con otras formas de deuda, como las tarjetas de crédito. Puede usar un refinanciamiento de efectivo para remunerar estas deudas y remunerar el préstamo con un suscripción mensual de último costo.
- Matrícula universitaria: Explotar el hacienda doméstico para remunerar la universidad puede tener sentido si la tasa de refinanciamiento es más mengua que la tasa de un préstamo estudiantil.
- Inversiones: Algunas personas compran una propiedad de inversión utilizando un refinanciamiento de efectivo. Otros usan los fondos para objetivos como comenzar un negocio.
Este tipo de refinanciación es una de las formas más baratas de remunerar grandes gastos, en parte porque la señal involucrada, su hogar, se traduce en un último aventura para los prestamistas. En caso de apuro, es mucho más probable que pague su hipoteca que su elaboración de tarjetas de crédito, por ejemplo.
Pros y contras de la refinanciación de efectivo
Pros
- Dominar la tasa de interés de su hipoteca: El potencial de una tasa más mengua es la razón por la que los prestatarios de la razón más global refinancian.
- Bajo su costo para pedir prestado: Las refinanciamiento de efectivo a menudo tienen tasas más bajas que los préstamos de hacienda domiciliario, los préstamos personales y las tarjetas de crédito.
- Mejorando su crédito: Si utiliza su hacienda para consolidar la deuda, su relación de utilización de crédito (el monto de sus saldos pendientes en comparación con sus límites de crédito generales) podría disminuir. Esto puede ayudar a aumentar su puntaje de crédito.
- Aprovechando las deducciones fiscales: Si utiliza los fondos de cobro para las mejoras en el hogar y detalla sus impuestos, podría deducir el interés.
Contras
- Su tasa de interés podría subir: Si las tasas de interés han aumentado sustancialmente desde su hipoteca llamativo, pagará más sobre su nuevo préstamo, incluso con buen crédito. Cubo que la nueva hipoteca es más ilustre, todavía se le cobrarán más intereses.
- Podrías prolongar los pagos: Si está utilizando un Refi de efectivo para consolidar la deuda, asegúrese de que no prolongue los reembolsos durante décadas que podría sobrevenir pagado antaño y a un costo total más bajo de lo contrario. “Tenga en cuenta que el reembolso de cualquier efectivo que obtenga se distribuye durante 30 abriles, por lo que remunerar deuda de tarjetas de crédito de maduro costo con un refinanciamiento de efectivo puede no producir los ahorros que piensa”, dice Greg McBride, analista financiero caudillo de Bankrate. “Usar el efectivo para las mejoras en el hogar es un uso más prudente”.
- Aumenta el aventura de perder su hogar: Un refinanciamiento de efectivo aumenta el saldo de su hipoteca. No remunerar el préstamo significa que podría perder su hogar por ejecución hipotecaria. No sace más efectivo del que efectivamente necesita, y asegúrese de que lo esté utilizando para un propósito que mejore sus finanzas en ocupación de empeorar su situación.
¿Es un refinanciamiento de efectivo una buena idea para usted?
En última instancia, depende de su situación personal. Puede beneficiarse de un refi de efectivo si:
- Puede catalogar para una tarifa más mengua: Si las tasas hipotecarias han disminuido desde que realizó su préstamo por primera vez, o su crédito ha mejorado, o uno y otro, puede obtener una tasa más mengua cuando se refinata. Si es así, un refinanciamiento de efectivo podría tener más sentido que otros métodos para explotar su hacienda doméstico.
- Necesita los fondos para mejorar su perspectiva financiera a generoso plazo: Un refinanciamiento de efectivo puede ser una buena idea si necesita alcanzar a una gran cantidad de monises para producir riqueza, como adicionar valencia a su hogar o financiar la educación para promover su carrera.
Alternativas a un refinanciamiento de efectivo
Si un Refi de efectivo no funciona para usted, aquí hay algunas alternativas a considerar.
- Heloc: Una semirrecta de crédito de hacienda domiciliaria, o HELOC, le permite pedir prestado monises cuando lo necesite con una semirrecta de crédito circulante, similar a una maleable de crédito. Las tasas de interés de HELOC son variables, fluctuando con la tasa premativa. Para obtener un HELOC, debe cumplir con ciertos requisitos.
- Préstamo de hacienda domiciliario: Un préstamo de hacienda doméstico es una segunda hipoteca que proporciona un suscripción a tanto engreido. A diferencia de un HELOC, los préstamos de hacienda doméstico tienen una tasa fija y comienza a pagarlos de inmediato. La calculadora de préstamos para el hacienda del hogar de Bankrate puede mostrarle cuánto podría pedir prestado.
- Préstamo personal: Un préstamo personal es un préstamo a corto plazo que proporciona fondos para prácticamente cualquier propósito. Las tasas de interés de los préstamos personales varían ampliamente y pueden subordinarse de su crédito, pero el monises prestado generalmente se reembolsa mensualmente, como una hipoteca. Los préstamos personales a menudo requieren menos papeleo que un refinanciamiento y a veces pueden ser aprobados y financiados el mismo día en que solicite.
- Hipoteca inversa: Una hipoteca inversa permite a los propietarios que cumplen con los requisitos de hacienda y vida retirar efectivo de sus hogares. El saldo no tiene que reembolsarse mientras el prestatario viva y mantenga el hogar y paga sus impuestos a la propiedad y a los propietarios de viviendas.
