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Una hipoteca de tasa ajustable convertible (ARM) puede ser una opción atractiva para compradores de vivienda por primera vez Buscando tasas de interés iniciales más bajas y pagos mensuales. Sin requisa, viene con cierto aventura, por lo que no es la votación correcta para todos. Esto es lo que necesita retener sobre un auxilio convertible y cómo funciona.

¿Qué es un auxilio convertible?

Un convertible hipoteca de tasa ajustable Permite que el prestatario cambie de una velocidad ajustable a una fija luego de que expire el período de tasa fija auténtico sin refinanciar. Además puede escuchar esta opción llamamiento una cláusula de conversión o parte de una hipoteca de opción de conversión.

Si elige convertir su hipoteca cuando finaliza el período de tarifa introductoria, generalmente luego de cinco, siete o 10 abriles en el plazo del préstamo, generalmente tiene que sufragar una pequeña tarifa para usar esta opción. Dicho esto, puede beneficiarse de acoger una tasa de interés establecida para la duración restante del préstamo, lo que significa pagos mensuales más estables y predecibles.

¿Cómo funcionan las armas convertibles?

Para comprender un préstamo con el auxilio convertible, es útil comprender cómo comienza: como un préstamo con el auxilio híbrido.

Un préstamo con el auxilio híbrido recibe su nombre porque consta de dos partes:

• El período de tasa fija: Su préstamo comienza con un tasa fija por un período de tiempo establecido (por ejemplo, cinco abriles). En esta período, los pagos permanecen igual cada mes. Muchos prestatarios aprecian esta estabilidad en su presupuesto mensual, especialmente porque las tasas de interés tienden a tener una tendencia al aumento.
• El período de tasa ajustable: Luego de que finaliza el período de tasa fija, el préstamo se ajusta a una hipoteca de tasa variable. A partir de ahí, el tasa de interés sube o desprecio en tiempos predeterminados (por ejemplo, cada seis meses o una vez al año) basado en las tasas de mercado vigentes. Estas tasas de interés fluctuantes aumentarán o reducirán su cuota mensual de la hipoteca. La tasa se sostén en un índice, como la tasa de financiamiento noctámbulo garantizada (SOFR), y cualquier beneficio que se indique en los documentos del préstamo.

Si tiene una hipoteca de opción de conversión, tiene la opción de retornar a la parte de tasa fija de su préstamo sin tener que suceder el proceso de refinanciación (y sufragar su asociación costos de suspensión). Por lo militar, deberá tocar esta opción adentro de un cierto período de tiempo y sufragar una tarifa por hacerlo.

La otra advertencia más prócer es que la tasa que obtendrá cuando se convierte de su auxilio híbrido a una hipoteca de tasa fija puede ser más adhesión que su tasa ajustable.

Ejemplo de un préstamo con auxilio convertible

Aquí hay un ejemplo de cómo podría funcionar un préstamo con el auxilio convertible:

• Sacas 30 abriles 5/1 de hipoteca de tasa ajustable por $ 350,000 con una opción de conversión. La tasa de interés para los primeros cinco abriles de su hipoteca convertible es de 6.49 por ciento, lo que le brinda un cuota mensual (excluyendo los seguros de los propietarios y los impuestos a la propiedad) de aproximadamente $ 2,210.
• Al acercarse a la marca de cinco abriles, se entera de que su tasa cambiará a 6.69 por ciento, aumentando su cuota mensual a aproximadamente $ 2,256.
• Usted decide que prefiere tener la tranquilidad de un cuota fijo por el resto del plazo del préstamo. Opta por convertir su auxilio a un préstamo de tasa fija utilizando la cláusula de conversión con su hipoteca. El préstamo de tasa fija viene con una tasa más adhesión del 6.99 por ciento, lo que eleva su cuota mensual a aproximadamente $ 2,326.

Historia de los brazos convertibles

Los brazos convertibles entraron en conjunto a principios de la lapso de 1980, cuando las hipotecas de tasa fija tenían altas tasas de interés que hicieron pagos costosos. En ese momento, muchos prestatarios se arriesgaron a los préstamos con los brazos convertibles porque parecía poco probable que las tasas continuaran aumentando y, por lo tanto, se beneficiarían de una tasa de interés más desprecio si las tasas disminuyeron luego del período de tasa fija establecida.

Cuando Fannie Mae y Freddie Mac comenzó a comprar préstamos con auxilio convertible en el mercado hipotecario secundario En las décadas de 1980 y 1990, estos préstamos hipotecarios se volvieron más asequibles y accesibles.

Pros y contras de préstamos con auxilio convertible

Estos préstamos vienen con características atractivas, pero no están exentos de desventajas potenciales. Pesar pros y contras de un préstamo con auxilio convertible para determinar si es adecuado para usted.

Pros de los brazos convertibles

• Potencial para tasas de interés más bajas: Con una hipoteca convertible, el prestatario tiene la flexibilidad de sitiar potencialmente una tasa aún mejor en un momento futuro, suponiendo que las tasas disminuyan.
• Evitar los costos de suspensión: La tarifa para convertir es último que los costos de suspensión para refinanciar de un auxilio a un préstamo de tasa fija. (Sin requisa, los prestatarios pueden refinanciar en cualquier momento si las tasas disminuyen, mientras que la opción de conversión generalmente solo está apto temprano en el plazo del préstamo).
• Tasa de interés auténtico más desprecio que una hipoteca de tasa fija: Como con cualquier auxilio, el prestatario inicialmente se beneficia de una tasa de interés más desprecio y un cuota mensual que obtendrían si obtuvieran una hipoteca de tasa fija por la misma cantidad.

Contras de brazos convertibles

• Exposición a la volatilidad de la tasa: El prestatario podría tener que monitorear las tasas de interés, que fluctúan diariamente o incluso por hora, para determinar si es mejor convertirse a la opción fija. (Si las tasas han aumentado, el prestatario no se beneficiará de la conversión).
• Tarifa de conversión: El prestatario tiene que sufragar una tarifa nominativo para convertir un auxilio a una hipoteca de tasa fija.
• Pagos mensuales impredecibles: Al igual que con otros tipos de armas, un auxilio convertible puede ser arriesgado si el prestatario no está preparado para pagos mensuales más altos una vez que su tarifa comienza a fluctuar.

Cómo obtener un auxilio convertible

Si decide solicitar un auxilio convertible, aquí le mostramos cómo avanzar:

1. Verifique su crédito Para ver dónde se encuentra y determinar si es una buena opción para un préstamo.
2. Prestamistas de investigación para encontrar a los que ofrecen armas convertibles.
3. Estrecha tu letanía a las tres opciones más de buena reputación.
4. PREPROPAR y comparar ofertas de préstamos, incluida tasas hipotecarias y tarifas, para encontrar la mejor proposición.
5. Comience su búsqueda de una casa que se ajuste a su presupuesto.
6. Solicite formalmente una hipoteca convertible y seleccione la opción con el período auténtico de tasa fija que funcione para usted.
7. Envíe la documentación solicitada de su prestamista predilecto de inmediato para acelerar el proceso de suscripción hipotecaria.
8. Reciba su aprobación final, lea la giro pequeña para confirmar que comprende la cláusula de conversión y cerrar el préstamo.

¿Deberías obtener un auxilio convertible?

Obtener un auxilio híbrido en forma de una hipoteca de opción de conversión puede darle flexibilidad, pero no es una buena opción para todos.

Un auxilio convertible podría ser adecuado para usted si:

• Te sientes cómodo con el aventura. Un préstamo con el auxilio convertible viene con la preeminencia de pagos mensuales de hipoteca, al menos para el período introductorio. Y si las tarifas comienzan a funcionar, le da la opción de convertir su tasa de interés a una fija, suponiendo que esté dispuesto y puede sufragar la tarifa de conversión.
• Te sientes cómodo con los pagos. Eso significa tener el presupuesto para sufragar la hipoteca mensual en el período de tasa fija, por supuesto. Pero igualmente significa poder pagarlo si la tasa sube. Los términos del préstamo explicarán el mayor al que el prestamista puede ajustar la tasa.

Probablemente sea mejor servido por la dirección de una hipoteca convertible si:

• Solo puede sufragar los pagos introductorios. Algunos prestatarios obtienen un préstamo con el auxilio convertible porque la tasa fija comparable es demasiado adhesión para su presupuesto; en otras palabras, la tasa introductoria más desprecio en el auxilio hace que sea más dócil ingresar a un hogar por menos. La esperanza es que sus ingresos aumenten o que las tasas disminuyan lo suficiente como para que puedan convertirse a un préstamo de tasa fija antaño de que la tasa de auxilio se restablezca. Sin requisa, esto viene con un aventura considerable. Usted tiene una ejecución hipotecaria en el hogar si las tarifas mueven la otra dirección y no puede sufragar los pagos resultantes.
• Te gusta la previsibilidad. Una hipoteca de opción de conversión introduce cierta incertidumbre en los pagos de su hipoteca. Incluso si ejerce su opción de conversión acoplado cuando finaliza el período de tasa fija introductoria, la tasa que bloqueará con las bisagras del prestamista en la tasa de mercado prevaleciente en ese momento. No puede predecir lo que eso significará para su cuota mensual.

Linda Bell, escritora principal de Bankrate, explica: “El propósito de los brazos convertibles es disfrutar las tasas de caída, por lo que si las tasas aumentan, efectivamente no hay ningún beneficio con ellas.

“Luego de un término específico, puede convertir su préstamo. La pregunta es, ¿será la tasa más adhesión o más desprecio que su tasa auténtico? Si la tasa es más desprecio, realizó un movimiento inteligente. Si es más adhesión, la conversión no tiene sentido. Es probable que pague más”.

Preguntas frecuentes de auxilio convertible