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Una modificación de préstamo y un refinanciamiento hipotecario generalmente abordan el mismo deseo: sujetar el suscripción mensual de su hogar. Sin retención, las dos opciones están destinadas a los propietarios en situaciones muy diferentes. Aquí hay una inspección más cercana cuando solicita una modificación de préstamo y cuándo solicitaría un refinanciamiento.

Modificación del préstamo contra refinanciamiento

Cuando tu Refinanciar su hipotecalo cambia por uno nuevo, a menudo con una nueva tasa de interés o plazo de préstamo. Los propietarios de viviendas generalmente refinan para sujetar sus pagos mensuales de la hipoteca, sufragar su casa más rápido o beneficiarse el patrimonio doméstico. Para encuadrar, deberá demostrar que puede sufragar la nueva hipoteca. A diferencia de una modificación de préstamo, un refinancio viene con válido costos de vallado.

Un refinanciamiento es poco que elige hacer: si no se refiere, puede perderse los ahorros, pero no perderá su casa. Una modificación del préstamo, por otro costado, es una opción de mitigación de pérdidas si tiene dificultades para realizar pagos de hipotecas. Sin una modificación de préstamo, corre el aventura de entrar en incumplimiento y perder su hogar a razón hipotecario.

Para encuadrar para un modificación del préstamodeberá estar caduco en sus pagos o estar a punto de perder un suscripción, y deberá documentar una dificultad económica. Si califica, su prestamista puede sujetar su tasa de interés, extender su plazo de préstamo, cambiar su tipo de préstamo o una combinación de los tres, todo con el objetivo de sujetar sus pagos. Por lo universal, pagará una pequeña tarifa de distribución para modificar su préstamo.

Cuando las modificaciones del préstamo tienen sentido

Si tiene dificultades para realizar los pagos de su hipoteca, una modificación de préstamo podría tener sentido, especialmente si alguno de los siguientes incluso se aplica:

• Tienes mal crédito. Las modificaciones son atractivas para los prestatarios con dificultades porque no requieren un puntaje de crédito suspensión. Esta opción está diseñada para Mantenga a los prestatarios fuera de la ejecución hipotecaria.
• No puede proporcionar pruebas de ingresos. A diferencia de las refinanciaciones, las modificaciones de los préstamos no requieren prueba de ingresos. Sin retención, deberá proporcionar documentación de una dificultad financiera.
• Necesitas un alivio inmediato. Por lo universal, las modificaciones de los préstamos proporcionan alivio de la hipoteca inmediata, mientras que la refinanciación puede tomar 30 días o más. Los prestatarios no pueden conseguir a efectivo a través de modificaciones de préstamos de la forma que puede con un refinanciamiento de efectivo, pero una modificación de préstamos no impide que los propietarios vendan sus hogares.

Antiguamente de solicitar una modificación de préstamo, considere los pros y los contras:

Pros de la modificación del préstamo

• Pagos mensuales más bajos: Al extender el plazo del préstamo o sujetar su tasa de interés, puede deberse a los pagos de hipotecas mensuales más bajos.
• Evite el valencia predeterminado y la ejecución hipotecaria: Aceptar la modificación del préstamo puede ayudarlo a evitar perder su casa por fallar pagos de hipotecas.
• Mantenga el mismo préstamo con nuevos términos: Con la modificación, mantiene el préstamo en lado de cambiarlo por uno nuevo, como lo hace en un refinanciamiento. Esto lo ayuda a evitar sufragar los costos de vallado por iniciar un nuevo préstamo.

Contras de la modificación del préstamo

• Debe mostrar dificultades: Los prestamistas solo explorarán esta opción con usted si puede mostrar pruebas de dificultades financieras, como pérdida de empleo o divorcio.
• Su puntaje de crédito puede cobrar un gracia: Es posible que los prestamistas no ofrezcan modificación de préstamos hasta que los prestatarios se hayan perdido los pagos, poco que reduce su puntaje de crédito.
• Negociar con los prestamistas puede ser un proceso engorroso: No se requiere que los prestamistas acepten su solicitud de modificación de préstamos. Prepárese para algunas discusiones potencialmente intensivas en el tiempo antiguamente de encontrar una alternativa que funcione para usted y su prestamista.
• Período de demora para refinanciar: Algunos prestamistas requieren que espere un cierto período de tiempo posteriormente de una modificación del préstamo antiguamente de que pueda refinanciar.

Cuando la refinanciación tiene sentido

Si puede sufragar su préstamo flagrante, pero con la esperanza de obtener uno de los siguientes objetivos, la refinanciación podría tener sentido:

• Desea una tasa de interés más muerto. La razón clásica para refi es sujetar la tasa de interés de su hipoteca. Sin retención, conveniente a que Refis tiene costos de vallado, puede tolerar un tiempo realizar sus ahorros. Asegúrese de Calcule su punto de consistencia – La cantidad de tiempo que necesitará para obtener los costos de vallado a través de pagos mensuales más bajos – antiguamente de comprometerse.
• Estás renovando tu casa. Si es hora de poner al día su cocina, actualice sus baños o modernice su casa, un refinanciamiento Le permite beneficiarse el patrimonio casero para sufragar la construcción. Esto tiene más sentido si tiene mucha equidad, y las renovaciones se sumarán al valencia de reventa de su hogar.
• Desea deshacerse del seguro hipotecario de la FHA. Los prestatarios con préstamos de la Compañía Federal de Vivienda (FHA) pueden ser especialmente buenos candidatos para la refinanciación. Esto se debe a que los préstamos de la FHA a menudo requieren pronunciadas primas de seguro hipotecario para la vida útil del préstamo. Si tiene al menos un 20 por ciento de hacienda en su hogar, puede refinanciar a un préstamo convencional y evitar sufragar seguro hipotecario.

Antiguamente de refinanciar, evalúe los pros y los contras:

Pros de la refinanciación

• Tasa de interés más muerto: Esta es la razón más global por la que las personas refinan.
• Puedes sacar efectivo: Si elige un refinanciamiento de efectivo, puede convertir parte de su hacienda doméstico en efectivo y usarlo como desee.
• Puede cambiar los términos: Puede rehacer un préstamo con un plazo más corto para que pueda sufragar su hipoteca más rápido. O puede refinanciar un préstamo de tasa ajustable a uno de tasa fija para evitar sufragar más si las tasas suben.

Contras de la refinanciación

• Necesitará crédito e ingresos sólidos: El proceso de suscripción para un refinanciamiento no es diferente al que pasó para obtener su primera hipoteca. Los prestamistas quieren ver que está en buena posición financiera antiguamente de emitirle un nuevo préstamo.
• Los costos de vallado son empinados: Espere sufragar miles de dólares para refinanciar su hipoteca.
• Puede restablecer el temporalizador de su deuda: Cuando refi, tendrá la opción de nominar un nuevo plazo de préstamo, pero eso podría hacer que su préstamo sea más costoso. Por ejemplo, si tiene cinco primaveras en una hipoteca de 30 primaveras, refinanciar a un nuevo préstamo de 30 primaveras podría sujetar sus pagos mensuales, pero incluso significa sufragar aún más en intereses con el tiempo, incluso si califica para una tasa más muerto.

Cómo modificar su préstamo

Cada prestamista tiene sus propias reglas y requisitos para las modificaciones de préstamos. Estos son los pasos generales que deberá seguir para modificar su préstamo:

1. Póngase en contacto con su administrador de préstamos: Un representante puede repasar su elegibilidad para la modificación del préstamo y explicar los pasos involucrados. Recuerde que su administrador de préstamos puede no ser la compañía que originalmente emitió su préstamo. Puede encontrar el nombre de su administrador en sus extractos de hipotecas o buscando aquí.
2. Reúna su documentación: La mayoría de los administradores de préstamos requieren que proporcione la documentación de una dificultad al solicitar la modificación del préstamo. Es probable que necesite una carta de dificultad, extractos bancarios, declaraciones de impuestos y prueba de ingresos.
3. Cursar una solicitud: Una vez que haya recopilado sus documentos, puede expedir su solicitud de modificación de préstamos.
4. Aceptar o desmentir la ofrecimiento: Su administrador de préstamos revisará su solicitud. Puede cobrar un rechazo, pero si se aprueba su solicitud, recibirá una ofrecimiento de modificación de préstamo. Asegúrese de comprender cómo la modificación cambiará sus pagos mensuales y el costo total de su préstamo antiguamente de aceptar.
5. Inicio a hacer sus nuevos pagos: Es importante realizar sus pagos a tiempo para evitar multas y daños a su puntaje de crédito.

Cómo refinanciar su préstamo

Refinanciar su préstamo es similar al proceso de obtener su hipoteca innovador:

1. Póngase en contacto con múltiples prestamistas: Comparar tres o más ofertas puede ayudarlo a obtener el mejor préstamo de refinanciamiento para su situación.
2. Reúna su documentación: Una vez que haya favorito a un prestamista, deberá proporcionar la misma documentación que presentó al solicitar su préstamo innovador: por lo universal, los extractos bancarios, los trozos de suscripción y las declaraciones de impuestos.
3. Cursar una solicitud: El prestamista revisará su solicitud, verificará sus documentos y ejecutará una comprobación de crédito.
4. Obtenga una evaluación: Como parte del proceso de suscripción de préstamos, es posible que deba obtener y sufragar, una nueva evaluación en su hogar.
5. Cerrar en el nuevo préstamo: Una vez que se completa el proceso de suscripción, puede cerrar el nuevo préstamo. El tiempo para cerrar depende de una variedad de factores, pero puede tomar hasta dos meses.