¿Qué es Hoepa?

La Ley de Propiedad y Protección de Equidad de la vivienda (HOEPA) es una rectificación de 1994 a la Ley de la Verdad en la Verdad en Préstamos (TILA) que protege a los consumidores de préstamo hipotecario depredador. La ley requiere ciertas protecciones para prestatarios de “hipotecas de suspensión costo”: préstamos con altas tarifas y altos tasas de interésgeneralmente ofrecido a aquellos que tienen puntajes de crédito relativamente bajos.

La historia de Hoepa

Hoepa fue creado en 1994, y la próxima término vio un gran crecimiento en prácticas de préstamos sin escrúpulos, préstamos de suspensión peligro e hipotecas alternativas, todas las cuales condujeron a la crisis financiera de 2006-7 y la gran recesión de 2007-09.

En respuesta, Hoepa se amplió en 2010 bajo la Ley de Protección de Reforma y Protección del Consumidor de Dodd-Frank Wall Street. La expansión incluyó:

• Aplicar HOEPA para comprar hipotecas y helocs, así como refinanciaciones y Préstamos de equidad en el hogar
• Acortar los umbrales para el préstamo tarifaPuntos y tarifas Un préstamo debe considerarse de suspensión costo y asociar nuevos umbrales basados ​​en sanciones de cuota anticipado
• Permitir que los compradores de viviendas reciban asesoramiento previo a la transacción para préstamos de suspensión costo
• Prohibido Pagos de balón

Estos cambios dieron como resultado que se clasifiquen más préstamos como hipotecas de suspensión costo.

¿Qué tipos de hipotecas cubre Hoepa?

Hoepa generalmente cubre los siguientes tipos de préstamos, siempre que sean para residencias primarias:

Hoepa no normalmente no se aplica a:

¿Qué clasifica como una hipoteca de suspensión costo?

Hoepa define una “hipoteca de suspensión costo” como una en la que:

• El APR excede la tasa de proposición primaria promedio para una transacción comparable en más de 6.5 puntos porcentuales para un préstamo de primer nivel, una hipoteca primaria o refinanciamiento de una hipoteca primaria, o 8.5 puntos porcentuales para un derecho de retención subordinado, como un préstamo de caudal domiciliario o una radio de crédito.
• Los puntos y tarifas asociados están por encima de cierto origen, generalmente 5 por ciento del monto del préstamo.

La Oficina de Protección Financiera del Consumidor revisa el término imperceptible para los puntos y tarifas totales anualmente, en función del coetáneo índice de precios del consumidor (IPC).

Reglas y regulaciones de Hoepa

Hay varias disposiciones en el interior de Hoepa, que incluyen:

• Evaluar la capacidad de un prestatario para fertilizar: Ayer de emitir una hipoteca de suspensión costo, el prestamista hipotecario debe revisar a fondo las finanzas del prestatario, incluido el historial crediticio, los ingresos, los activos y la deuda, para avalar que puedan fertilizar el préstamo.
• Restricciones en los términos: La ley restringe los pagos con globos y cláusulas de vencimiento en la mayoría de las circunstancias, y prohíbe a los prestamistas cobrar un penalización por cuota anticipado. Asimismo hay limitaciones en las tarifas tardías, entre otras restricciones.
• Divulgaciones: Al menos tres días ayer del obstrucción de la hipoteca, el prestamista debe proporcionar un divulgación escrita al prestatario que explica los detalles del préstamo, incluido el APR y el cuota mensual, así como las consecuencias del incumplimiento.
• Asesoramiento: Ayer del obstrucción, el prestatario debe aceptar admitido asesoramiento de propiedad de vivienda Eso cubre las revelaciones, así como el presupuesto y la asequibilidad.

Con estas reglas, Hoepa tiene como objetivo demarcar las tarifas y tarifas cobradas a los prestatarios de mal crédito. Y si un prestatario sospecha que se han violado sus derechos bajo Hoepa, puede informar a su prestamista y suspender el préstamo.

Otras protecciones de prestatario que se aplican a las hipotecas de suspensión costo

La Regulación Z, un componente de TILA, aunque los dos pueden referirse indistintamente, exige que los prestamistas hipotecarios proporcionen ciertas divulgaciones ayer de emitir préstamos. Requiere que los prestatarios reciban un desglose de los costos y gastos al solicitar un préstamo y una segunda registro finalizada al menos tres días ayer del obstrucción. Esta experiencia le permite al prestatario comparar los términos finales del Divulgación de obstrucción a la original estimación de préstamo.

Regulación z Asimismo prohíbe a los prestamistas aceptar una compensación por cometer el prestatario con un tipo específico de préstamo o dirigir a los prestatarios a una hipoteca que resulta en una veterano compensación para el oficial de préstamos, a menos que hacerlo sea mejor para el prestatario.

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