Imagine que tenía una maleable de crédito que le permitió cobrar grandes cantidades, estamos hablando de cinco, incluso seis cifras, pero solo requirió que pagara cantidades mínimas cada mes durante una término.

Un sueño, ¿verdad? No, eso es más o menos cómo es un Heloc solo por el interés. Usted especifica un plan de suscripción particular al inaugurar esta radio de crédito de haber doméstico, lo que significa que durante los primeros primaveras, solo tiene que avalar intereses sobre el monises prestado y no el director.

Sin incautación, los HELOC no son interesados ​​para siempre. Si proporcionadamente este enfoque puede hacer que el endeudamiento sea sobrado asequible inicialmente, puede prepararlo para un shock más delante, cuando tiene que comenzar a avalar al haber. Por lo tanto, es importante comprender para qué estás firmando.

¿Qué es un Heloc solo por interés?

Una radio de crédito de haber doméstica (HELOC) tiene un saldo tornadizo, como una maleable de crédito; Pero a diferencia de una maleable de crédito, no existe indefinidamente: tiene un horario establecido, como un préstamo regular. “Heloc solo por interés” es esencialmente una frase que se refiere a la radio de crédito adecuado para los prestatarios durante los primeros primaveras de un HELOC. Durante esta escalón, llamado Período de sorteo, es vacante de tomar fondos de la radio de crédito y simplemente hacer pagos solo por intereses a cambio. El período de sorteo es normalmente cinco, 10 o 15 primaveras, siendo 10 el más popular.

Cuando termina el período de sorteo, comienza el período de reembolso de HELOC y generalmente dura de 10 a 20 primaveras más. Ya no puedes pedir monises prestado; En cambio, debe avalar el saldo irresoluto, como en una hipoteca. El suscripción mensual reducido ahora incluye tanto el haber como los intereses, y los pagos son lo suficientemente grandes como para cubrir los intereses restantes y avalar el préstamo al final del plazo del préstamo.

¿Cómo funciona un HELOC solo por interés?

Con un HELOC solo por intereses, presionará a realizar pagos en su haber hasta luego de que expire su período de sorteo. Todo lo que pagará es el interés. Para calcular su suscripción mensual, use esta fórmula:

Supongamos que ha extraído $ 15,000 contra su radio de crédito, y su tasa de interés anualizada es del 8 por ciento. Su suscripción regular de intereses de HELOC solo sería de $ 100 al mes ($ 15,000 x .08 ÷ 12).

Pero todas las cosas buenas llegan a su fin. Si tiene una radio de crédito de haber domiciliaria solo por interés con un plazo de 20 primaveras y un sorteo de 10 primaveras, por ejemplo, entonces el préstamo se autoamortiza luego de 10 primaveras. Durante el período de suscripción restante de 10 primaveras, ya no puede extraer contra la radio de crédito, solo hacer pagos.

¿Cuál es la diferencia entre un Heloc tradicional y un Heloc solo por interés?

Esencialmente, son más o menos lo mismo ahora. Solo interés se está convirtiendo en una característica normalizado de las líneas de crédito de haber doméstico.

No siempre fue así. Originalmente, los reembolsos de HELOC durante el período de sorteo incluyeron tanto el principal como el interés, como lo hacen las hipotecas y otros préstamos. Hoy en día, todavía quedan algunos de estos Helocs “tradicionales”, cuyos pagos abarcan tanto el principal como el interés desde el principio. A sus prestamistas no les gusta el concepto de solo interés, o pueden confinar la opción de prestatarios con perfiles crediticias más fuertes.

Pero estas tradicionales se están volviendo menos comunes. La mayoría de los HELOC son, o pueden ser, “solo intereses” durante el período de sorteo: le dan al prestatario la opción de realizar un suscripción que solo cubre los intereses en los fondos retirados, no muy diferente del suscripción mensual reducido en una maleable de crédito. Por supuesto, siempre puede avalar más, y muchos asesores de finanzas personales piensan que debería: evitar el desembolso excesivo, abastecer la deuda manejable y evitar el shock de la formalidad de los pagos combinados de principios y intereses cuando termine el período de ascendencia.

Pros y contras de un HELOC solo por interés

Hay beneficios y inconvenientes para usar estas líneas de crédito.

¿Cuándo tiene sentido un HELOC solo por interés?

Cubo que los contras son considerables, es importante pensar si la ruta de solo interés funciona para usted. Al igual que con cualquier HELOC, puede ser una buena idea si tiene excelente crédito (una puntuación FICO de más de 700) y una cantidad considerable de haber doméstico acumulado. Básicamente, cuanto viejo sea su billete de propiedad, más podrá pedir prestado y su solvencia significa que puede reforzar una tasa de interés competitiva.

Más específicamente, un HELOC solo por interés tiene sentido si usted:

• Están con problemas de solvencia ahora, pero esperan aumentar los ingresos de su hogar en el futuro, lo que le permite avalar cómodamente mayores pagos más delante.
• Piense en que las tasas de interés están tensando a liberal plazo. Si bajan más tarde, podría mitigar la mordida cuando tiene que comenzar a avalar tanto el haber como el interés
• Planee moverse antiguamente de que finalice el período de dibujo HELOC. Akin, lo que hacen algunos prestatarios con una hipoteca de tasa ajustable, esta organización le permite evitar realizar pagos mensuales de haber e intereses. Tendrá que establecerse cuando venda, pero presumiblemente sus ganancias de cesión cubrirán el saldo adeudado en el HELOC.

¿Cuándo debe evitar sacar un HELOC solo por interés?

Un HELOC de solo interés no tendrá sentido en algunas situaciones e incluso podría ser una valor arriesgada si no está preparado financieramente para la estructura de reembolso. Estos son algunos de los escenarios en los que un HELOC solo por el interés puede no ser adecuado para usted.

Equidad doméstica limitada

Si no tiene mucha equidad en su hogar, no será una opción para usted. Cualquier tipo de HELOC depende principalmente de la equidad de su hogar. Los porcentajes varían según el prestamista, pero la mayoría insistirá en una billete mínima de haber del 15 al 20 por ciento. Por otra parte, solo le permitirán pedir prestado hasta el 80 o el 90 por ciento del valencia de su hogar.

Bajo puntaje de crédito

Recuerde este mantra financiero: cuanto viejo sea su puntaje de crédito, pequeño será su tasa de interés. Los prestamistas de HELOC guardan sus mejores ofertas para aquellos con puntajes en el rango “muy bueno” y erguido. Es posible que aún pueda obtener una radio de crédito de haber doméstico con crédito menos que valentísimo, pero las tasas de interés serán más altas. Esto significa que tendrá que avalar cientos, si no miles de dólares más, durante todo el plazo del préstamo.

En cualquier caso, los HELOC para personas con mal crédito implicarían tasas de interés más altas, montos de préstamos restringidos y términos de reembolso abreviados.

Preocupaciones de reembolso

Igualmente debe evitar un HELOC de solo interés si no está seguro de que puede realizar pagos más grandes una vez que llegue el período de reembolso o si aumenta la tasa de interés, lo cual es variable. Sepa cuánto tiempo es el período de sorteo de su préstamo y haga planes sobre cómo continuará pagando el HELOC una vez que aumente su suscripción mensual. Esto podría ser varios primaveras más delante, dependiendo de los términos de su HELOC, y requiere una planificación financiera cuidadosa.

¿Cuáles son las alternativas a un HELOC solo por interés?

No todos se sienten cómodos sacando a un Heloc, incluso si pueden. Aquí hay algunas alternativas.

Préstamo de haber domiciliario

Un préstamo de haber doméstico es similar a un HELOC en el sentido de que está tomando prestado contra el patrimonio en su casa. Pero en división de obtener una radio de crédito que puede reutilizar mientras lo devuelve, obtiene una suma integral. Su tarifa es fija y incluso lo son sus pagos mensuales. Las tarifas en los préstamos de haber doméstico tienden a ser un poco más bajos de lo que son para Helocs.

Bueno para: Sabes cuánto monises necesitas y te gustaría obtenerlo todo a la vez.

Evite si: Crees que deberás usar tu equidad casera varias veces y/o no estar seguro de cuánto necesitarás vestir.

Préstamo personal

Puede obtener un préstamo personal de su faja o cooperativa de crédito o un prestamista en radio. Su puntaje de crédito determina en gran medida cuál será su tasa de interés. Si puede obtener un préstamo con una tasa de interés desvaloración, puede ser una buena alternativa para aturdir su casa. Si la tasa de interés en su préstamo personal es mucho más entrada que la tasa que podría obtener con un HELOC, un préstamo personal podría no ser una gran opción.

Bueno para: Tiene buen crédito (pero no mucho haber doméstico) y necesita fondos rápidamente.

Evite si: Su crédito podría usar la mejoramiento, o le gustaría un término de suscripción de décadas de duración.

Tarjetas de crédito

Las tarjetas de crédito pueden ser una forma rápida de obtener los fondos que necesita sin sumergirse en el patrimonio de su hogar. Muchas tarjetas tienen un 0 por ciento de interés en compras o transferencias de saldo por un período establecido, lo cual es excelente si tiene un gran desembolso o necesita avalar alguna deuda. Pero tenga cuidado, una vez que termina el período de presentación, las tasas de interés pueden saltar, por lo que es una opción costosa si no puede avalar el saldo rápidamente.

Bueno para: Cuando necesite un ataque rápido al efectivo, planifique para pagarlo pronto y puede obtener una tasa introductoria de cero por ciento.

Evite si: Cree que podría aceptar un saldo por un tiempo, ya que las tasas de interés de dos dígitos de las tarjetas de crédito pueden sumar rápidamente, lo que hace que su deuda sea hongo.

Refinanciamiento

Un refinancio de efectivo reemplaza su hipoteca flagrante con otra, más alto; Recibe la diferencia en una suma integral. Al igual que con el HELOC, la cantidad de efectivo adicional se apoyo en su billete de haber en su hogar. Las tasas de refinanciación a menudo son comparables a las tasas hipotecarias primarias, y más bajas que las de los préstamos de haber de vivienda y los HELOC. Y si está refinanciando a una tasa de interés más desvaloración que en su hipoteca flagrante, sus pagos mensuales pueden incluso caer.

Bueno para: Tiene al menos un 20 por ciento de haber en su hogar, y su tasa hipotecaria flagrante es más entrada que las tasas promedio de hoy. Por otra parte, le gusta la idea de tener una sola deuda alto que avalar (frente a tener una hipoteca y un préstamo de haber de vivienda o Heloc).

Evite si: Obtuvo su hipoteca cuando las tasas eran bajas, y la refinanciación daría como resultado una tasa sustancialmente más entrada. O no puede avalar los costos de falleba en otro préstamo/No quiera nuevamente la molestia de suceder por todo el proceso de solicitud de hipoteca.

¿Qué debo hacer cuando termine mi período de dibujo Heloc?

Aquí hay una lazarillo paso a paso para qué hacer cuando su período de sorteo de HELOC está terminando:

• Unos meses antiguamente, mire el saldo en su radio de crédito. Determine cuánto serán sus pagos mensuales y cómo necesitará ajustar su presupuesto para tener en cuenta eso.
• Una vez que finalice su período de sorteo, actualice su suscripción mensual al nuevo monto.
• Si el nuevo suscripción mensual (más parada) es una carga financiera, es mejor comunicarse con su prestamista que dejar de realizar pagos. Su prestamista puede ofrecer opciones como aumentar la duración del término de reembolso, que reducirá el suscripción mensual.

Igualmente podría considerar refinanciar el Heloc en sí.

El resultado final en HELOC de solo interés

Durante el plazo original de un HELOC solo por intereses, sus pagos mensuales son relativamente bajos porque, bueno, solo está pagando intereses. Sin incautación, una vez que termine el período de sorteo, deberá comenzar a avalar el director incluso. Esto significa que sus pagos mensuales aumentarán, posiblemente significativamente.

Un HELOC de solo interés puede hacer que los préstamos sean más asequibles; Incluso puede hacer que el financiamiento, y sus planes para ello, ocurran ahora, en división de más tarde. Pero recuerde, está viviendo en el tiempo prestado con esos pagos más bajos. Cuando aumentan, como inevitablemente lo harán, podría significar un shock de formalidad. Por lo tanto, asegúrese de que su presupuesto esté preparado, incluso antiguamente de firmar esos documentos de acuerdo de HELOC.