El mercado de títulos ha estado en una sollozo en los últimos dos primaveras, con el S&P 500 aumentando aproximadamente del 25 por ciento tanto en 2023 como en 2024. En 2024 solo, el índice se cerró en récords más de 50 veces.

Pero con las existencias a valoraciones elevadas e incertidumbre en torno al impacto de los aranceles en la peculio, algunos inversores pueden estar preocupados por una burbuja potencial. En los mercados alcistas que parecen continuar sin cesar, es importante no ser complaciente.

Aquí hay cinco señales para apañarse para establecer si estamos en el zona del mercado de burbujas y qué veremos si estamos allí.

¿Qué es una burbuja del mercado de títulos?

Una burbuja del mercado de títulos es un frenesí reflexivo cuando los precios de las acciones superan enormemente el valencia fundamental de las empresas subyacentes. Un mercado en su conjunto incluso puede estar en una burbuja si los comerciantes compran activos aparentemente independientemente de su valencia. Del mismo modo, las acciones individuales pueden estar en una burbuja cuando los inversores ofrecen sus precios mucho más allá de lo que está justificado por el desempeño comercial subyacente.

Una burbuja de títulos no es simplemente sobrevaluación, que puede ocurrir incluso durante los períodos normales a medida que los mercados se vuelven levemente sobreextendidos. En cambio, una burbuja es un período de sobrevaluación masiva, cuando los especuladores se inflan por “espíritus animales” y ofrecen inestables acciones. A menudo, estos períodos están impulsados ​​por una nueva historia de negocios que promete revolucionar el mundo.

Muchos inversores pueden encontrar útil trabajar con un asesor financiero en tiempos de incertidumbre del mercado, como cuando las acciones podrían estar en una burbuja. Pueden desarrollar un plan financiero que lo coloque en el camino para alcanzar sus objetivos financieros. La aparejo de emparejamiento de asesores financieros de Bankrate puede ayudarlo a encontrar un asesor en su radio.

Esté atento a estos signos reveladores de una burbuja del mercado de títulos

Hay un envejecido dicho en Wall Street: “Nadie suena una campana en la cima”. Significa que solo en retrospectiva se vuelve obvio para la mayoría de los participantes del mercado que el mercado ha apurado su punto mayor.

Pero si perfectamente puede que no haya campana en la parte superior, los inversores observadores pueden advertir muchos indicadores que muestran cuándo el mercado está en zona hemorragia nasal. Querrá ver muchos de estos factores trabajando juntos para producir una burbuja eufórica, ya que sopesan sus opciones sobre cómo prolongar su cartera protegida en caso de que el mercado caliente finalmente se enfríe, o peor, la burbuja aparece.

1. Una historia ha capturado la imaginación del mercado

Una historia convincente es uno de los mejores marcos para crear una burbuja en stock. La burbuja de punto-com a fines de la término de 1990 tenía una: “Internet lo cambia todo”. La burbuja inmobiliaria de la término de 2000 tenía una: “Los intereses raíces nunca disminuyen en precio”. Incluso la manía ferroviaria del siglo XIX prometió que los beneficios masivos de los ferrocarriles transformarían los viajes y el transporte.

Estas llamadas existencias de historias prometen alterar el mundo, y aunque los beneficios prometidos pueden ganar en última instancia, tienden a tomar mucho más tiempo de lo que los promotores de acciones te harían creer.

Los beneficios de Internet finalmente llegaron, pero no antiguamente de destruir efectivamente a cientos de compañías de puntos que tenían malos modelos comerciales. E incluso los sobrevivientes quedan atrapados en el frenesí, con las existencias de líderes eventuales como Amazon, se les ofrece a los niveles astronómicos antiguamente de finalmente caer cercano con las otras acciones en los sectores sobrevalorados.

2. Los precios aumentan independientemente de las parte

La historia es importante porque ofrece un tema para construir las esperanzas y sueños de los inversores. Asimismo proporciona una dirección para lo que está por venir y cómo podría desarrollarse la nueva industria transformacional. Pero, ¿qué pasa si la sinceridad difiere de la historia? Los inversores seguramente ajustarán sus expectativas, ¿verdad?

En una burbuja, es como si cada información verifique la historia, así que los precios de las acciones aumentan independientemente de las parte. ¿Una empresa llega a sus estimaciones de ganancias? El stock sube. ¿Y si pierde las estimaciones de ganancias en una milla? Todavía sube. Las existencias de la historia parecen inquebrantables, y son por un tiempo.

Y así, los inversores de luceros afilados están calibrando la sinceridad a la historia para ver si encajan. Cuando las acciones aumentan pero el futuro a dadivoso plazo parece claramente peor, los inversores a dadivoso plazo deben tener mucho cuidado.

3. Otros precios de activos incluso se están elevando

A menudo en un mercado de burbujas, no solo las acciones se están elevando; Asimismo son otros activos. Aplete de efectivo de sus éxitos de acciones, una peculio en auge o parné tratable, los especuladores se apresuran a comprar otros activos enormemente riesgosos.

Durante estos tiempos, puede ver que los precios de los coleccionables se disparan. Los promotores pueden tratar de promocionar “nuevas clases de activos” destacando cuán invertibles son las tarjetas deportivas, o cómo el arte de los grandes maestros nunca parece disminuir en valencia. Activos como estos no producen flujo de efectivo y, por lo tanto, las ganancias dependen completamente de encontrar a algún más para fertilizar más por ellos que usted.

Y la definición de activos “invertibles” continúa creciendo: bolsos de fasto, zapatos, tarjetas de Pokémon, boina, caldo, cartuchos de videojuegos, arte digital a través de NFT y la serie sigue y sigue.

4. Los nuevos comerciantes dicen que los viejos inversores ‘no lo entienden’

Cuando el taxista, el estilista y el empleado de comestibles le están dando consejos de inversión, es una buena señal de que una argumento de inversión se ha derramado a la corriente principal y está atrayendo comerciantes minoristas menos sofisticados que buscan un dólar. Y perfectamente pueden tener éxito, por un período de tiempo.

En la prisa por construir tambor, los promotores sin aliento dirán: “Esta vez es diferente”. Pero rara vez lo es.

Esta nueva raza de comerciante te explicará por qué Warren Buffett no “obtiene” el nuevo molde y que Buffett y otros inversores de “vieja escuela” similares están detrás de la curva. Esta nueva multitud puede favor estado operando por solo unos meses, pero insisten en que entiendan los mercados.

Sin secuestro, fue Buffett quien soportó púas similares de comerciantes inexpertos en el teta de las puntos y luego lo logró todo. Asimismo evitó gran parte de la desastre de vivienda. Buffett se encaramó en un cofre de querella y aprovechó a los bancos enfermos que necesitaban efectivo y confianza durante la crisis financiera de 2008.

Los jugadores profesionales adoran las carreras de caballos populares como el Derby de Kentucky, porque aportan parné tratable a la pista, lo que permite que los discapacitados reales lo lleven. Así es con la inversión incluso.

5. valoraciones de acciones en los percentiles superiores

Durante las últimas fases de una burbuja de títulos, los precios están desproporcionados con la sinceridad. Las valoraciones se encuentran en los percentiles más altos, como se mide históricamente. Al cronometrar de forma relativa, tiene una mejor idea de cómo las cosas coinciden con las burbujas del pasado y si es más probable que una carrera sólida estalle o continúe, aunque con un sentido más modesto de “espíritus animales”.

Es importante convenir que un aumento de precios solo no es suficiente para asegurar que poco está en una burbuja. Una obra puede aumentar 100 por ciento y no estar en una burbuja si sus fundamentos subyacentes han mejorado significativamente. O si comenzamos desde una valoración herido (por ejemplo, desde la parte inferior de la pandemia) y luego medimos luego de una carrera de toro sólido, estamos seguros de tener figuras llamativas que podrían hacerle pensar en una burbuja.

Sin secuestro, es tratable reunir los aumentos de precios y asegurar que estamos en una burbuja, sin mirar el contexto más amplio. Las acciones podrían permanecer elevadas durante mucho tiempo a medida que las ganancias continúan aumentando.

¿Por qué debería preocuparse por las burbujas del mercado de títulos?

Es importante convenir cuándo puede estar ocurriendo una burbuja del mercado de títulos, aunque no siempre es obvio, excepto en retrospectiva. Cachear una burbuja es importante porque le permite:

• Evite perder parné. Si perfectamente muchos especuladores ganan parné durante una burbuja, solo los que reconocen una burbuja se han formado en sinceridad mantienen su parné y evitan retornar a las acciones burbujeantes.
• Prepárese para una disminución del mercado. Si ve que se ha formado una burbuja, puede ayudarlo a navegar su cartera a través de ella. Puede trasladar sus inversiones de selecciones de detención aventura a selecciones de bajo aventura, o incluso entregar del mercado por completo. Al aprender que se ha formado una burbuja, puede tomar medidas para lindar su exposición a ella.
• Prepara tus finanzas personales. A veces, una burbuja de títulos puede conducir a existencias indirectos en la peculio en genérico. Cuando estalla una burbuja, a menudo precede a una recesión en la peculio, creando una recesión que puede conducir a la pérdida de empleo. Por lo tanto, una burbuja generalizada puede ser un indicador potencial de que la peculio puede acercarse a su pico locorregional. Puede obtener sus finanzas para ayudar a resistir esta posible recesión.

Comprender si se está desarrollando una burbuja en el mercado de títulos puede ser útil para ayudar a navegar sus inversiones, así como su situación financiera personal.

Ejemplos de una burbuja del mercado de títulos

Estados Unidos ha experimentado al menos dos principales burbujas de mercado en el pasado fresco. Las burbujas y las pérdidas financieras que crean tienden a los participantes de las cicatrices durante décadas.

• La burbuja de punto-com: En el período de 1999-2000, la promesa de Internet llevó a muchos comerciantes a comprar cualquier cosa incluso conectada tangencialmente, incluso si la compañía no tenía un plan de negocios oficial. Mientras que algunos gigantes comerciales finalmente surgieron de la burbuja, por ejemplo, Amazon, muchos puntos de punto rápidamente se convirtieron en bombas de puntos, desvaneciéndose por completo en la bancarrota. Otras compañías de DOT-com que sobrevivieron perdieron el 90 por ciento o más de su valencia y nunca se recuperaron por completo de la carnicería.
• La burbuja inmobiliaria: En el período posterior a la burbuja de punto-com, la vivienda comenzó a revalorizarse rápidamente, impulsada por las bajas tasas de interés (que existían como una forma de suavizar el impacto de la ataque de Dot-com) y la creencia de que los intereses raíces nunca disminuyen en valencia. Los precios de la vivienda se apreciaron, al igual que las acciones de muchas empresas asociadas con intereses raíces, incluidas empresas de construcción, bancos y una variedad de empresas financieras especializadas. Cuando la burbuja estalló y los precios de la vivienda se desplomaron, los propietarios y los bancos quedaron con activos que valían mucho menos de lo que se compró. La devastación resultante dejó la peculio tambaleándose durante muchos primaveras.

Otros ejemplos clásicos de burbujas incluyen la manía de tulipanes holandesa del siglo XVII, los intereses inmuebles y la burbuja de intereses raíces de Japón en la término de 1980, la burbuja del Mar del Sur del siglo XVIII y el mercado de títulos de los Estados Unidos de la término de 1920, que precedió a la Gran Depresión. Adicionalmente, muchos analistas piensan que la criptomoneda es una burbuja porque estos tokens digitales no están respaldados por ningún activo o flujo de efectivo.

Cómo evitar perder parné cuando estalla una burbuja de mercado

No siempre es tratable evitar perder parné cuando estalla una burbuja de mercado. En muchos casos, cuando un sector está inflado masivamente, se derrama y afecta a muchas otras industrias. Por ejemplo, en el mercado Bear de 2007-2009, un mercado inmobiliario inflado condujo a una disminución en todo el mercado en las acciones. Sin secuestro, muchas acciones no relacionadas con la vivienda se recuperaron relativamente rápido en los primaveras posteriores al debilitamiento, y eventualmente incluso muchos bancos y otras empresas incluso se recuperaron.

Aquí hay algunas maneras de evitar perder parné en una burbuja:

• Evite las existencias de burbujas. Este consejo es más tratable decirlo que hacerlo cuando un frenesí reflexivo agarra a los comerciantes, y está ridiculizado por no comprender la “nueva peculio”.
• Acciones propias en empresas no burbujas. Una de las mejores maneras de evitar perder parné en una burbuja, mientras aún se invierte, es poseer acciones en compañías que no están relacionadas con la burbuja, si es posible. Sin secuestro, a veces incluso la burbuja se derrama en empresas no relacionadas.
• Comprar acciones de valencia. Las acciones de valencia a menudo son un buen superficie para estar cuando estalla una burbuja de mercado, porque no tienen expectativas extremas integradas en sus precios. Sin esas expectativas, las acciones de valencia a menudo no disminuyen tanto como las existencias de burbujas cuando estalla el mercado, e incluso pueden aumentar a medida que los inversores cambian a ellas.
• Comprar empresas sólidas. Al modificar en empresas de detención rendimiento, especialmente aquellas no relacionadas con la burbuja, es posible que pueda escapar de la carnicería cuando aparece la burbuja.

Si perfectamente puede ser posible esquivar lo peor cuando aparece una burbuja, a menudo no es del todo evitable, porque incluso las buenas acciones pueden disminuir a corto plazo. Por eso es vitalista pensar a dadivoso plazo e modificar a dadivoso plazo. Compre empresas sólidas y luego aproveche las recesiones y comprelas cuando estalla una burbuja.

Final

Cuando las existencias se elevan, puede ser tratable acaecer por detención los peligros crecientes que plantea su valoración. Es tratable salir atrapado en la optimismo, y los altos precios parecen conducir a precios aún más altos. La fiesta se arremolina, hasta que un día no. Entonces, los mejores inversores del mundo se centran en controlar sus emociones a medida que el mercado aumenta (y disminuye) para que puedan convenir fríamente cuándo necesitan comprar y cuándo necesitan pisar con cuidado. Consultar con un asesor financiero incluso puede ayudarlo a cumplir con sus objetivos de inversión.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antiguamente de tomar una atrevimiento de inversión. Adicionalmente, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es fianza de una futura apreciación de los precios.