Si ha tenido su residencia por un tiempo, probablemente haya creado una valiosa cantidad de renta doméstico que puede disfrutar y usar como efectivo. Tres formas populares de sacar el renta de su hogar incluyen una hipoteca inversa, un préstamo de renta domiciliario o una estría de crédito de renta doméstico (HELOC).

Los tres instrumentos financieros permitieron a los propietarios pedir prestado contra el patrimonio en su hogar y usar los fondos para cualquier propósito, desde avalar sus tarjetas de crédito de detención interés hasta la remodelación de un baño.

Pero lo hacen de diferentes maneras. Como resultado, una de estas opciones puede ser más adecuada que las otras para sus micción y finanzas. Ayer de arriesgarse entre un préstamo Heloc vs Inverse Inverse Mortgage vs Home Equity, vale la pena comparar cómo funciona cada uno y las ventajas que tiene cada uno.

Préstamos de equidad en el hogar, Helocs e hipotecas inversas: ¿Cuál es la diferencia?

Hipoteca inversa

Como su nombre lo indica, una hipoteca inversa es lo contrario de una hipoteca regular: en ocasión de que el individuo tome metálico prestado a un prestamista, luego le devuelva hasta que sea dueño de la casa, el prestamista paga al prestatario, ya sea en una suma total, una estría de Crédito o cuotas mensuales: a cambio de una billete en el hogar.

El prestatario no está obligado a hacer ningún cuota del préstamo mientras ocupan la casa. El préstamo acumula intereses, que el prestatario puede nominar avalar mensualmente o ha añadido al saldo del préstamo. La hipoteca se debe cuando el prestatario elige mudarse, vende la casa o muere. Luego, el prestamista se devuelve en efectivo o toma posesión de la casa. (Hay excepciones para un cónyuge sobreviviente, siempre que estuvieran en residencia cuando se sacó la hipoteca inversa).

Los propietarios generalmente deben tener 62 primaveras o más para encuadrar para una hipoteca inversa. Deben continuar manteniendo el hogar y avalar impuestos a la propiedad.

Pros de hipotecas inversas

• Proporciona ingresos libres de impuestos que se utilizarán para cualquier propósito
• Le permite permanecer en su hogar y “existencia en su ocasión”
• No se requieren reembolsos mensuales
• Tiene calificaciones financieras relativamente fáciles

Contras de hipoteca inversa

• Requiere una cantidad sustancial de renta domiciliario o hipoteca pagada
• El monto irresoluto del préstamo puede paparrucha de cocaína si no pagas al menos los intereses
• El interés de los préstamos generalmente no es deducible de impuestos
• Tras la asesinato del prestatario, generalmente debe pagarse en una gran suma total o el hogar va al prestamista

Préstamo de renta domiciliario

Un préstamo de renta domiciliario a menudo se fuego una “segunda hipoteca” porque muchos propietarios sacan uno encima de su hipoteca principal (aunque aquellos que poseen su casa en su totalidad igualmente pueden disfrutar su billete de propiedad de esta guisa). Un préstamo de renta doméstico utiliza su hogar como fianza. Los términos se ejecutan generalmente entre cinco y 30 primaveras, y la cantidad que se puede tomar prestada generalmente se limita a hasta el 80 u 85 por ciento de la relación de préstamo a valía combinado del hogar.

Los propietarios reciben una suma total que pagan en pagos mensuales iguales a una tasa de interés fija, lo que significa que no tienen que preocuparse por el aumento de las tasas de interés. Esto puede ser útil para las personas que buscan presupuestar una cantidad específica para avalar cada mes. Por otra parte, las tasas del préstamo de renta de vivienda pueden ser más bajas que los préstamos personales no garantizados, porque el hogar actúa como fianza, lo que lo hace menos riesgoso para el prestamista.

Pros

• Tasas de interés fijas, a menudo más bajas que los préstamos personales
• Reembolsos mensuales consistentes
• Larga de tiempo de reembolso
• Los intereses son deducibles de impuestos si se usa el préstamo para las mejoras del hogar

Contras

• Peligro de perder su hogar si está por defecto
• Impone criterios de préstamo estrictos
• Tiene costos de candado y tarifas
• Puede tardar un tiempo en obtener, similar a una hipoteca

HELOC (Estría de crédito de renta doméstico)

Una estría de crédito de renta domiciliaria (HELOC) le da a un propietario la capacidad de pedir prestado metálico al renta en su hogar y opera como una maleable de crédito: una persona puede tocar su estría de crédito si necesita los fondos, hasta una cantidad específica . Durante la primera parte del HELOC (llamado período de sorteo), puede someter el metálico del préstamo y realizar pagos solo por intereses, lo que ayuda si se enfrenta a un presupuesto adecuado. El período de sorteo generalmente dura de cinco a 10 primaveras.

Después, ingresa al período de reembolso, que generalmente dura de 10 a 20 primaveras. Durante esta período, sus pagos incluirán intereses y principios y pueden ser significativamente más altos que los pagos que realizó durante el período de sorteo. La tasa de interés en un HELOC es generalmente variable, lo que puede conducir a pagos más altos durante algunos meses si las tasas de interés aumentan o los pagos mensuales más bajos cuando las tasas disminuyen.

Profesionales de Heloc

• Los intereses pueden ser deducibles de impuestos
• Pedir metálico prestado según sea necesario, avalar intereses solo por retiros reales
• Pagos de solo intereses posibles durante el período auténtico de sorteo
• Tasa de interés competitiva, en comparación con préstamos personales/tarjetas de crédito

Heloc contras

• Los pagos pueden aumentar significativamente durante la período de cuota
• Tasa fluctuante, por lo que los pagos varían y vulnerables al aumento de las tendencias de las tasas de interés
• Peligro de perder su hogar, ya que es fianza para el préstamo

Qué considerar al nominar entre una hipoteca inversa, un préstamo de renta domiciliario o un HELOC

Como con la mayoría de los instrumentos financieros, cada una de estas opciones tiene sus pros y contras.

Ventajas fiscales

Campeón: préstamo de renta doméstico/HELOC

Si desea algunos ahorros fiscales con su financiamiento, la superioridad definitivamente se encuentra con los préstamos de equidad en el hogar y los Helocs.

“Los préstamos HELOC y la equidad hipotecaria pueden ser deducibles de impuestos para los propietarios de viviendas, pero las reglas sobre su deducibilidad fiscal han cambiado en los últimos primaveras”, dice CPA Emily Egkan, con sede en Irvine, California, una administrador de impuestos senior de la firma de contabilidad Withum.

Una vez que pueda deducir una cantidad casi ilimitada en préstamos utilizados por cualquier motivo. Eso cambió a partir del 15 de diciembre de 2017. Actualmente, los archivadores individuales y conjuntos que obtienen un préstamo de renta hipotecario pueden deducir intereses sobre préstamos calificados hasta $ 750,000; Aquellos casados ​​que presentan por separado pueden deducir intereses en préstamos de hasta $ 375,000.

Por otra parte, el préstamo debe ser para un tipo específico de propósito. El metálico de la renta variable se debe usar para “comprar, construir o mejorar sustancialmente la casa del contribuyente”, es asegurar, una casa que se usó para estabilizar el préstamo. Las mejoras sustanciales son aquellas que agregan valía al hogar, prolongan su vida útil o lo adaptan al nuevo uso. Por zaguero, para ser elegible, necesitará detectar sus deducciones cuando presente sus impuestos.

Es posible que pueda tomar una deducción por intereses hipotecarios inversos, de la misma guisa que puede en el interés hipotecario tradicional. “Sin retención, es importante tener en cuenta que la cantidad de intereses en una hipoteca inversa que es deducible de impuestos puede ser restringido”, dice Egkan. Los prestatarios hipotecarios inversos pueden optar por no avalar intereses durante el plazo del préstamo, pero simplemente agréguelo al saldo. Si lo hacen, los intereses acumulados de la hipoteca (incluido el descuento de expulsión flamante) no son deducibles de impuestos hasta que el préstamo se paga en su totalidad, según Egkan. (No puedes deducir intereses que no pagaste).

Es probable que la hipoteca inversa esté sujeta a los mismos límites de deuda y reglas de uso doméstico que otros préstamos y líneas de crédito. Por lo tanto, no hay saltos de impuestos para una pareja de ancianos que tomó uno solo para aparecer a fines diarios o ayudar a un nieto con matrícula universitaria.

Puntaje de crédito e ingresos

Campeón: hipoteca inversa

Es probable que necesite un puntaje de crédito de 680 o más para ser elegible para un préstamo de renta domiciliario o HELOC. Pero un puntaje de crédito de entre 620 y 679 igualmente puede ser suficiente para encuadrar, dependiendo del prestamista.

“El puntaje de crédito y los requisitos de ingresos variarán para las hipotecas inversas”, dice Brad Baker, vicepresidente de suscripción y mercados de capitales de renta ahora, una compañía de préstamos y servicios hipotecarios en Mamaroneck, Nueva York. Sin retención, “en militar, los préstamos HELOC y de renta doméstico tienen requisitos de crédito e ingresos más estrictos en comparación con las hipotecas inversas”.

Requisitos de elegibilidad

Campeón: préstamo Heloc/Equity Home Equity

Para usar cualquiera de estas opciones de financiación, deberá cumplir con ciertos criterios.

Para ser elegible para una hipoteca inversa, ya sea una hipoteca de conversión de renta domiciliaria (HECM) o una hipoteca inversa privada, generalmente debe ser un propietario de 62 primaveras o más. (Un pequeño número de prestamistas ofrece opciones privadas de hipotecas inversas a aquellos tan jóvenes como los 55 primaveras.) Por otra parte, el hogar con el que está tomando prestado debe ser su residencia principal. Debe ser dueño de la casa directamente o tener un compensación muy bajo adecuado al solicitar una hipoteca inversa HECM. Una billete del 50 por ciento de equidad es típicamente la mínima.

Si aún tiene un saldo de la hipoteca, prepárese para pagarlo al cerrar la hipoteca inversa. Por otra parte, no puede ser delincuente en ninguna deuda federal o usar fondos hipotecarios inversos para avalar la deuda federal. Su hogar igualmente debe estar en buena forma, y ​​debe aceptar aceptar asesoramiento de una agencia de asesoramiento hipotecario inverso ratificado por HUD.

En contraste, cualquier propietario de cualquier existencia puede solicitar un préstamo de renta domiciliario o HELOC. Para encuadrar, generalmente necesitará una relación deuda a ingresos (DTI) de no más del 43 por ciento, un puntaje de crédito de 680 o más (aunque vale la pena señalar que muchos prestamistas de HELOC están perfectamente con tan solo 620) , circunstancias de pagos de deuda puntual, un reducido de 15 por ciento de renta vacada en su hogar y una fuente de ingresos confiable y suficiente. El prestamista generalmente lo evaluará su hogar, y el valía establecido determinará el valía de su billete de propiedad y cuánto puede tocar.

Desembolso

Campeón: hipoteca inversa

¿Se pregunta cuándo obtendrá su metálico? La respuesta variará dependiendo de cuál de las tres opciones de financiamiento que elija.

“Los préstamos de renta doméstico dispersan el monto total del préstamo en una suma total en el candado. Los HELOC permiten al prestatario dibujar los fondos según sea necesario con el tiempo, como lo haría con una maleable de crédito. Las hipotecas inversas generalmente dispersan una cantidad fija cada mes al prestatario, similar a un flujo de ingresos ”, dice Baker.

Sin retención, Christina McCollum, líder del mercado para la hipoteca de Churchill, señala que su prestamista hipotecario inverso puede ofrecer varias opciones de desembolso. “Puede tomar una suma total única, una suma total y pagos diferidos, o simplemente pagos diferidos”, dice ella.

Términos de reembolso

Campeón: hipoteca inversa

Los términos y la estría de tiempo para avalar lo que pide préstamos dependerá del préstamo o la estría de crédito.

“Los préstamos de renta domiciliario comienzan a cobrar pagos de inmediato, al igual que una primera hipoteca regular, a través de una cantidad fija cada mes”, continúa Baker, señalando que los pagos cubren tanto el renta como el interés. “Los pagos de HELOC se vencerán una vez que el metálico se sienta efectivamente en la estría, y el cuota se basará en el monto total extraído hasta ahora. Durante el período de reembolso de HELOC, ya no puede aceptar a fondos y debe realizar tanto intereses como reembolsos principales durante un período de 10 a 20 primaveras ”.

Según Baker, una hipoteca inversa no requiere ningún cuota mensualmente, “pero su deuda vence al final del plazo del préstamo. La deuda hipotecaria inversa generalmente se reembolsa utilizando los ingresos de la saldo de la casa “.

Proceso de candado

Campeón: préstamo Heloc/Equity Home Equity

No importa cuál de las tres opciones de financiamiento que elija, debe producirse por el proceso de candado (similar a cuando sacó una hipoteca) y hay tarifas de candado para avalar. Con un préstamo de renta domiciliario o HELOC, los costos de candado generalmente oscilan entre el 2 y el 5 por ciento del monto total del préstamo, aunque en algunos casos, pueden ser tan poco como 1 por ciento. Los costos de candado generalmente cubren gastos como tarifas de origen, tarifas de evaluación, tarifas de crónica de crédito, tarifas de búsqueda de títulos y honorarios legales.

Los costos de candado de la hipoteca inversa tienden a ser más caras que otras opciones de financiamiento, pero los costos exactos varían del software de prestamistas y préstamos que selecciona (ver preguntas frecuentes).

¿Qué opción es la mejor para ti?

Al nominar entre un préstamo HELOC contra hipoteca inversa frente a la equidad en el hogar, su mejor opción dependerá de muchos factores.

“Si usted es un senior que necesita complementar sus ingresos para habitar cómodamente, no intente mudarse y no tiene herederos que deseen aceptar la propiedad de forma gratuita y clara, una hipoteca inversa puede ser su mejor opción”, dice Lyle Solomon, un avezado en finanzas personales y abogado del agrupación Oak View Law Group en Rocklin, California. “En esta situación, una hipoteca inversa podría aliviar su carga financiera y proporcionar miles de dólares para ayudar con los gastos de vida, los costos de atención médica y otros facturas.”

Por otro flanco, si necesita avalar por un esquema de mejoras/reparaciones para el hogar de detención costo o desea consolidar y avalar la deuda de detención interés, un préstamo de renta doméstico podría ser la selección ideal.

“Un préstamo de renta doméstico proporciona una alternativa asequible para un esquema de renovación de la vivienda o para eliminar la deuda de detención interés”, agrega Solomon. “El cuota de suma total que obtiene de un préstamo de renta doméstico igualmente podría ser útil para hacer una transacción ancho, y los préstamos de renta doméstico ofrecen tasas de interés más bajas que las tarjetas de crédito y los préstamos personales”.

Y recuerde, si el pago implica actualizaciones o rehabilitación en el hogar en su hogar, usar el préstamo de renta o estría de crédito igualmente puede cosechar algunas deducciones fiscales.

• Cuando una hipoteca inversa es mejor: Si tiene 65 primaveras o más, tiene mucho renta en su hogar o lo posee directamente, y planea envejecer en su ocasión, una hipoteca inversa puede darle acercamiento a efectivo para la vida diaria o reanimar un huevo de compensación sin reembolsos mensuales requerido. Sin retención, tenga en cuenta que no es metálico de balde: los pagos que recibe y los intereses que acumulan, todos se suman a la cantidad que debe reembolsarse cuando el prestatario desocupa permanentemente la casa, la vende o muere.
• Cuando un préstamo de renta doméstico es el mejor: Si necesita una suma de metálico fija o específica para cubrir un pago significativo o un monto específico en la deuda de la maleable de crédito o los préstamos personales, un préstamo de renta doméstico, que generalmente ofrece tasas de interés más competitivas que los préstamos no garantizados, puede ser una buena opción.
• Cuando un Heloc es mejor: Si tiene gastos de renovación continuos y no está seguro del precio final o necesita cubrir varias facturas grandes durante un período prolongado por cosas como la matrícula universitaria, un HELOC podría ser la mejor opción. Sin mencionar que si le gusta la idea de poder comprar a medida que avanza y solo avalar (y avalar intereses) sobre lo que efectivamente ha tomado.

Siguientes pasos

Si está considerando disfrutar parte de su renta doméstico, primero querrá arriesgarse cuál de estos productos es adecuado para usted. Pero no importa cuál elija, un préstamo HELOC, hipoteca inversa o de renta domiciliario, deberá reunir sus documentos importantes como el título de su hogar, las declaraciones de impuestos y la prueba de ingresos. Tener esos documentos a mano ayudará a acelerar el proceso de préstamo.

Comparar las ofertas de préstamos, al menos tres, preferiblemente de diferentes tipos de prestamistas, siempre es una buena logística. Por zaguero, si está considerando una hipoteca inversa, consulte con una agencia sin fines de interés que realiza asesoramiento hipotecario inverso ayer de celebrar un acuerdo de préstamo. La Fundación Franquista para el Asesoramiento Crédito (NFCC) ofrece acercamiento a asesores de hipoteca de conversión de renta doméstico (HECM) certificada por NFCC que pueden ayudar a las personas mayores a tomar la mejor audacia para sus circunstancias.

Preguntas frecuentes sobre préstamos/helocs e hipotecas inversas

Informes adicionales de Maya Dollarhide