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Préstamos de equidad en el hogar frente a hipotecas: similitudes y diferencias

Las manzanas y las naranjas, aunque diferentes, siguen siendo ambas frutas. De la misma guisa, las hipotecas y los préstamos de equidad en el hogar son dos tipos de préstamos que tienen que ver con su hogar. Pero su similitud se detiene allí. En normal, las hipotecas se utilizan para comprar una casa, mientras que un préstamo de haber doméstico le permite pedir prestado contra el valía calibrado de mercado de su hogar, recibiendo efectivo dispuesto para ello.

Un recapitulación: préstamos de haber para el hogar frente a hipotecas

Desglosemos aún más las similitudes y diferencias.

Similitudes entre hipotecas y préstamos de equidad en el hogar

• Asegurado por propiedad: Con tanto préstamos como hipotecas en el hogar, su hogar se usa como colateral para el préstamo. Eso significa que si no pagas la deuda, el prestamista puede anular una hipoteca en la propiedad.
• Pedir prestado una cantidad relativamente prócer: Las hipotecas y los préstamos de equidad en el hogar le permiten pedir prestado admisiblemente en las seis cifras o incluso más altos, a diferencia de la mayoría de los préstamos personales.
• Tasas de interés más bajas: En comparación con los préstamos personales o las tarjetas de crédito, las hipotecas y los préstamos de haber doméstico tienen tasas de interés mucho más bajas. Esto se debe a que están respaldados por su propiedad, reduciendo el aventura de los prestamistas.
• Criterios de calificación similares: Las hipotecas y los préstamos de haber hipotecario requieren ciertas calificaciones financieras para obtener un préstamo, en relación con su puntaje de crédito, relación préstamo a valía (LTV) y la relación deuda-ingreso (DTI).

Diferencias entre hipotecas y préstamos de equidad en el hogar

• Posición: La hipoteca principal siempre ocupa la primera posición de peso en una casa. Esto significa que si el prestamista se ejecutara, el prestamista que originó el primera hipoteca Recibiría primero los ingresos de la liquidación de ejecución hipotecaria. El ulterior en la fila sería el prestamista del préstamo de haber doméstico, etc.
• Clausura: Los préstamos de equidad en el hogar generalmente se cierran más rápido y vienen con menos costos de obstrucción que hipotecas.
• Peligro y tasas de interés: Donado que una hipoteca principal toma una primera posición de peso, es menos riesgoso para los prestamistas que un préstamo de haber hipotecario. Esto se traduce en tarifas de préstamos de haber de vivienda que son típicamente más altos que la operación tasas hipotecarias.
• Calificativo: Si admisiblemente las hipotecas y los préstamos de haber de la vivienda comparten tipos de criterios de calificación, generalmente es más difícil Encuadrar para un préstamo de haber doméstico. En normal, los préstamos de haber para el hogar requieren que tenga más del 20 por ciento de haber y un puntaje de crédito a mediados de los 600. Por otro flanco, se puede obtener un préstamo hipotecario de la FHA con un avance del 3.5 por ciento y un puntaje de crédito tan bajo como 580.
• Tasas fijas o ajustables: Las hipotecas pueden venir con una tasa fija o ajustable, mientras que los préstamos de haber doméstico generalmente tienen tasas fijas.

¿Cómo funciona una hipoteca?

A hipoteca es un préstamo que lo ayuda a financiar una operación de vivienda. Los prestamistas hipotecarios tienen requisitos que debe cumplir para ser aprobados para un préstamo. Estos generalmente involucran:

• Un puntaje de crédito leve que muestra un historial de pagos responsables
• Una relación DTI que muestra que apetito suficiente fortuna para cubrir otros gastos, como un préstamo para automóvil o una hechura de plástico de crédito.
• Un cuota original leve
• Suficiente efectivo para cubrir los costos de obstrucción en la hipoteca

El tipo de hipoteca más popular es un Préstamo de tasa fija a 30 abrilespero incluso hay otras opciones para pedir prestado fortuna para una casa, como préstamos de tasa fija de 15 abriles y hipotecas de tasa ajustable.

¿Cómo funciona un préstamo de haber doméstico?

A préstamo de haber domiciliario Viene más tarde en el alucinación de propiedad de vivienda. Puede obtener uno posteriormente de favor pagado su hipoteca o mientras aún lo está pagando. Un préstamo de haber doméstico le permite pedir prestado contra la décimo de propiedad que ha construido en la casa (básicamente, el valía de la casa menos el saldo de su hipoteca). Puede usar el fortuna para cualquier propósito. Las opciones comunes son las renovaciones/reparaciones del hogar y la deuda de consolidación.

Digamos que su casa vale $ 400,000, y debe $ 150,000 en su primera hipoteca. Eso significa que tiene $ 250,000 de haber en su hogar, y puede usar ese haber como fianza para un préstamo. Debe persistir puro el 20 por ciento del valía tasado de su hogar. Entonces, en este tablado, se le pediría que mantenga $ 80,000 en haber, dejándolo con hasta $ 170,000 para pedir prestado.

Solicitar un préstamo de haber doméstico es similar a solicitar una hipoteca; Un préstamo de haber doméstico incluso se conoce como un segunda hipoteca. “El proceso generalmente es el mismo entre una hipoteca y un préstamo de haber de vivienda en el sentido de que el prestamista tiene que evaluar los ingresos y el empleo y evaluar la propiedad”, dice Vikram Gupta, ex cabecilla de equidad del hogar para Asiento de PNC.

A Encuadrar para un préstamo de haber domésticoEn normal, necesitará al menos el 20 por ciento de haber, un puntaje de crédito a mediados de los 600 y una relación deuda / ingreso aceptable. Sin requisa, “estas variables pueden cambiar dependiendo de si el hogar es la residencia principal o una propiedad de inversión y si el prestatario está aplicando solo o con un copetrower”, dice Gupta.

¿Qué tipo de préstamo es mejor para usted?

La respuesta depende de para qué necesite el préstamo. Hágase estas preguntas:

• ¿Necesitas financiar una operación de vivienda? En caso afirmativo, es probable que necesite una hipoteca.
• ¿Ya posee una casa y necesita fortuna para un gran desembolso o consolidación de deuda? Entonces podría considerar un préstamo de haber doméstico.

Final

Las hipotecas y los préstamos de haber doméstico usan el hogar y la propiedad como fianza y ofrecen tasas de interés más bajas que los préstamos personales y las tarjetas de crédito. Se usa una hipoteca si está comprando una nueva casa y toma la primera posición de peso. Se puede usar un préstamo de haber doméstico si ya posee una casa y la casa tiene haber que le gustaría utilizar; Toma la segunda posición de peso.

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