Los préstamos personales tienen los rangos de tasa de porcentaje anual (APR) más amplias de casi cualquier producto de préstamo, tan bajo como 5.99 por ciento para un excelente crédito a casi el 36 por ciento por mal crédito. Refinanciar un préstamo personal reemplazándolo con un nuevo préstamo podría ceñir su tasa y el suscripción a lo prócer, especialmente si obtuvo su primer préstamo cuando tenía mal crédito.

Por ejemplo, su tasa de préstamo personal podría caer del 26.8 por ciento al 17.9 por ciento si su puntaje ha mejorado de malo a bueno, casi 10 puntos porcentuales, según los datos de TransUnion. Asimismo puede optar por extender su plazo de reembolso para ceñir su suscripción, pero puede terminar pagando más intereses totales.

En última instancia, la valor correcta depende de su puntaje de crédito, finanzas y estabilidad de ingresos. Asimismo es importante considerar sus objetivos financieros generales antiguamente de refinanciar para determinar si un refinanciamiento de préstamos personales los ayuda o obstaculiza.

Cómo refinanciar un préstamo personal

Cuando refinancia un préstamo personal, debe conocer los términos de su préstamo coetáneo, el saldo de suscripción y su puntaje de crédito antiguamente de precalificar con los prestamistas. Seguirá los mismos pasos iniciales para refinanciar un préstamo personal que usted al obtener un préstamo personal para cualquier propósito.

Sin retención, deberá tomar algunos pasos adicionales para determinar si la refinanciación tiene sentido financiero para usted.

1. Averigüe cuál es su saldo de suscripción

Para comprobar de no pedir prestado más de lo que necesita, solicite a su prestamista coetáneo un saldo de suscripción. Muchos prestamistas proporcionan esta información en andana, así que primero consulte allí. Aunque es raro, asegúrese de que su préstamo no tenga un penalización por suscripción anticipado. Si es así, es posible que desee suprimir la refinanciación hasta que haya pasado el período de penalización por suscripción anticipado.

2. Verifique su puntaje de crédito e referencia de crédito

Este es el paso más crítico al refinanciar un préstamo personal. Incluso unos pocos puntos extra cerca de en lo alto o cerca de debajo podrían tener un gran impacto en los términos de refinanciamiento que le ofrecen. Así es como Transunion desglosa los niveles de puntuación crediticia:

Cómo funciona en la vida existente:

Digamos que Mary tiene un puntaje de crédito coetáneo de 710. Eso la pone en el buen nivel de crédito, pero si puede aumentar su puntaje por encima del 720, estará en la excelente categoría de crédito. Eso podría significar una tasa más desestimación, más opciones de plazo de reembolso y tarifas potencialmente más bajas.

Puede solicitar copias semanales gratuitas de su informes de crédito de cada una de las tres oficinas de crédito: Equifax, Experian y Transunion. Su asiento o emisor de plástico de crédito puede darle ataque regalado a su puntaje de créditoo puede comprarlo en una de las oficinas de crédito.

3. Compare las tarifas y los términos

Es importante comparar al menos tres ofertas de prestamistas diferentes cuando está considerando un refinanciamiento de préstamos personales. Pruebe las cooperativas de crédito, los bancos o los prestamistas en andana para ver lo que ofrecen según sus puntajes de crédito, el monto del préstamo y el plazo del préstamo. Si eso es demasiado abrumador, verifique las tasas de préstamos personales en un sitio de mercado como Bankrate.

Algunos prestamistas se especializan en préstamos de mal crédito, mientras que otros pueden remunerar excelentes prestatarios de crédito con las tasas más bajas. Verifique los requisitos de puntaje minúsculo de cada prestamista y esté atento a los mínimos de ingresos (especialmente en excelentes prestamistas de crédito).

Guardar tarifas de origenque puede aumentar su APR.

Si está buscando ceñir sus pagos mensuales, considere un plazo a generoso plazo, como seis o siete abriles, en oportunidad de tres o cinco abriles. Solo asegúrese de usar una calculadora de préstamos personales para ver cuánto interés total pagará por los abriles adicionales que tomará avalar el préstamo en su totalidad.

Cómo funciona en la vida existente

Jack obtuvo un préstamo personal hace un año para controlar su deuda con plástico de crédito. Se estaba ahogando en aproximadamente $ 15,000 en tarjetas maximizadas y tenía una tasa de crédito mala del 25 por ciento. Todavía debía más o menos de $ 13,000, pero su puntaje de crédito había mejorado para encajar en el rango de crédito “bueno”, con tasas promedio de más o menos del 13 por ciento.

Le quedaban cuatro abriles en su préstamo de cinco abriles y estaba considerando refinanciar un nuevo préstamo de cinco abriles, con la esperanza de que los ahorros adicionales de APR compensaran el año adicional que estaría agregando a su mandato. Mientras importación, recibió tres ofertas precalificadas.

1. Monto del préstamo de $ 13,000 al 14.5 por ciento sin tarifas de origen en un plazo de 5 abriles.
2. Monto del préstamo de $ 13,000 con tarifas de origen del 8 por ciento y una tasa del 12 por ciento.
3. Monto del préstamo de $ 13,000 con un plazo de siete abriles al 15 por ciento y sin tarifas.

Lo que Jack necesita arriesgarse:

1. La opción n. ° 1 es una buena opción si Jack quiere que su préstamo pague en cinco abriles sin tarifas de origen.
2. La opción #2 tiene el interés total más bajo, pero no le dará a Jack lo suficiente como para avalar el saldo completo del préstamo, ya que $ 1,040 se deducirán por tarifas. O tiene que pedir prestado más plata para cubrir las tarifas o avalar el saldo de suscripción de su faltriquera.
3. La opción #3 le da a Jack el suscripción más bajo, pero cuesta el viejo interés de las tres opciones de refinanciamiento. Tiene sentido si Jack quiere los ahorros de suscripción de casi $ 190/mes.

4. Deje con tu prestamista coetáneo

Si ha realizado sus pagos a tiempo, puede implicar la pena solicitar un Segundo préstamo personal fuera de la fuerza de su relación existente. Los prestamistas pueden ofrecer renunciar a tarifas o darle otro beneficio, como monitoreo de crédito regalado, si refinancia su préstamo con ellos.

Si los términos de su prestamista coetáneo no se ven acertadamente al principio, pregúnteles si estarían dispuestos a igualar una ofrecimiento de competidor. Algunos prestamistas ofrecen garantías de coincidencia de precios que podrían conseguir una mejor tarifa, si lo pregunta.

5. Solicite el préstamo

La precalificación lo hace comenzar, pero una aplicación lo llevará a la andana de meta. El proceso de solicitud completo es cuando el prestamista valida la información que proporcionó en su solicitud y extrae su crédito para finalizar sus términos.

Recopile cualquier información y documento que el prestamista necesitará tomar una valor. La mayoría de los prestamistas Solicite lo posterior:

• Una copia de su osadía de conducir, identificación emitida por el estado o pasaporte
• Prueba de dirección, como una proclamación de hipoteca, un acuerdo de arriendo, ejecución de servicios públicos, ejecución de seguro de automóvil o estado de cuenta bancaria
• Su número de seguro social
• Paystubs, formularios W2 o declaraciones de impuestos
• Extractos bancarios, 1099 o declaraciones de impuestos (si trabajan por cuenta propia)
• Información de contacto de su empleador
• Comunicación a su cuenta bancaria para depositar directamente los fondos de préstamos.

6. Comience a realizar pagos en su nuevo préstamo

Una vez que reciba los fondos de su nuevo préstamo, úselos para avalar su préstamo existente. Esto debe hacerse lo antiguamente posible para evitar acumular intereses innecesarios o realizar pagos dobles de préstamos. Siempre continúe realizando los pagos de su préstamo coetáneo hasta que confirme que se paga en su totalidad.

Es más posible obtener un reembolso de plata que se le paga en exceso que para que su puntaje de crédito se recupere de un suscripción subdesarrollado.

Pros y contras de refinanciar un préstamo personal

Pros

• Tasa de interés potencialmente más desestimación
• Remuneración de préstamo más rápido
• Período de reembolso extendido
• Suscripción potencial más bajo
• Interés total más bajo pagado por la vida útil del préstamo

Contras

• Tarifas de origen altas en algunos prestamistas
• Sanciones por suscripción anticipado (raro pero posible)
• Costos de interés potencialmente mayores si se extiende el plazo de reembolso
• Impactos en el puntaje de crédito de las consultas
• Investigación y tiempo de aplicación

Cómo refinanciar un préstamo personal afecta su puntaje de crédito

Cuando finalice su solicitud de refinanciamiento, estará sujeto a una comprobación de crédito. Esto puede temporalmente Baje su puntaje de crédito ligeramente. Aunque su puntaje generalmente se recupera rápidamente, incluso un pequeño adversidad podría doler si todavía está buscando comprar un automóvil o mudarse a un nuevo habitación. Los concesionarios de automóviles y los propietarios verifican su puntaje de crédito, y refinanciar su préstamo en el momento inexacto podría dificultar la búsqueda de un transporte o una vivienda.

¿Debería refinanciar su préstamo personal?

Debe refinanciar un préstamo personal si proporciona un beneficio definitivo para sus finanzas actuales o lo mueve cerca de un objetivo futuro.

Cuándo refinanciar un préstamo personal

• Luego de una importante restablecimiento del puntaje de crédito. Puede ver una gran caída en su tasa de préstamo personal si su puntaje ha mejorado significativamente.
• Necesita un suscripción más bajo. Si sus horas se han estrecho o los ingresos de su cónyuge disminuyeron recientemente, puede tener sentido refinanciar a un plazo a generoso plazo para que pueda avalar su suscripción.
• Le gustaría avalar su préstamo más rápido. Un beneficio importante de refinanciar a un plazo más corto es avalar la último cantidad de intereses. Solo recuerde, cuanto más corto sea su plazo, viejo será su suscripción mensual.
• Llegarás al punto de invariabilidad en las tarifas. Algunos prestamistas cobran tarifas de origen, lo que puede hacer que los préstamos sean más caros. Calcule cuánto tiempo llevará recuperar sus tarifas. Por ejemplo, si paga $ 1,000 en tarifas y sus ahorros mensuales de suscripción es de $ 100, le llevará 10 meses recuperar los costos de la refinanciación.

Cuando debe evitar refinanciar un préstamo personal

• Acabas de perder tu trabajo. Los préstamos personales requieren prueba de ganancias estables, ya que pagará el préstamo con un suscripción fijo durante varios abriles. Si fue despedido o renunció, no es probable que sea ratificado para un nuevo préstamo personal.
• El saldo de su préstamo es bajo. Si no debe mucho su préstamo existente, puede que no tenga sentido financiero refinanciar. En oportunidad de incurrir en más tarifas, trabaje para avalar el saldo de su préstamo llamativo más rápidamente.
• Estás atrapado en un ciclo de consolidación de deuda en serie. Si descubre que está constantemente refinanciando préstamos personales que continúa sacando para avalar tarjetas de crédito, puede ser hora de conversar con un mentor de crédito antiguamente de refinanciar otro préstamo personal.
• El plazo de su préstamo está casi terminado. Si está adentro de un año de avalar su préstamo, evite la refinanciación a menos que corra el peligro de realizar un suscripción subdesarrollado oportuno a una pérdida repentina de ingresos o grandes gastos inesperados.

Final

Antaño de refinanciar un préstamo personal, eche un vistazo a la tasa promedio que puede obtener en función de sus puntajes de crédito. Si está teniendo tasas más bajas de un recortadura de tarifas de la Fed, es posible que esté esperando un tiempo. La obstinada inflación combinada con la incertidumbre económica ha mantenido a guión los planes de reducción de tarifas de la Reserva Federal. Pero si su puntaje de crédito ha mejorado desde que inicialmente obtuvo el préstamo, es posible que esté posicionado para economizar.