Una de las cosas que disfrutan los prestatarios de Helocs es su recorrido de tiempo: tiene un extenso período durante el cual puede dibujar fondos y, a menudo, una aún más larga para pagarlos. Pero, ¿qué pasa si no desea tomar los 10 o 20 primaveras asignados para sufragar, pero prefiere pagar su deuda más temprano que tarde? ¿Puedes sufragar un HELOC temprano?

Sí, puedes. Puede optar por sufragar su saldo de HELOC a cero en cualquier momento, ya sea que todavía esté en el período de sorteo o si se mudó al período de reembolso. Pero los prestatarios deben ser conscientes de que el proceso puede no ser tan simple como parece. Un HELOC pagado no es lo mismo que un HELOC cerrado, por ejemplo. Y es posible que tenga que sufragar el privilegio de sufragar temprano todavía.

Aquí está todo lo que necesita asimilar sobre cómo sufragar un HELOC ayer de lo previsto.

Cómo sufragar un Heloc temprano

Oportuno a que los HELOC son líneas de crédito giratorias, cuánto elige pedir prestado en un momento cedido tiende a ser flexible. Lo mismo ocurre con cuánto elige sufragar y cuándo. Puede optar por sufragar su HELOC por una variedad de razones: tal vez haya utilizado todos los fondos que sabe que necesitará. Quizás le gustaría eliminar esas obligaciones mensuales de su espalda. Quizás te gustaría ser dueño de tu casa de balde y claro nuevamente.

Pensarías que pagarlo sería simple. Por desgracia, no lo es. “Una de las únicas cosas que los prestatarios nunca reciben instrucciones por aventajado es que cerrar un HELOC no es tan sencillo como escribir un cheque final”, dice Matt Schwartz, un corredor hipotecario con sede en Southlake, Tex, y cofundador de la red de préstamos VA. “Especialmente si su prestamista requiere una solicitud de cuota formal o un proceso de retroceso”.

“Siempre recomiendo que los clientes soliciten una cita de cuota por escrito, no solo el saldo en recorrido”, agrega Schwartz. Este monto de cuota, como lo define la Oficina de Protección de Finanzas del Consumidor, incluye el interés que se debe a través del día que en realidad resuelve la suma irresoluto, más cualquier otro cargo o multas (más sobre los más delante). Es probable que su monto de cuota diferirá del saldo restante que debe, ya que los intereses pueden acumularse diariamente, y se pueden aplicar otras tarifas.

“Si estás en el período de sorteoesté atento a los intereses o tarifas acumuladas hasta la época de cuota: estos pueden eliminar su monto final “, aconseja Schwartz.” Un número asombroso de prestatarios pagan o subrayan a cientos porque obtienen ‘saldo adeudado’ y ‘pagos debidos’ mezclados “.

La cita de cuota incluirá la número exacta y final necesaria para satisfacer su deuda y cerrar el préstamo. Una vez que tenga la información más actualizada, puede sufragar una cantidad precisa. Pregúntele a su prestamista qué formas de cuota se aceptan: puede faltar un cheque o libramiento postal, o puede usar una transacción ACH o, si todavía tiene una cuenta de reducción o corriente con ese prestamista, una simple transferencia de fondos. Alternativamente, si su prestamista tiene una ubicación de briqueta y mortero cerca de usted, es posible que pueda inspeccionar y sufragar en persona.

Pagando vs. Cerrar un Heloc

Sin incautación, sufragar todos sus fondos prestados no es lo mismo que terminar su HELOC. El HELOC en ingenuidad permanece franco y activo, a menos que solicite específicamente que el prestamista lo termine. “La mayoría de los administradores no cerrarán la recorrido de crédito automáticamente, por lo que el hipoteca puede permanecer en su título incluso cuando el saldo es cero”, explica Schwartz. Esto significa que todavía hay técnicamente un señuelo en su hogar, lo que podría complicar cualquier solicitud de préstamo futuras, o entregar el emplazamiento, ya que todos los gravámenes de propiedad deben resolverse ayer de que el título cambie de manos.

Por lo tanto, solicite documentación a su prestamista en cada paso del proceso de obstrucción de HELOC. Debería ir así:

1. Solicite el monto de su cuota del prestamista. Esto se le debe proporcionar en función de la época en que planea sufragar para que los números sean exactos.
2. Realice su cuota final en el préstamo y espere a que borre su cuenta bancaria.
3. Esté atento a la documentación de su prestamista confirmando el obstrucción de su HELOC. No todos los prestamistas lo harán automáticamente, por lo que es posible que deba solicitar confirmación de que la recorrido de crédito se ha cerrado.
4. Asegúrese de que su prestamista libere el hipoteca en su propiedad una vez que se haya resuelto la deuda.

“Confirme por escrito que la cuenta está cerrada y que se ha registrado el dispersión de hipoteca”, dice Schwartz.

Beneficios de sufragar un HELOC temprano

Puede tener mucho sentido eliminar su deuda de Heloc con anticipación. Entre las ventajas:

• Respaldar menos intereses: El período de reembolso para los HELOC a menudo se extiende más de 10 a 20 primaveras, y se le cobrará intereses sobre la deuda durante ese plazo. Al sufragar su Heloc temprano, puede evitar sufragar una cantidad significativa de intereses. A menudo, el interés que evita sufragar es mucho más que cualquier ratificación en la que pueda incurrir por la terminación temprana.
• Pagos mensuales de racionalización: Tener múltiples deudas para realizar y sufragar cada mes puede ser un desafío. Eliminar los pagos de HELOC puede optimizar su contabilidad.
• Reduzca su relación deuda / ingreso: Tener demasiada deuda en comparación con sus ingresos limita la cantidad de efectivo soberano que tiene apto y amortigua su puntaje de crédito. Pagando su Heloc Early Frees Up Cash en su presupuesto mensual y mejoramiento su relación deuda / ingreso, Lo cual es un autor importante si planea solicitar financiamiento en el futuro.
• Aumento de la seguridad financiera: Respaldar un Heloc temprano todavía puede darle un impulso psicológico y potencialmente Mejoría tu puntaje de crédito Entre algunos evaluadores. Y, por supuesto, cerrar un Heloc elimina un hipoteca en su hogar.

Descartos de sufragar un Heloc temprano

La principal desventaja de sufragar un HELOC temprano: puede costarle más hacerlo. Muchos prestamistas cobrarán una multa por cuota anticipado, todavía conocido como una tarifa de terminación temprana o una tarifa de derogación temprana, en forma de una cantidad plana (hasta $ 500) o un porcentaje de su saldo irresoluto. Los prestamistas generalmente imponen esta penalización si cierra su HELOC internamente de los dos o tres primaveras de abrirlo, o en los primeros tres a cinco primaveras de su período de reembolso.

En militar, incurre en la multa solo si en realidad obstrucción su recorrido de crédito, no si solo lo paga y la mantiene abierta. Sin incautación, algunos prestamistas le cobrarán una tarifa de mantenimiento anual por el HELOC y las tarifas de inactividad si nunca se basan en ella.

Por otra parte de la posible penalización, en realidad no hay grandes desventajas para cerrar su Heloc. Pero poco para memorar (si todavía estás en el período de sorteo) es que sustentar a tu Heloc franco, incluso con un invariabilidad cero, puede ser un movimiento inteligente. En caso de una crisis financiera o una demanda inesperadasu HELOC puede efectuar como un fondo de reserva, tomando el emplazamiento de una polímero de crédito o una cuenta de reducción de emergencia.

Si su saldo de HELOC es ilustre (cinco cifras serias), todavía puede preguntarse si pagarlo todo es el uso más decisivo de su efectivo apto. Si tiene otras obligaciones más caras, podría tener más sentido pagar esas facturas primero. De hecho, las personas a menudo usan un HELOC para consolidar la deuda, cedido que sus tasas de interés son relativamente bajas en comparación con las de las tarjetas de crédito y los préstamos personales.

WH¿Están las opciones de cuota de HELOC?

Existen algunas formas diferentes de resolver su HELOC.

Reembolso El Heloc

El reembolso es en lo que muchos prestatarios piensan primero cuando se tráfico de resolver un HELOC. Este proceso implica sufragar cualquier fondos prestados contra la recorrido de crédito, cerrar la recorrido de crédito y avalar cualquier Censo en la propiedad se elimina. Puede designar sufragar su Heloc:

• en una suma completo
• realizando pagos más grandes cada mes
• Al hacer pagos adicionales

Refinanciación El Heloc

Puedes atreverse Refinancia de su Heloc para obtener una tasa de interés más quebranto y/o someter sus pagos mensuales. Esta todavía puede ser una organización si está ingresando la etapa de reembolso de su préstamo y no está equipado para manejar los pagos, lo que puede ser significativamente veterano (especialmente si había estado haciendo los pagos mínimos y solo por intereses). Puede refinanciar con un nuevo Heloc, un préstamo de haber domiciliario o una nueva hipoteca. Si se transmite a una nueva recorrido de crédito, tendrá un nuevo período de sorteo.

En pocas palabras para sufragar un Heloc temprano

Si ha obtenido una rendimiento inesperada significativa, desea borrar sus deudas o apalancamiento tasas de interés Para refinanciar y economizar monises, hay muchas razones para sufragar su HELOC temprano. Sin incautación, tenga en cuenta que cerrar un Heloc es un paso más allá de simplemente sufragar el saldo.

Entonces, asegúrese de hacerlo perfectamente. Solicite una cita de cuota del prestamista. A posteriori de acontecer realizado su cuota final y ha borrado su cuenta, busque la correspondencia que confirme el obstrucción del HELOC (o solicite confirmación, si no sucede automáticamente). Por otra parte, asegúrese de que su prestamista libere el hipoteca en su propiedad una vez que se haya liquidado la deuda y la recorrido de crédito.

Respaldar un HELOC temprano y cerrarlo a menudo se hace simultáneamente, pero querrá prestar atención a los dos componentes del proceso. Y asegúrese de una terminación completa, en comparación con la recorrido de crédito abierta sin saldo, satisface mejor sus deyección financieras.