¿Qué es peor: un mercado profesional débil o una inflación persistente?

La mayoría de la masa diría que siquiera quiere. El aumento de los precios hace que sea más difícil costear las cosas que necesita, incluso cuando está trabajando. Un mercado profesional débil hace que sea más difícil pedir un aumento, encontrar un puesto mejor o conseguir un trabajo. Entreambos golpes al mismo tiempo (como lo que está sucediendo ahora) crean un ciclo de inasequibilidad: sus gastos aumentan, pero su salario no puede seguir el ritmo.

Es probable que esa pregunta sea el debate central en la próxima reunión de la Reserva Federal del 29 y 30 de octubre. Y si los funcionarios reducen las tasas de interés por segunda vez (como se dilación que lo hagan esta semana) revelarán que creen que proteger los empleos es más importante para los estadounidenses en este momento.

Tasas más bajas podrían ofrecer cierto alivio a los prestatarios, pero nuevos riesgos para la posesiones

El mesa central estadounidense tiene un doble mandato: nutrir los precios estables y certificar que todo aquel que quiera un empleo pueda encontrarlo. En este momento, entreambos objetivos van en la dirección equivocada.

Los precios subieron un 3 por ciento durante el año pasado hasta septiembre, un punto porcentual más que el objetivo del 2 por ciento de la Reserva Federal y el ritmo más rápido desde enero, según los últimos datos de la Oficina de Estadísticas Laborales. Al mismo tiempo, los solicitantes de empleo están siendo contratados al ritmo más tranquilo desde 2013, según muestran los datos del Sección de Trabajo. El crecimiento del empleo se ha estancado y los trabajadores desempleados permanecen sin trabajo durante más de seis meses, en promedio.

Ese dilema pone a la Reserva Federal en una situación difícil. Lo que es bueno para el mercado profesional puede ser malo para la inflación, y al revés. Tarifas más bajas podrían revivificar la demanda de cara a la temporada de compras navideñas y todavía entregar que las empresas trasladen los mayores costos de las tarifas. Sin requisa, nutrir las tasas altas podría disuadir a las empresas de crear más empleos.

Esas compensaciones todavía significan que las próximas medidas de la Reserva Federal podrían moldear el poder adquisitivo de los estadounidenses en formas más importantes que simplemente hacer que pedir plata prestado sea más de poco valor. Entreambos caminos podrían tener consecuencias si terminan siendo la medicina equivocada para la posesiones.

Para complicar aún más las cosas, el presente candado del gobierno ha retrasado datos económicos secreto, obligando a las autoridades a tomar decisiones sin una imagen completa de cómo está la posesiones.

“Se puede considerar su atrevimiento política como una de las que menos retractación hay”, dice Vincent Reinhart, economista patriarca de BNY Investments que pasó más de dos décadas en la Reserva Federal. “¿De qué se arrepentirán más? Se arrepentirán si la inflación tarda mucho en retornar a su objetivo y retrocede, pero todavía se arrepentirán si la posesiones se debilita más y no se inclinaron alrededor de ella”.

Un recortadura de tipos en octubre parece casi seguro, pero la verdadera pregunta es qué sucederá a posteriori

No todos los funcionarios de la Reserva Federal ven estas compensaciones de la misma guisa. Siete de los 19 responsables de la formulación de políticas de la Reserva Federal no quieren recortar más las tasas de interés este año, según muestran las proyecciones actualizadas en septiembre. Dos autoridades creen que la Reserva Federal debería recortar sólo una vez más este año.

Los inversores todavía esperan que la Reserva Federal reduzca las tasas en octubre y diciembre, y se proyectan tres reducciones más para 2026, según la útil FedWatch de CME Group. Sin requisa, no hay ningún recortadura de tipos futuro fotograbado en piedra.

“A la horizonte de los datos disponibles, un recortadura en octubre parece asegurado, pero no hay carencia más resguardado”, afirma Kates. “Las amenazas arancelarias han vuelto a ser informe y cuanto más dure el candado, más difícil será para la Reserva Federal tomar decisiones informadas”.

Las autoridades que respaldan los cortaduras de tasas reiteran que no están abandonando su objetivo de inflación. En cambio, argumentan que un mercado profesional más débil podría ayudar a compendiar las presiones sobre los precios por sí solo.

Cuando el mercado profesional se enfría, los trabajadores tienen menos influencia para pedir aumentos. Podrían compendiar el consumición cuando sus ingresos no lleguen tan acullá, quitando a las empresas la capacidad de subir los precios. Algunas empresas podrían entonces reponer pausando la contratación o incluso despidiendo empleados, profundizando la desaceleración.

No está exento de riesgos. Una suposición falsa de que la inflación pospandemia solo sería temporal obligó a la Reserva Federal a aumentar rápidamente las tasas de interés en 2022 cuando se dieron cuenta de que estaban detrás de la curva.

“Está tratando de aterrizar este avión para arribar a ese punto medio de nutrir la posesiones avanzando pero teniendo que aceptar un poco más de inflación”, dice Uk-Sun Kim, patriarca de originaciones de crédito en TD Bank. “Es como intentar hacer una cirugía cardíaca con un cuchillo de mantequilla”.

Esto es lo que debe hacer con su plata en la posesiones presente que es “la peor de entreambos mundos”

Los cortaduras de las tasas de interés pueden parecer poco bueno, especialmente si usted se ha sentido excluido de la posesiones gracias a tres primaveras de tasas de interés históricamente altas. Los expertos, sin requisa, dicen que esta ronda de cortaduras de tasas no se debe a buenas razones: es una señal de que la posesiones está perdiendo fuerza y ​​podría venir acompañada de una inflación elevada.

“Los estadounidenses deberían buscar que los cortaduras que estamos recibiendo no son del tipo de celebración”, dice Kates. “No hemos vencido la inflación. Más admisiblemente, nos estamos rindiendo delante una posesiones que se debilita. La seguridad financiera de los estadounidenses está principalmente en sus propias manos, y deberían tomar medidas para cerciorarse de que están preparados para buenos y malos resultados”.

Estos son los tres pasos más importantes que debe seguir con sus finanzas en este momento.

1. Remunerar deudas de detención costo

Las tasas de las tarjetas de crédito siguen siendo extremadamente altas, aún rondando por encima del 20 por ciento incluso a posteriori de cuatro cortaduras de tasas. Si tiene una deuda con intereses altos en una plástico de crédito, considere utilizar una plástico de transferencia de saldo con una tasa de porcentaje anual (APR) introductoria del 0 por ciento para ayudarlo a acelerar su suscripción. Para saldos mayores, una agencia de asesoramiento crediticio sin fines de beneficio puede ayudarlo a negociar tasas más bajas y crear un plan de suscripción estructurado.

2.Asegúrese de que sus ahorros funcionen para usted

Con la inflación aumentando nuevamente, el efectivo depositado en una cuenta corriente o de economía de devaluación tasa está perdiendo valencia en la maña. Las cuentas de economía de detención rendimiento todavía ofrecen rendimientos superiores a la tasa de inflación presente, lo que ayuda a que su fondo de emergencia crezca más rápido y preserve una anciano parte de su poder adquisitivo.

3. Crea tu fondo de emergencia

Un mercado profesional más débil puede significar aumentos menores, menos oportunidades y, en el peor de los casos, pérdida de empleo. Los planificadores financieros sugieren nutrir ahorrados al menos seis meses de gastos esenciales. Si eso se siente fuera de su gravedad, comience poco a poco. Reduzca los gastos discrecionales, como las suscripciones a streaming o la comida para padecer, y redirija ese plata a su fondo de emergencia. Cualquier poquito ayudará.

La Reserva Federal está en una situación sin salida. Si se mueven demasiado rápido, podrían valer el aventura de aumentar la inflación. Sin requisa, si se avanza demasiado tranquilo, se podrían poner en peligro puestos de trabajo. En presencia de tanta incertidumbre, los expertos financieros recomiendan una vieja logística: prepararse para lo peor, pero esperar lo mejor.

“Los funcionarios de la Reserva Federal no son magos ni conductores que puedan moldear la posesiones a su voluntad”, dice Kates. “No hay una atrevimiento correcta en este momento y no podremos comparar esta atrevimiento con las posibilidades alternativas, excepto en nuestra imaginación”.